2024/2025/2026年の金価格予測：金価格のトレンド分析

2025-10-21 03:30:19

金は、米ドルと債券利回りの急上昇にもかかわらず、2023年を通じて$1800-$2100 の間で変動し、12月末までに14%のリターンを記録するなど、印象的な回復力を維持しています。この貴金属の動きは、ドルの強さ、インフレ率、原油価格、機関投資家の購入パターン、中東の地政学的緊張など、複数の影響要因により予測が難しいままです。

これらの価格変動は、先物トレーダーにとって有利な機会を生み出します。2024年から2026年にかけての潜在的な動きを予測するために、利用可能な手法を用いて金価格を分析する効果的な方法を探ります。

現在の金価格と2025年の予測

2024年9月現在、金は9月のFOMC会議での連邦準備制度の50ベーシスポイントの大幅な利下げを受けて、強気の上昇を続けています。これは4年ぶりの政策変更を示しており、最大雇用と物価安定の目標に向けた進展を反映しています。

市場のセンチメントは、CMEグループのFedWatchツールが近くに別の50ベーシスポイントの減少の63％の確率を示していることから、引き続き減少が強く支持されていることを示しています。これは、連邦準備制度が経済成長を支援するためにより積極的な措置を講じる可能性があるとの報告から生じています。

最近の金利引き下げにより、金価格は今後数ヶ月で1オンスあたり2,600ドルを超えて上昇し続ける可能性があります。

2025年から2026年にかけて、アナリストは予測しています:

2025: 地政学的な不安定性とさらなる金利引き下げが金を$2400-$2600 オンスに押し上げる可能性があります
2026: 金融政策が正常化し(金利が2-3%)に達し、インフレが2%未満に収束するにつれて、金の役割はインフレヘッジから安全資産にシフトする可能性があり、潜在的に1オンスあたり$2600-$2800 に達する可能性があります。

なぜ金価格のトレンドを分析するのか？

金は2021年から劇的な変動を経験しています。2021年初頭と2022年には価格が1オンスあたり1,900ドルを超えましたが、2022年には1,643.2ドルに下がりました。2023年には、価格が2,075ドルのピークから1,800ドルまで15%調整され、その後イスラエル・パレスチナ紛争、上昇する石油価格、インフレ懸念、および連邦準備制度の利下げ期待により2,150ドルまで反発しました。

2024年初頭、金は$2,000の周りで安定し、その後記録を更新し、3月には$2,148.86に達し、年の前半を通じて新たな高値を更新し、4月には$2,472.46に達しました。

法定通貨の代替品として、金は複数の機能を果たします:

投資ファンドのインフレヘッジ
経済不況に対する国家準備資産
世界の金融市場で人気の投資ビークル

金価格分析を理解することは、経済の健康状態を評価し、取引機会を特定するのに役立ちます。現在、市場のセンチメントは80%の売りバイアスと20%の買いバイアスを示しており、投資家は購入を決定する前にさらなる価格調整を予想していることを示唆しています。

金価格履歴 (2012019-2024)

2019: 金は、連邦準備制度が金利を引き下げ、世界的な不安定性の中で政府債券を購入したため、ほぼ19%上昇しました。

2020: 金は25%上昇し、3月の$1,451から8月には$2,072.5に達しました – わずか5ヶ月での$600 増加 – パンデミックの恐怖と刺激策によって推進されました。

2021: 金は8%下落しました。中央銀行がパンデミック後のインフレに対抗するために金融政策を引き締めたためです。ドルが主要通貨に対して7%上昇し(、暗号通貨のブームが金にさらに圧力をかけました。

2022: インフレとサプライチェーンの混乱からの初期の上昇の後、金は連邦準備制度が7回の利上げを行ったため急落し、11月には$1,618に達しましたが、年末までに$1,823に回復しました。

2023: 金は連邦準備制度の利上げの鈍化と中東の緊張から恩恵を受け、$2,150に達しました。

2024年上半期: 金は驚異的な成長を遂げ、複数の記録を破りました。1月に$2,041.20で始まり、2月には一時$1,991.98に下落しましたが、その後は3月31日までに$2,251.37まで着実に上昇しました。4月には金が史上最高値の$2,472.46に達し、8月には$2,441で高値を維持しました – 前年よりも)上昇しています。

金価格予測 2025/2026

さまざまな金融機関が予測を提供しています:

J.P.Morganは2025年に金が1オンスあたり2,300ドルを超えると予測しています
ブルームバーグターミナルは、2025年に1,709.47ドルから2,727.94ドルの範囲を予測しています
Coinpriceforecastは、金が2026年までに27,000ドルに達する可能性があると示唆しています。

これらの予測に影響を与える主要な要因には、

ドルの強さ: 強いドルは通常、金を弱めます。非農業部門雇用者数や雇用データなどの米国経済報告を監視してください。

公的債務の成長: 世界の債務水準の上昇とマネーサプライの増加は、中国やインドのような中央銀行が金を積極的に購入することを促し、希少性を生む可能性があります。

金利政策: 予想される利下げは、投資家が価値の保護を求めるため、金価格を上昇させるでしょう。

地政学的緊張: 継続中のロシア-ウクライナおよびイスラエル-パレスチナの紛争が石油価格とインフレを押し上げ、金を支援しています。

金価格分析手法

$500 MACDインジケーター移動平均収束発散法は、26期間と12期間のEMAと9期間のシグナルラインを使用して、モメンタムと反転シグナルを特定します。

RSI ###Relative ストレングスIndex(

このモメンタム指標は、70)以上の過剰買い(と30)以下の過剰売り(の条件を識別します。価格の動きとRSIの動きの間に、通常のダイバージェンスと隠れたダイバージェンスがあるかどうかを探して、反転を予測します。

) COTレポート CMEのトレーダーのコミットメントレポートは、商業ヘッジャー、大口投資家、小規模トレーダーの間での資金の流れの方向を明らかにするロング/ショートポジションを要約しています。

米ドルの価値

金は通常、ドルとは逆に動きます。ドルが弱まると、投資家はしばしば金に移行し、より安全な価値の保存手段として利用します。

ゴールド需要

産業需要###技術、ジュエリー(、ETF投資、そして中央銀行の購入は、価格に大きな影響を与えます。2023年には、中央銀行の強い買いがほぼ2022年の記録的レベルに匹敵し、ETFの流出を相殺しました。

) マイニング生産金の生産は、簡単にアクセスできる鉱山が枯渇するにつれてピークに達したかもしれません。より深い採掘は、減少する収益のためにより高いコストを必要とし、高い価格を支えることになります。

投資のヒント

適切な投資形態を選択する: 余剰資本のある保守的な投資家には長期的な実物金; 小規模な資本やより高いリスク耐性を持つ人にはデリバティブ###先物/CFD(。
タイミングが重要: 長期投資の場合、1月から6月はしばしばより良いエントリーポイントを提供します。短期トレーダーは明確なトレンドを待つべきです。
資本の多様化: トレンドの明確さと分析の自信に応じて、投資資本の10-30%のみを金に配分します。
レバレッジを慎重に管理する: 新しいトレーダーはリスクを制限するために1:2-1:5のレバレッジ比率に従うべきです。
ストップロスを使用する: 常にストップロス注文を実施して、不利な価格変動から保護し、有利なトレンド中に利益を確保するためにトレーリングストップを考慮してください。