AIの台頭の裏にいる知られざる巨人：TSMCの重要なポジション

台湾半導体製造(NYSE: TSM)は、ビルボードに掲載されたりスーパーボウルのコマーシャルに登場したりすることはありませんが、彼らの製品がほぼすべてのアメリカの家庭に浸透していると、私は自分の全財産を賭けることができます。

この製造大手は、私たちのスマートフォン、ラップトップ、ゲームシステム、スマートテレビを動かすチップを生産しています。つまり、私たちのデジタル存在の目に見えない背骨です。彼らは、めったに注目されることのないテクノロジー界の舞台裏の指揮者です。

TSMCは長い間、テクノロジー製造に不可欠であり続けてきましたが、AIの爆発的な成長に伴い、彼らの戦略的重要性は急上昇しています。Nvidiaの利益報告からの最近の予測は、TSMCの羨ましい市場ポジションについての私の確信をさらに強化するものです。

NvidiaはデータセンターGPUで見出しを支配するかもしれませんが、現実を見つめる必要があります：彼らはTSMCの製造力なしでは一つも生産できませんでした。TSMCの技術的能力や生産規模に匹敵する企業は他にありません。もしTSMCがつまずけば、AIサプライチェーン全体はカードの家のように崩れ落ちるでしょう。

その数字は驚異的です - 大手企業は今後5年間でAIインフラに3〜4兆ドルを投資すると予測されています。この資本の津波の大部分は必然的にTSMCに流れ込みます。実際、ほとんどすべての重要なチップ設計者が彼らの製造専門知識に依存しています。彼らの第2四半期の収益はすでに44.4%増加し、300.7億ドルに達しました。この勢いは減速する兆しを見せていません。

私はこれまで多くの半導体会社の興亡を見てきましたが、TSMCの戦略的なポジショニングはほぼ不公平に有利に見えます。彼らは本質的に、すべてのAIの進歩が通過しなければならない料金所のような存在になっています。他の企業がさまざまな技術分野で市場シェアを争う中、TSMCは誰がそのバトルに勝とうとも、静かに製造手数料を集めています。

問題はTSMCがAIの成長から利益を得るかどうかではなく、投資家がこの技術革命において彼らがどれほど中心的な存在であるかを十分に理解しているかどうかです。皆が金を求めて戦っているとき、時には最も賢い選択はピッケルを売ることです。