FRBが方針転換する中、これらの3つのETFはポジションを取って好成績を上げる準備が整っています

連邦準備制度のインフレとの戦いは終息に向かっているようで、賢い投資家は先手を打つことで substantial 報酬を得ることができるかもしれません。8月の生産者物価の予想外の ドロップ と911,000件の雇用の衝撃的な下方修正は、中央銀行がインフレ制御から経済サポートへの焦点をシフトさせる完璧な嵐を生み出しています。

ウォール街のインサイダーたちはすでに予測を調整しています。主要な金融機関は2026年までに複数の金利引き下げを予測しており、金利が3.00-3.25%の範囲に下がる可能性があります。この変化を利用しようとする私たちにとって、歴史的に金利が下がると輝く特定のセクターがあり、ETFはこれらの波に乗る最も効率的な方法を提供します。

スモールキャップ: 発射準備が整ったコイルスプリング

ラッセル2000小型株指数は、連邦準備制度の積極的な利上げサイクルの間に残酷に取り残されており、私が見るところ、これは非常に過小評価された機会を生み出しています。負債が重く、国内収益源を持つ小規模企業は、高い借入コストの影響を不均衡に受けています。

小型株は、S&P 500の膨れ上がった20+に対して、わずか17.4のP/Eで取引されており、大型株に比べてこれほど安く見えるのは何年ぶりかです。このパターンを以前にも見てきました - 金利が下がると、小型株はしばしば急騰し、広範な市場を二桁で上回ります。iShares Russell 2000 ETFは、2,000社に対して最小0.19%の費用でこのエクスポージャーを提供します。

バイオテクノロジー: 高リスク、高報酬

SPDR S&PバイオテクノロジーETFのアプローチには特に興味を持っています。その等重構造は、資本市場へのアクセスによって生き残る小規模なキャッシュバーン型バイオテクノロジー企業に大きく露出しています。お金が安くなると、これらの企業は再び息を吹き返し、大手製薬会社は通常、新たに手頃な資金調達で買収攻勢をかけます。

正直に言うと、バイオテクノロジーはこの金利サイクルの間に完全に壊滅的な状況にあり、多くの株が70-80％下落しています。確かに、多くの保有株は利益を上げていませんが、それこそが流動性条件が改善した際に非常に劇的に反応する理由です。この0.35％の経費率は、この種の投機的な火力に対して合理的に思えます。

REITs: インカムのカムバックツアー

バンガード不動産ETFは、この利下げポートフォリオにおける安定性の要素を提供します。REITは金利が上昇すると、2回打撃を受けます - より高い資金調達コストと、債券と比較して魅力が薄れる配当利回りです。金利が逆転すると、この罰は祝福に変わります。

魅力的な3.76%の利回り(に対して、S&Pのわずか1.3%)と最低の0.13%の経費を考えると、このETFは債券利回りが下がるにつれてますます価値が高まります。課税所得の90%の配分が義務付けられているため、実際の現金が手元に入るとともに、株価の上昇を楽しむ可能性があります。

これらの3つのETFは、避けられない連邦準備制度の転換に対処するためのバランスの取れたアプローチを提供します。経済的な信号は明確に金利の低下を指し示しており、狭いテクノロジーラリーを逃した投資家に再度のアウトパフォーマンスのチャンスを提供します。保証されているわけではありませんが、これらのターゲットを絞った金融商品は、連邦準備制度の次の章を活用するための強力なツールを提供します。