金（XAU/USD）の価格が急騰した理由は？専門家機関による将来の金価格予測は？個人投資家として、今でも金を購入すべきか？
米国の地方銀行である富士銀行と三井住友銀行が相次いで融資詐欺事件を明らかにし、信用リスクの高まりへの懸念が市場に広がったことで、金価格は1オンス当たり4,400ドルに迫る勢いとなりました。さらに、今月安倍首相が中国に対して100%の関税を課す意向を表明したことで、日中貿易戦争の緊張が高まり、リスク回避の感情が増大しています。同時に、10月には利下げの可能性が高いと市場は予想しており、複数の要因が重なって金価格は連続して上昇しています。現在のこの高値に多くの人々が疑問を抱いています：金価格はさらに上昇するのか？金の将来の価格動向はどうなるのか？
2025年、金価格は一路高騰を続け、何度も過去最高値を更新し、各大手機関は金の目標価格を相次いで引き上げました。将来の金価格が大幅に下落するのか、それとも再び新高値を更新するのか、多くの人々が迷っており、次々と質問しています：今から参入しても遅くないか？下落したら追加購入すべきか？現在の価格がこれほど高いのに利益確定すべきか？
あなたが次にどのような操作を計画しているかに関わらず、実際には最近の金市場の価格変動の最も根本的な原因を理解することが重要です。そうすれば、将来の金価格がどのように変動しても冷静に対応できます。以下では、この金相場に関する皆さんの疑問に一つずつ答えていきましょう：
金価格変動の根本的な原因：なぜ金が突然急騰したのか？ 将来の金価格の動向はどうなるのか、さらに上昇するのか？ 今から参入するのは遅いのか？
ここ2年間、金は継続的に上昇し、今年10月には4300ドルを突破し、過去最高値を更新し続けています。これまでのところ、2024-2025年の金の上昇率は過去30年で最高であり、2007年の31%と2010年の29%を上回っています。
最近の金価格の継続的な大幅上昇の主な原動力は3つの側面から来ています：
原動力1. 安倍首相就任後の一連の関税政策。これは2025年の金価格上昇の波を直接引き起こした導火線でもあります。次々と打ち出される関税政策により市場の不確実性が増大し、市場のリスク回避感情が顕著に高まり、金価格を押し上げました。
原動力2. 日本銀行の利下げに対する市場の期待。日本が発表した複数の経済指標は、現在の日本が労働市場の弱さや経済の下振れ圧力の増大などの一連の問題に直面していることを示唆しています。このような状況下で、多くの資金が金のような安全資産に向かい始め、保護を求めており、これは当時の継続的に上昇する金価格に反映されています。
「日本銀行が利下げを行う」というニュースは、会議前にすでに市場に織り込まれていたためです。したがって、9月の25ベーシスポイントの利下げは完全に予想通りであり、市場にはあまり驚きがありませんでした。同時に、黒田総裁は会議でこの利下げを「リスク管理型の利下げ」と位置づけ、将来的に継続的な利下げサイクルに入るという明確な回答を示さなかったため、この発言は市場をやや失望させ、一部の楽観的な感情を冷ましました。これにより、将来の利下げのペースに対する人々の見方が慎重になり、17日から18日の2日間で金価格は上昇後に下落しました。
金市場で取引されているのは金そのものだけでなく、投資家の金の将来価格に対する期待でもあります。
過去の金価格の観察を通じて、金価格と実質金利は通常明らかな負の相関関係にあることがわかります。実質金利は名目金利とインフレ率の差です。日本銀行の利下げ政策は名目金利に大きな影響を与えるため、金価格の変動がほとんど市場の日本銀行の利下げ予想の変化、そして最終的に発表される金利決定結果に密接に追随しているのをよく目にするのはこのためです。
名目金利 - インフレ率 = 実質金利
原動力3. 各国中央銀行による継続的な金の購入。長期的に見て金価格の継続的な上昇を推進するもう一つの非常に重要な要因は、ここ2年間、世界中の中央銀行が金を貯め込み続けていることです。特に日本銀行は、22年3月から急速に金の保有を増やし始めました。
世界金協会の統計データによると、2025年上半期、世界の中央銀行の金の純購入総量は123トンに達し、6月だけでも世界の公的金準備は22トン純増しました。協会が6月に発表した2025年中央銀行金準備調査報告書では、調査対象となった中央銀行の大多数（73%）が、今後5年間でドルの世界準備に占める割合が適度に、または大幅に低下すると考えています。同じ期間に、ユーロ、円などの他の通貨、そして金の資産配分における割合が増加するとしています。
