エネルギー転送は今、賢い購入ですか？

重要なポイント

• 成長志向の投資家は他の株を好むかもしれませんが、エナジー・トランスファーの見通しは有望に見えます。
• この有限責任組合は、中間エネルギーセクターで最も低い評価の1つを示しており、バリュー投資家にとって重要な利点です。
• 収入を求める投資家は、エネルギー転送の配当の非常に高い利回りを評価するべきです。

エネルギー・トランスファー・LPは北米の中流エネルギー業界のリーダーの一つです。彼らは天然ガス、天然ガス液体、原油を輸送する140,000マイル以上のパイプラインを運営しています。

この有限責任事業組合は、過去5年間でS&P 500とエネルギーセクターの両方を上回る総利回りを生み出しました。しかし、今この株を買うべきでしょうか？

成長投資家向け：おそらく

成長に焦点を当てた多くの投資家は、エネルギー・トランスファーを軽視するかもしれません。次の10年間にわたって、はるかに強い成長を提供する可能性のある多くのテクノロジー株が確かに存在します。

ウォール街もあまり熱心ではありません。アナリストのコンセンサスは、来年の売上高が約8.4%成長し、利益が9.6%増加すると予測しています。確かに堅調な数字ですが、特にアナリストがS&P 500の利益が13.7%増加すると予測していることを考えると、あまり刺激的ではありません。

しかし、Energy Transferの活動は好調です。最近の四半期において、同社は収集された中間量、原油輸送、LNG輸送量、LNGの輸出の新記録を樹立しました。また、同社はTranswesternパイプラインの1日あたり15億立方フィートの拡張を含むいくつかの有望なプロジェクトにも投資しています。

データセンターは巨大な機会を表しています。人工知能への爆発的な需要は、新しいセンターの建設を促進し続けており、それらは膨大な量の電力を消費します。2025年第2四半期には、エナジー・トランスファーは15州で約200件のデータセンター接続のリクエストを持っていました。

バリュー投資家のために：断固たるイエス

成長投資家にとっては「多分」と言えるが、価値を重視する投資家にとっては「はい」と言える。エネルギー・トランスファーの株は、将来の利益の10.2倍で取引されており、ほとんどの競合他社よりも低い。彼のPEG比率は0.75と見なされ、魅力的であり、1未満の比率はすべて魅力的である(。

経営陣は別の指標を好みます：企業価値とEBITDAの比率。この指標によれば、エネルギー・トランスファーは同業他社の中で2番目に低い評価を示しています。

収入を求める投資家のために：絶対に

収入を求める投資家にとって、エネルギー・トランスファーは「絶対に」熱心に推奨されるべきです。

分配金の利回りは7.48%に達し、業界で最も高いものの一つです。同規模の競合他社は、これより高い利回りを提供していません。

この分配はまったく実行可能に見えます。エナジートランスファーは、分配可能なキャッシュフローで十分な分配カバレッジを維持しています。企業は、財務状況が歴史上最も強固であると見積もっています。負債比率は4から4.5の目標レンジの下半分に位置しています。経営陣は、年間3%から5%の分配成長を見込んでいます。

困難が発生する可能性がありますか？おそらく。企業はCOVID-19パンデミックの最悪の時期にエネルギーセクターに大きな影響を与えたため、配信を減らしました。

しかし、エナジー・トランスファーは迅速に分配を元の水準に戻し、それ以来増加させています。大規模な災害がない限り、私はその分配が収入を追求する投資家にとって非常に魅力的であり続けると考えています。

私は個人的に伝統的なエネルギーセクターの長期的な安定性に疑問を持っていますが、不確実な経済状況の中で即時の substantial なリターンを求める人々にとって、この価値はリスクを伴う投資のタイプにもかかわらず、考慮に値します。