金価格分析:金/米ドルは、FRBの利下げ予想の中、3,650ドル付近で推移

金価格(XAU/USD)は、金曜日の欧州取引セッション中に$3,650の歴史的最高値近くでの堅調さを示しています。この貴金属は、参加者が水曜日の次回の通貨政策会議で連邦準備制度(Fed)による潜在的な利下げを予想しているため、強さを維持しています。

CME FedWatchツールによると、トレーダーは9月17日に50ベーシスポイントの(bps)利下げが3.75%-4.00%になる確率を7.5%と見込んでおり、大多数は標準的な25ベーシスポイントの減少を予想しています。

アメリカの労働市場に対する懸念が高まる中、ハト派的なFRBの期待が強まっています。アメリカ合衆国労働省は木曜日に、9月5日終了の週における新規失業保険申請件数が263Kに上昇し、4年ぶりの高水準に達したと報告しました。

さらに、インフレ圧力の高まりが金価格を支えています。木曜日に発表された8月の米国消費者物価指数(CPI)レポートは、ヘッドラインインフレーションが年率2.9%で増加し、予想通りであり、2月以来の最高水準であることを示しました。

テクニカル分析

金価格は、$3,650の新しい史上最高値近くでの上昇を維持しています。$3,517.70の20日指数移動平均(EMA)は、全体的なトレンドが強気であることを示唆しています。

主要なテクニカル指標:

• 14日間の相対力指数(RSI)は、80.00近くの買われすぎレベルに急上昇しており、潜在的な修正動向を示しています。
• サポートレベル: 4月22日の高値$3,500は、金にとって重要なサポートのままです。
• レジスタンスレベル：$3,700のラウンドナンバーは、ペアにとって重要なレジスタンスとして機能する可能性があります。

金に影響を与える市場要因

1. 金利: フェデラル・リザーブによる金利の引き下げは、通常、金のような無利息資産に利益をもたらします。
2. 米ドルのパフォーマンス: 金は米ドルと逆相関の関係があります。ドルが弱くなると、金の価格は上昇する傾向があります。
3. インフレーション: 金などの貴金属は、インフレーションが高い環境で強くパフォーマンスを発揮することがよくあります。
4. 経済的不確実性: 金は安全資産と見なされ、経済的または地政学的な不安定な時期に投資家を惹きつけます。

投資家は、金曜日の14:00 GMTに発表される予定の米国ミシガン消費者信頼感指数(CSI)および9月の消費者インフレーション期待データを注意深く監視するでしょう。

ゴールド投資に関するFAQ

なぜ人々は金に投資するのか？

金は歴史的に価値の保存手段および交換手段として機能してきました。金は安全資産として広く認識されており、混乱した時期に保護を提供します。また、金はインフレーションや通貨の減価に対するヘッジと見なされており、特定の発行者や政府に依存しません。

最大の金の購入者は誰ですか？

中央銀行は最大の金保有者です。彼らは通貨を強化し、経済の安定性を向上させるために金を購入して準備金を多様化します。2022年、中央銀行は準備金に約(億ドル相当の1,136トンの金を追加し、記録的な年間購入量の最高値を記録しました。

金は他の資産とどのように相関していますか？

金は通常、米ドルや米国債との逆相関関係を持っています。また、リスク資産とは逆に動く傾向があります。株式市場の上昇時には、金の価格が弱くなることが多く、リスクの高い市場での売却は貴金属を好む傾向があります。

金価格に影響を与える要因は何ですか？

金価格は、以下のさまざまな要因に影響される可能性があります：

• 地政学的な不安定性
• 経済の不確実性
• 金利の変更
• 米ドルの強さまたは弱さ
• インフレ期待
• 中央銀行の政策

トレーダーと投資家は、金価格の動向を分析し、投資判断を行う際にこれらの要因を考慮すべきです。