GBP/USD為替レート分析：テクニカルインサイトと経済要因

重要なポイント

• GBPは主要通貨に対して強さを示しており、オーストラリアドルとニュージーランドドルのペアを除く
• 英国経済は7月に停滞したと予想されている
• 8月の重要な米国PPIとCPIデータが待たれています
• GBP/USDは1.3530付近で狭いレンジで取引されています

経済指標と中央銀行の見通し

イギリス

• 英国のGDPと7月の工場データは金曜日に発表予定です
• 6月の0.4%の上昇に続いて、月次GDP成長は停滞すると予測されている
• 製造業および工業生産データは、前月比で横ばいのまま推移すると予測されています。
• 英国のGDP成長の潜在的な鈍化は、BoEの金利引き下げに対する期待を高める可能性があります。
• 英国銀行は、次回の金融政策会議で金利を4％に維持する見込みです。

アメリカ合衆国

• 米ドルは雇用市場の弱さの兆候の中、穏やかに取引されています
• NFPベンチマーク修正報告は、以前の推定よりも911,000件少ない雇用が創出されたことを明らかにしました
• 8月の米国生産者物価指数（PPI）データは、グリニッジ標準時12:30に発表される予定；ヘッドラインの数字は、年率3.3%の安定した成長を示すと予想されています。
• コアPPIは3.5%上昇すると予想されており、7月の3.7%から減少しています。
• 8月の米国CPIデータは木曜日に発表される予定で、やや早い物価圧力の成長が予想されています。

市場の期待と連邦準備制度理事会(FRB)の見通し

• トレーダーは、連邦準備制度が9月17日に金融緩和キャンペーンを開始することを予想しています
• CME FedWatchツールは50ベーシスポイントの利下げの確率を8.4%と示しており、大多数は25ベーシスポイントの減少を予想している

GBP/USDの高度なテクニカル分析

チャートパターンとキー レベル

• GBP/USDは1.3530付近で統合しており、上昇三角形パターンの中で取引されています。
• 水平抵抗は1.3585にあります
• 1.3140付近の上昇傾向のサポート
• 近くのトレンドは横ばいのままです

テクニカル指標

• 20日指数移動平均線付近の値動きは1.3487 (EMA)
• 14日相対力指数(RSI)が40.00と60.00の間で振動し、横ばいトレンドを確認しています。
• フィボナッチリトレースメントレベル:
  • 38.2% フィボナッチリトレースメント: 1.3425
  • 50% リトレースメント: 1.3362
  • 61.8% リトレースメント: 1.3299

###移動平均収束発散(MACD)

• MACDライン (12、26) シグナルライン付近でホバリング中
• 最小の乖離を示すヒストグラム、ブレイクアウトの可能性を示唆しています

サポートとレジスタンスゾーン

• 主要サポートゾーン: 1.3140 - 1.3200
• 主要なレジスタンスクラスター: 1.3585 - 1.3600
• セカンダリー抵抗: 1.3800

経済モデルの視点:購買力平価(PPP)

現在のGBP / USDの為替レートは、購買力平価(PPP)理論のレンズを通して分析できます。

• PPPは為替レートが通貨の購買力を等しくするように調整されるべきだと示唆しています。
• 現在のGBP/USDのPPP推定: 1.4200 ( 歴史的データとインフレ差に基づく)
• 現実の市場レート (1.3530) は、GBPがUSDに対して潜在的に過小評価されていることを示しています。
• PPPからの逸脱に影響を与える要因:
• 金利差
  • 資本の流れ
  • 市場のセンチメント

歴史的比較

現在のGBP/USDの状況を歴史的なパターンと比較する:

• 2023年第4四半期と2024年第2四半期に観測された同様の統合期間
• 以前の事例の後に重要な方向性の動きがあった
• 平均ブレイクアウトマグニチュード：統合範囲から3-5%

世界的な経済状況が変化し、中央銀行が政策を調整する中で、GBP/USD 為替レートは今後数ヶ月で変動する可能性があります。トレーダーは、通貨の動きに影響を与える可能性のある経済指標、中央銀行の決定、地政学的な動向を注意深く監視する必要があります。