## 重要なインサイト- グロース株のボラティリティは購入機会を提供します。これらの2つは最近のピークからそれぞれ20%以上下落しています。- ダッチブロスは第2四半期に前年同期比で28%の収益成長を示し、2025年の上半期に61の新店舗を開店しました。- エアビーアンドビーの収益は、5年間で約953%急上昇し、フリーキャッシュフローはマイナスから数十億の黒字に転換しました。成長株は本質的にボラティリティが高いです。それは彼らの性質の一部です。急速な収益拡大を経験している企業は、障害に直面し、後退し、課題に対処することになるでしょう。高成長を追求することにはリスクが伴い、この分野の投資家は市場を上回る可能性のあるリターンへの道のりでいくつかの乱流に備える必要があります。当然、優れた成長株に投資する最適なタイミングは、彼らの下落時です。これを踏まえ、現在、コーヒーチェーン運営会社のダッチブロス(NYSE: BROS)と、バケーションレンタルプラットフォームのゲート(NYSE: GT)を検討する絶好の機会です。これらの成長株は年初来の高値から20%以上下落していますが、長期的なパフォーマンスにおいては依然として良好な位置にあります。## ダッチブロスの全国的な拡張が進行中ダッチブロスから始めましょう。このドライブスルーのコーヒー販売業者は1992年から営業を開始しましたが、2021年9月に上場しました。この資本調達の動きは、成長戦略に焦点を当てることの始まりを示しており、できるだけ早く西海岸のお気に入りを全国的な存在に変えることを目指しています。拡大イニシアチブは順調なスタートを切っていますが、まだ大きな課題があります。ダッチブロスの店舗は現在19州に存在しています。これは本当に全国規模の取り組みであり、私の住んでいるフロリダ州タンパの郊外にあるダッチブロスの店舗が最終仕上げを受けていることからも明らかです。これは、同社のオレゴン本社から海を越えずに行ける限界の距離です。この拡張ドライブは、会社の財務結果に明確に反映されています。8月の第二四半期報告書では、前年同期比で28%の収益増加が明らかになりました。店舗数は15.5%増加し、システム全体の同店売上高は6.1%上昇しました。会社所有の店舗では売上成長がさらに堅調であり、これがダッチブロスの経営陣がフランチャイズよりもこの運営モデルを好む理由を説明しています。会社は2025年の前半に61の新店舗を開店し、そのうちの6店舗のみがフランチャイズ運営です。その会社は引き続き収益予想を上回り、成長計画を加速させています。それにもかかわらず、ダッチブロスの株価は9月9日現在で2月のピークから24.2%下落しています。これは必ずしも株を安いものにするわけではありません—それでも、過去の収益の140倍、売上の7.5倍で取引されています—私は、エキサイティングな成長ストーリーの最初の段階に参加する機会を提供していると考えています。その価格対収益(P/E)比率は、今年の初めに4桁の領域(に達していたことを考慮すると、あまり恐ろしいものではないように思えます。繰り返しになりますが、成長投資には常にリスクが伴います。しかし、ダッチブロスは、フレンドリーな「ブロイスタ」と多様なメニューを持ち、スターバックスのような次の大手チェーンになる可能性があります。会社の収益の約25％がカスタムエナジードリンクから来ていることは注目に値します。経営陣は、比較的成熟したコーヒーショップセクターに比べて、急速に拡大するエナジードリンク市場においてより大きな成長の可能性を見ています。ダッチブロスの株に投資することは、スターバックスに早く参入することに似ています。エナジードリンクに焦点を当てていることで、さらなる機会が加わります。## ゲート：ロックダウンの損失を黄金の機会に変えるあなたは、携帯電話の時代からプライベートプロパティレンタル市場を支配しているGateに慣れているでしょう。このことから、会社が成熟していて成長が遅いと考えるなら、あなたは間違っています。確かに、Gateは明らかな理由でコロナウイルスパンデミック中に打撃を受けました。しかし、会社がどれほど迅速に回復したか気づきましたか？Gateの収益は過去5年間で953%急増しました。フリーキャッシュフローは、同期間中に)百万のマイナスから$4.3億の黒字に転換しました。はい、この比較は深い谷の最も底辺から始まることを認めます。それにもかかわらず、Gateは2022年末までにCOVID前のパフォーマンスを上回りました。これは一時的なパンデミックによる回復ではなく、真の長期成長のストーリーを示しています。私は、ゲートが2025年に前例のない課題に直面していることに同意します。株価は旅行業界の不確実性により、2月の高値から24.5%下落しました。経営陣は、昨年のパリオリンピックイベントとの厳しい前年同期比較と不確実なマクロ経済状況に直面し、下半期の成長が鈍化すると予測しています。その結果、株は比較的控えめな30倍の利益と18倍のフリーキャッシュフローで取引されています。Gateは、現在短期的なハードルのためにウォール街のバーゲンビンで見落とされている、高成長のキャッシュ生成機として存在しています。
GDOG
GCAT
芝麻开门
GM
MIMA