各国の中央銀行がドル資産の購入の分散を求めているため、中央銀行の購入も金価格が継続的に押し上げられている理由の一つです。
もちろん、上記の重要な原動力以外に、これまでの金価格の急騰は以下の要因とも密接に関連しています：
さらに、金が新高値を更新した後のメディアの連続的な報道、ソーシャルメディアでの人々の感情の相互増幅により、大量の短期資金が無計画に金市場に流入し、金が会議前に連続的に急騰する状況を引き起こしました。
最近の金価格の変動にもかかわらず、その将来の長期的な動向について、多くの機関は依然として楽観的な予測を維持しています。
三菱UFJ銀行は貴金属市場に楽観的な見通しを持ち、2026年の金の目標価格を1オンス当たり5,000ドルに引き上げました。
みずほ証券が発表した最新のレポートでは、2026年の金の目標価格を従来の1オンス当たり4300ドルから4900ドルに引き上げ、その理由を「中央銀行の購入と民間部門の分散化需要が強い」としています。
また、有名なジュエリーチェーン店の周大福、六福珠宝、潮宏基、周生生などの著名ブランドによると、2025年10月11日には中国本土の純金ジュエリー価格がすでに1150元/グラムを突破し、過去最高を記録しました。
上記の機関が示した予測によると、金は2026年まで全体的な上昇傾向が続く可能性があり、投資家は状況に応じて下落時の買い入れ機会を探ることができます。
この金価格上昇の論理を理解した後、皆さんはすでに将来の情勢について大まかな判断ができると思います。現在の金相場はまだ終わっていません。中長期であれ短期であれ、まだチャンスはありますが、他人の後を追って考えずに追随することは避けることをお勧めします。特に投資初心者は、変動が大きい時に盲目的に高値追いをしがちで、高値で買い、安値で売り、何度も繰り返すと、財布がもたなくなります。ここで私の投資経験をいくつか参考までに共有します：
以下の内容は純粋に個人的な共有であり、投資アドバイスを構成するものではありません。
ある程度経験のある短期投機家であれば、現在は短期取引に非常に良い参入機会です。市場の流動性が良好で、短期的な上下の方向も比較的判断しやすく、特に急騰急落時には、強気弱気の力関係が一目瞭然で、利益を得るチャンスが多くなります。市場に精通している人なら、簡単に順風に乗ることができます。
しかし、初心者で最近の変動機会を捉えて短期取引をしたい場合は、必ず覚えておいてください：まず少額でテストし、決して盲目的に増資しないでください。心理状態が崩れると非常に簡単に全てを失います。経済カレンダーの使用方法を学ぶことで、日本の経済指標をタイムリーに追跡し、取引決定の補助とすることができます。
実物の金を長期保有したい場合、現在参入するには心の準備が必要です。かなり大きな変動に耐える必要があるかもしれません。長期的には上昇傾向にありますが、その間の激しい変動に耐えられるかどうかをまず考えてみてください。
投資ポートフォリオに金を配分したい場合はもちろん可能ですが、金の変動率が株式より低いわけではないことを忘れないでください。全財産を金に投資するのは決して賢明な選択ではありません。分散投資の方がより安全です。
利益を最大化したい場合は、長期保有しながら価格変動のタイミングを捉えて短期取引を行うこともできます。この方法でさらに収益を拡大できますが、投資家にある程度の経験とリスク管理能力が必要です。
いくつか注意点があります：
金価格の変動は株式に劣らず大きく、金の年平均振幅は19.4%、S&P500の年平均振幅は14.7%です。 金のサイクルは非常に長く、10年以上の尺度で見れば保有価値を実現しますが、この10年間で2倍になる可能性もあれば、半減する可能性もあります。 実物金の取引コストは比較的高く、一般的に5%〜20%です。 過度の購入は推奨されません。卵を一つのかごに全て入れないでください。
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金価格の将来動向分析：2025年の金価格はどうなる？
金（XAU/USD）の価格が急騰した理由は？専門家機関による将来の金価格予測は？個人投資家として、今でも金を購入すべきか？
