アマット（Applied Materials Inc）の株価分析、アプリケーテッドマテリアルズの株価に影響を与える要因は何ですか？

私はこの半導体設備の巨人についてしばらく研究し、想像以上に興味深いことを発見しました。1967年に設立されたアプライド マテリアルズ社は、半導体やディスプレイ産業に重要な製造設備とサービスを提供しており、その顧客の面々は豪華です：TSMC、インテル、サムスンなどの業界の巨人がその技術に依存しています。

アプリケーション材料会社の紹介

この老舗企業は主に三つの大きな事業を展開しています：半導体システム（チップを生産するための設備）、アプリケーショングローバルサービス（設備とウェーハファブのパフォーマンスを最適化する）およびディスプレイおよび関連市場（さまざまなスクリーン製造のための設備を提供する）。

台湾では、応材会社が1989年に子会社を設立し、複数の製造センターと実験室を持っています。台南市長は彼らの追加投資に対して公に感謝の意を表しており、その重要性が伺えます。

株価変動の鍵となる要因

私は、応材会社の株価が非常に敏感であり、投資家の感情が容易に買われすぎや売られすぎを引き起こすことに気づきました。上流企業として、さまざまな要因に影響を受けています：

半導体業界の周期性： 2024年はAIチップの需要が旺盛ですが、2025年にはAI以外の半導体市場が弱含みになる可能性があり、これは企業の業績に直接影響を与えるでしょう。

中米貿易の緊張： アメリカの中国への半導体輸出制限は、応材会社の収益を前年同期比で14%減少させました。約30%の収益が中国から来ていることを考慮すると、この影響は無視できません。

顧客の資本支出削減： 市場の鈍化と在庫の積み上げにより、多くの顧客が設備の購入を減らしており、これがさらに原材料の業績空間を圧迫することになります。

投資の長所と短所

###の長所

1. 高い交渉力と利益の成長： 應材は4.3万のツールと膨大なインストール基盤を持ち、顧客の切替コストが非常に高いため、会社の営業利益率は10年で10%から30%に飛躍しました。

2. ウェーハ装置市場の潜在能力： 2024年末の財務報告によると、半導体システム部門の売上高は517.7億ドルに達し、そのうちウェーハファウンドリ、ロジックおよびその他が73％を占めており、強力な成長潜在能力を示しています。

リスク

1. マクロ環境の脅威： アメリカの中国に対する貿易制裁は、会社の収入源の三分の一に直接影響を与え、世界経済が引き続き低迷する場合、材料株の株価は再び下落する恐れがあります。

2. 業界の競争が激しい： 顧客の支出削減は収益の成長に長期的な影響を与え、同時に特定のセグメント市場（例えば、計量検査）においては、当該市場のシェアは約10%に過ぎず、KLCの50%以上には遠く及ばず、マタイ効果の脅威に直面している。

2024年第四四半期の収益は70.5億ドルの歴史的最高値を記録し、年間収益は271.8億ドルに達しましたが、投資家はマクロリスクを慎重に評価する必要があると考えています。政策や経済要因の不利な変化は、株価の激しい変動を引き起こす可能性があり、これは投資において避けられない現実です。