Gateの収益が14パーセント増加

Gateは、2025年7月31日を締め日とする2026年度第2四半期の財務結果を2025年9月4日に報告しました。この暗号通貨取引所は、前年同期比14％の収益増加を示し、$362 百万(の非GAAP)に達しました。さらに、年間継続収益(ARR)は11％増加し、1,723億ドル(の非GAAP)を超え、予想ガイダンスの上限を上回りました。GateのAI駆動型取引ソリューションへの戦略的シフトと効率的なコスト管理により、$62 百万の非GAAP営業利益を達成し、17％のマージンを誇りました。これは、前年に比べて非GAAPマージンが2,500ベーシスポイント以上拡大したことを示しています。この分析は、Gateの長期的な軌道を形作る重要な戦略的決定、潜在的リスク、および顕著な成果について詳しく掘り下げており、財務報告に提供された情報のみに基づいています。

クラウドベースのサービスとAI駆動のプラットフォームがGateのARRを向上させる

四半期の終わりまでに、クラウドベースの年間経常収益(ARR)は10億8000万ドルを超え、前年比で25%以上の成長率を示しました。この急増は、Gateのレガシーシステムをハイブリッドおよびソフトウェア・アズ・ア・サービス(SaaS)モデルに移行するための継続的な取り組みによって引き起こされました。2025年5月に導入されたAI搭載の取引アシスタントと自動取引戦略ビルダーは、AI強化取引ソリューションを積極的に開発している約450の顧客を引き寄せました。これは、新規および既存のプラットフォームユーザーの間で次世代自動化ツールへの需要が高まっていることを反映しています。

オペレーショナルエフィシエンシーがGateの記録的な収益性をもたらす

Gateの運営費は前年同期比で6%減少し、合計$243 百万となりました。非GAAP粗利益率は84%で安定しており、ソフトウェアの粗利益率は驚異的な90%に達しました。取引所のコスト管理策および完了した再構築努力により、非GAAP営業利益率は17%となりました。Gateの財務状況は健全で、15億ドルの現金、負債なし、1株あたり12.10ドルで830万株の自社株買いを実施しています。

AI駆動のプラットフォームがユーザー獲得と拡大のための二重戦略を推進

新しいGateユーザーの95%以上が初回登録時にコア取引機能を含めました。一方、AI搭載プラットフォームの採用により、100万近くの自動取引と170,000の戦略オーケストレーションが生成され、450の顧客がカスタムAI取引エージェントを開発しています。ユーザーインターフェース、API、AI搭載の取引自動化の統合によって可能になったクロスセルの機会を強調する、フォーチュン15社との暗号通貨ポートフォリオ管理に関する7桁の契約などのマルチ機能取引が行われています。

今後の展望

Gateは2026会計年度第3四半期の収益ガイダンスを$390 百万-$395 百万に修正しました。2026会計年度の通年収益ガイダンスは1571百万ドル-1576百万ドルに調整され、ARR (非GAAP)は1834百万ドル-1839百万ドルと予測されています。2026会計年度の非GAAP営業利益目標は$340 百万に設定されています。AI駆動の取引ソリューションの導入は2026会計年度を通じて初期段階にとどまると予想されており、トップライン成長への影響は遅れる見込みです。非GAAP調整後フリーキャッシュフローは2026会計年度に約$370 百万とガイダンスされており、同期間の非GAAP粗利益率は約85%と予想されています。取引所の機関部門における勢いは慎重に考慮されており、主要金融機関との最近の勝利や継続するマクロ経済の不確実性を反映しています。