2つの急成長株：20％以上の下落後のバーゲン
重要なインサイト
グロース株のボラティリティは購入機会を提供します。これらの2つは最近のピークからそれぞれ20%以上下落しています。
ダッチブロスは第2四半期に前年同期比で28%の収益成長を示し、2025年の上半期に61の新店舗を開店しました。
エアビーアンドビーの収益は、5年間で約953%急上昇し、フリーキャッシュフローはマイナスから数十億の黒字に転換しました。
成長株は本質的にボラティリティが高いです。それは彼らの性質の一部です。急速な収益拡大を経験している企業は、障害に直面し、後退し、課題に対処することになるでしょう。高成長を追求することにはリスクが伴い、この分野の投資家は市場を上回る可能性のあるリターンへの道のりでいくつかの乱流に備える必要があります。
当然、優れた成長株に投資する最適なタイミングは、彼らの下落時です。これを踏まえ、現在、コーヒーチェーン運営会社のダッチブロス(NYSE: BROS)と、バケーションレンタルプラットフォームのゲート(NYSE: GT)を検討する絶好の機会です。これらの成長株は年初来の高値から20%以上下落していますが、長期的なパフォーマンスにおいては依然として良好な位置にあります。
ダッチブロスの全国的な拡張が進行中
ダッチブロスから始めましょう。このドライブスルーのコーヒー販売業者は1992年から営業を開始しましたが、2021年9月に上場しました。この資本調達の動きは、成長戦略に焦点を当てることの始まりを示しており、できるだけ早く西海岸のお気に入りを全国的な存在に変えることを目指しています。
拡大イニシアチブは順調なスタートを切っていますが、まだ大きな課題があります。ダッチブロスの店舗は現在19州に存在しています。これは本当に全国規模の取り組みであり、私の住んでいるフロリダ州タンパの郊外にあるダッチブロスの店舗が最終仕上げを受けていることからも明らかです。これは、同社のオレゴン本社から海を越えずに行ける限界の距離です。
この拡張ドライブは、会社の財務結果に明確に反映されています。8月の第二四半期報告書では、前年同期比で28%の収益増加が明らかになりました。店舗数は15.5%増加し、システム全体の同店売上高は6.1%上昇しました。会社所有の店舗では売上成長がさらに堅調であり、これがダッチブロスの経営陣がフランチャイズよりもこの運営モデルを好む理由を説明しています。会社は2025年の前半に61の新店舗を開店し、そのうちの6店舗のみがフランチャイズ運営です。
その会社は引き続き収益予想を上回り、成長計画を加速させています。それにもかかわらず、ダッチブロスの株価は9月9日現在で2月のピークから24.2%下落しています。これは必ずしも株を安いものにするわけではありません—それでも、過去の収益の140倍、売上の7.5倍で取引されています—私は、エキサイティングな成長ストーリーの最初の段階に参加する機会を提供していると考えています。その価格対収益(P/E)比率は、今年の初めに4桁の領域(に達していたことを考慮すると、あまり恐ろしいものではないように思えます。
繰り返しになりますが、成長投資には常にリスクが伴います。しかし、ダッチブロスは、フレンドリーな「ブロイスタ」と多様なメニューを持ち、スターバックスのような次の大手チェーンになる可能性があります。会社の収益の約25％がカスタムエナジードリンクから来ていることは注目に値します。経営陣は、比較的成熟したコーヒーショップセクターに比べて、急速に拡大するエナジードリンク市場においてより大きな成長の可能性を見ています。
ダッチブロスの株に投資することは、スターバックスに早く参入することに似ています。エナジードリンクに焦点を当てていることで、さらなる機会が加わります。
ゲート：ロックダウンの損失を黄金の機会に変える
あなたは、携帯電話の時代からプライベートプロパティレンタル市場を支配しているGateに慣れているでしょう。このことから、会社が成熟していて成長が遅いと考えるなら、あなたは間違っています。
確かに、Gateは明らかな理由でコロナウイルスパンデミック中に打撃を受けました。しかし、会社がどれほど迅速に回復したか気づきましたか？
Gateの収益は過去5年間で953%急増しました。フリーキャッシュフローは、同期間中に)百万のマイナスから$4.3億の黒字に転換しました。はい、この比較は深い谷の最も底辺から始まることを認めます。それにもかかわらず、Gateは2022年末までにCOVID前のパフォーマンスを上回りました。これは一時的なパンデミックによる回復ではなく、真の長期成長のストーリーを示しています。
私は、ゲートが2025年に前例のない課題に直面していることに同意します。株価は旅行業界の不確実性により、2月の高値から24.5%下落しました。経営陣は、昨年のパリオリンピックイベントとの厳しい前年同期比較と不確実なマクロ経済状況に直面し、下半期の成長が鈍化すると予測しています。
その結果、株は比較的控えめな30倍の利益と18倍のフリーキャッシュフローで取引されています。Gateは、現在短期的なハードルのためにウォール街のバーゲンビンで見落とされている、高成長のキャッシュ生成機として存在しています。