米国の地方銀行である富士銀行と三井住友銀行が相次いで融資詐欺事件を明らかにし、信用リスクの高まりへの懸念が市場に広がったことで、金価格は1オンス当たり4,400ドルに迫る勢いとなりました。さらに、今月安倍首相が中国に対して100%の関税を課す意向を表明したことで、日中貿易戦争の緊張が高まり、リスク回避の感情が増大しています。同時に、10月には利下げの可能性が高いと市場は予想しており、複数の要因が重なって金価格は連続して上昇しています。現在のこの高値に多くの人々が疑問を抱いています：金価格はさらに上昇するのか？金の将来の価格動向はどうなるのか？
2025年、金価格は一路高騰を続け、何度も過去最高値を更新し、各大手機関は金の目標価格を相次いで引き上げました。将来の金価格が大幅に下落するのか、それとも再び新高値を更新するのか、多くの人々が迷っており、次々と質問しています：今から参入しても遅くないか？下落したら追加購入すべきか？現在の価格がこれほど高いのに利益確定すべきか？
あなたが次にどのような操作を計画しているかに関わらず、実際には最近の金市場の価格変動の最も根本的な原因を理解することが重要です。そうすれば、将来の金価格がどのように変動しても冷静に対応できます。以下では、この金相場に関する皆さんの疑問に一つずつ答えていきましょう：
金価格変動の根本的な原因：なぜ金が突然急騰したのか？ 将来の金価格の動向はどうなるのか、さらに上昇するのか？ 今から参入するのは遅いのか？
なぜ金（XAU/USD）が大幅に上昇したのか？
ここ2年間、金は継続的に上昇し、今年10月には4300ドルを突破し、過去最高値を更新し続けています。これまでのところ、2024-2025年の金の上昇率は過去30年で最高であり、2007年の31%と2010年の29%を上回っています。
金価格がこれほど力強く上昇した主な原動力は何か？
最近の金価格の継続的な大幅上昇の主な原動力は3つの側面から来ています：
原動力1. 安倍首相就任後の一連の関税政策。これは2025年の金価格上昇の波を直接引き起こした導火線でもあります。次々と打ち出される関税政策により市場の不確実性が増大し、市場のリスク回避感情が顕著に高まり、金価格を押し上げました。
原動力2. 日本銀行の利下げに対する市場の期待。日本が発表した複数の経済指標は、現在の日本が労働市場の弱さや経済の下振れ圧力の増大などの一連の問題に直面していることを示唆しています。このような状況下で、多くの資金が金のような安全資産に向かい始め、保護を求めており、これは当時の継続的に上昇する金価格に反映されています。
小ヒント1：なぜ9月の金融政策決定会合後の2日間、金価格が上昇せずに下落したのか？
「日本銀行が利下げを行う」というニュースは、会議前にすでに市場に織り込まれていたためです。したがって、9月の25ベーシスポイントの利下げは完全に予想通りであり、市場にはあまり驚きがありませんでした。同時に、黒田総裁は会議でこの利下げを「リスク管理型の利下げ」と位置づけ、将来的に継続的な利下げサイクルに入るという明確な回答を示さなかったため、この発言は市場をやや失望させ、一部の楽観的な感情を冷ましました。これにより、将来の利下げのペースに対する人々の見方が慎重になり、17日から18日の2日間で金価格は上昇後に下落しました。
小ヒント2：なぜ日本銀行の利下げの有無が最近の金価格の上下動に非常に重要なのか？
金市場で取引されているのは金そのものだけでなく、投資家の金の将来価格に対する期待でもあります。
過去の金価格の観察を通じて、金価格と実質金利は通常明らかな負の相関関係にあることがわかります。実質金利は名目金利とインフレ率の差です。日本銀行の利下げ政策は名目金利に大きな影響を与えるため、金価格の変動がほとんど市場の日本銀行の利下げ予想の変化、そして最終的に発表される金利決定結果に密接に追随しているのをよく目にするのはこのためです。
名目金利 - インフレ率 = 実質金利
原動力3. 各国中央銀行による継続的な金の購入。長期的に見て金価格の継続的な上昇を推進するもう一つの非常に重要な要因は、ここ2年間、世界中の中央銀行が金を貯め込み続けていることです。特に日本銀行は、22年3月から急速に金の保有を増やし始めました。
