2025年に金を購入することは良い投資なのか？金価格に影響を与える要因の詳細分析

金は、世界的な金融市場のボラティリティと経済的不確実性の中で、投資家にとって一貫して魅力的な資産です。2024年、金価格は前例のない高値に達しました。この分析では、金価格に影響を与える主要な要因を検討し、金をホールドすることが価値のある投資であるかどうかという質問に答えます。

なぜ金価格は上昇し続けるのか

金価格は大幅に上昇し、2024年10月には1オンスあたり$2,790という史上最高値に達しました。この持続的な価格上昇には、いくつかの重要な要因が寄与しています:

###地政学的な緊張

世界の紛争は金価格の主要な要因であり、特に長引くロシア・ウクライナ戦争や中東の緊 tensionsが投資家を安全資産に向かわせています。米国大統領選挙を巡る不確実性も避難先としての金の購入を増加させました。

中央銀行の買入れ###

世界中の中央銀行は、金の準備を大幅に増加させており、2024年第一四半期の純購入量は290トンに達し、四半期平均の36%上昇しています。中国、インド、トルコが最大の購入者となっています。

###金利ポリシー

2024年の連邦準備制度の金利引き下げに対する期待は金価格にポジティブな影響を与えます。金利が低下すると、利息を生まない金がより魅力的になるためです。

マクロ経済要因

米国の財政赤字とドルのボラティリティに対する懸念が投資家をホールド金に向かわせています。さらに、持続的な高インフレーションの傾向が金価格をさらに支えています。

将来の金価格上昇を支持する理由

長期的な金価格を押し上げる最も重要な要因は、中央銀行の購入であり、特に中国のような経済大国によるものです。中国は金のホールドを1,900トンから2,500トン以上に大幅に増加させており、これはドル依存度を減らす努力を反映しています。インドも2025年までに金の準備高を7％から10％に戦略的に増加させる計画です。

私はFRBが緩和的な金融政策を維持することに対するコミットメントに懐疑的です。彼らが2025年初頭に金利を引き下げる可能性がある一方で、インフレが続く場合には迅速に方針を転換するのではないかと疑問に思います。それはさておき、一時的な金利引き下げであっても、金をホールドすることの機会コストを減少させ、ドルを弱める可能性があるでしょう - これはどちらも金価格にはプラスです。

多くの国、特にアメリカの赤字支出政策は、長期的なインフレ懸念を引き起こす可能性があり、これはインフレヘッジとしての金にとってのもう一つのプラス要因です。

###技術的要因

テクニカル分析は興味深いパターンを明らかにします。金は$2,447の重要なサポートを持ち( 200日移動平均)、抵抗は$2,800です。このサポートレベルを上回って価格が維持されることは、上昇トレンドの継続を示しています。

$2,800の水準をテストした後の最近の統合にもかかわらず、これは機会を表しており、RSIは市場が過熱状態から修正されていることを示しており、さらなる上昇の可能性を示唆しています。

MACD指標がゼロラインに近づいています - このラインの上にホールドすれば、中期的な上昇トレンドが確認されることになります。価格上昇時の取引量の増加もポジティブなシグナルであり、上昇トレンドに対する投資家の信頼を示しています。

金に対する金融機関の視点

主要なグローバル金融機関は中長期的に金価格に対して概ね肯定的です。

ゴールドマン・サックス

世界で最も影響力のある金融機関の一つが2024年の金価格予測を引き上げ、中央銀行の強い需要と持続的な地政学的リスクを挙げて、年末までに価格が1オンスあたり$2,700に達する可能性があると予測しました。

J.P. モルガン

より慎重ではありますが、彼らは金価格に対してポジティブな姿勢を維持しています。彼らのアナリストは、高金利が短期的に金価格に圧力をかける可能性がある一方で、予想される連邦準備制度の利下げや強い中央銀行の需要が価格を支えるだろうと推測しています。

FXエンパイア

最も楽観的な見解は、機関のアナリストであるAGソーソンから来ており、地政学的な対立が激化するか、主要な経済がリセッションに入る場合、金の価格が1オンスあたり3,000ドルに急騰する可能性があると考えています。

最大のリターンを得るための金投資方法

最適な金投資戦略は、いくつかの要因に依存します:

ホールド期間

長期投資のために(3-5+年)、金は優れたポートフォリオの分散投資手段として機能し、株式のようなリスクの高い資産とは逆に動くことがよくあります。

短期投資(6ヶ月 - 1年)では、価格の変動に注意し、明確なエントリーとエグジットポイントを計画してください。

適切な配分###

ほとんどの専門家は、投資ポートフォリオの約5-10%を金に配分することを推奨しています。例えば、100万バーツの投資がある場合、5万バーツから10万バーツを金に投資することを検討してください。適切なバランスとリスクの分散を維持するために、15-20%を超えないようにしましょう。

魅力的なエントリーポイント

テクニカル分析に基づくと、金は1オンスあたり$2,447で重要なサポートがあります。このサポート付近で価格が下がったときに購入することは魅力的かもしれません。さらに、価格が1オンスあたり$2,500を下回る場合、徐々に蓄積する機会かもしれません。

私は個人的にドルコスト平均法を使用することを好み、投資資本を4〜6つの部分に分けて、価格の下落時に徐々に購入することを選ぶ、全て一度に投資するのではなく。

リスク評価

安全資産と見なされる金ですが、特に短期的には損失を招くリスクがあります。歴史的に見ると、金の価格は不安定な期間中に10-15%下落することがあり、最悪の場合、金融危機の際には20-25%下落することもあります。

現在の不確実な金融環境において、金はポートフォリオの多様化のための興味深い投資オプションを提供します。しかし、慎重に投資してください - リスク耐性を評価し、短期的に必要な資金を投資しないでください。金は長期的な投資戦略の一部であり、適切なリスクの多様化のために他の資産と共に考慮されるべきです。