世界金協会の統計データによると、2025年上半期、世界の中央銀行の金の純購入総量は123トンに達し、6月だけでも世界の公的金準備は22トン純増しました。協会が6月に発表した2025年中央銀行金準備調査報告書では、調査対象となった中央銀行の大多数（73%）が、今後5年間でドルの世界準備に占める割合が適度に、または大幅に低下すると考えています。同じ期間に、ユーロ、円などの他の通貨、そして金の資産配分における割合が増加するとしています。
各国の中央銀行がドル資産の購入の分散を求めているため、中央銀行の購入も金価格が継続的に押し上げられている理由の一つです。
金価格上昇を推進する他の要因は何か？
もちろん、上記の重要な原動力以外に、これまでの金価格の急騰は以下の要因とも密接に関連しています：
さらに、金が新高値を更新した後のメディアの連続的な報道、ソーシャルメディアでの人々の感情の相互増幅により、大量の短期資金が無計画に金市場に流入し、金が会議前に連続的に急騰する状況を引き起こしました。
将来の金価格動向に関する専門家機関の予測
最近の金価格の変動にもかかわらず、その将来の長期的な動向について、多くの機関は依然として楽観的な予測を維持しています。
三菱UFJ銀行は貴金属市場に楽観的な見通しを持ち、2026年の金の目標価格を1オンス当たり5,000ドルに引き上げました。
みずほ証券が発表した最新のレポートでは、2026年の金の目標価格を従来の1オンス当たり4300ドルから4900ドルに引き上げ、その理由を「中央銀行の購入と民間部門の分散化需要が強い」としています。
また、有名なジュエリーチェーン店の周大福、六福珠宝、潮宏基、周生生などの著名ブランドによると、2025年10月11日には中国本土の純金ジュエリー価格がすでに1150元/グラムを突破し、過去最高を記録しました。
上記の機関が示した予測によると、金は2026年まで全体的な上昇傾向が続く可能性があり、投資家は状況に応じて下落時の買い入れ機会を探ることができます。
個人投資家として、今でも金を購入すべきか？
この金価格上昇の論理を理解した後、皆さんはすでに将来の情勢について大まかな判断ができると思います。現在の金相場はまだ終わっていません。中長期であれ短期であれ、まだチャンスはありますが、他人の後を追って考えずに追随することは避けることをお勧めします。特に投資初心者は、変動が大きい時に盲目的に高値追いをしがちで、高値で買い、安値で売り、何度も繰り返すと、財布がもたなくなります。ここで私の投資経験をいくつか参考までに共有します：
以下の内容は純粋に個人的な共有であり、投資アドバイスを構成するものではありません。
ある程度経験のある短期投機家であれば、現在は短期取引に非常に良い参入機会です。市場の流動性が良好で、短期的な上下の方向も比較的判断しやすく、特に急騰急落時には、強気弱気の力関係が一目瞭然で、利益を得るチャンスが多くなります。市場に精通している人なら、簡単に順風に乗ることができます。
しかし、初心者で最近の変動機会を捉えて短期取引をしたい場合は、必ず覚えておいてください：まず少額でテストし、決して盲目的に増資しないでください。心理状態が崩れると非常に簡単に全てを失います。経済カレンダーの使用方法を学ぶことで、日本の経済指標をタイムリーに追跡し、取引決定の補助とすることができます。
実物の金を長期保有したい場合、現在参入するには心の準備が必要です。かなり大きな変動に耐える必要があるかもしれません。長期的には上昇傾向にありますが、その間の激しい変動に耐えられるかどうかをまず考えてみてください。
投資ポートフォリオに金を配分したい場合はもちろん可能ですが、金の変動率が株式より低いわけではないことを忘れないでください。全財産を金に投資するのは決して賢明な選択ではありません。分散投資の方がより安全です。
利益を最大化したい場合は、長期保有しながら価格変動のタイミングを捉えて短期取引を行うこともできます。この方法でさらに収益を拡大できますが、投資家にある程度の経験とリスク管理能力が必要です。
いくつか注意点があります：
金価格の変動は株式に劣らず大きく、金の年平均振幅は19.4%、S&P500の年平均振幅は14.7%です。 金のサイクルは非常に長く、10年以上の尺度で見れば保有価値を実現しますが、この10年間で2倍になる可能性もあれば、半減する可能性もあります。 実物金の取引コストは比較的高く、一般的に5%〜20%です。 過度の購入は推奨されません。卵を一つのかごに全て入れないでください。