TSMCの市場シェアが70％を突破し、歴史的な新高値を記録！サムスンは7.3％に減少し、半導体の覇権構図はすでに確定したのか？

世界の半導体ファウンドリー業界は、素晴らしい成績を収めた。2025年第2四半期には、業界のトップ10企業の総収入が417億ドルを突破し、前期比で14.6%の上昇を記録し、歴史的な新高値を達成した。この半導体の祭典で、TSMCは圧倒的な優位性を持って最大の勝者となり、市場シェアは初めて70%の大台を突破し、驚異的な70.2%に達し、業界の覇者としての地位をさらに強化した。

この差を見てください！2位のサムスン電子の売上は316億ドルに過ぎず、市場占有率は7.3%に縮小し、TSMCに10倍以上の差をつけられています。このような大きな差は、追い付くことで埋められるものではありません。中芯国際は3位を確保していますが、売上は前期比で1.7%減の221億ドルとなり、市場占有率も5.1%に低下しました。

この波の上昇は、中国の消費補助政策によってもたらされた早期の備蓄需要と、スマートフォン、ノートパソコン、サーバーなどの分野での新製品の推進によるものです。TSMCの第2四半期の収益は前期比18.5%の上昇で、302.4億ドルに達しました。これは主に、スマートフォンブランドが新機種の備蓄段階に入ったこと、AI GPU、ノートパソコンおよびPCの新プラットフォームの量産納品によるものです。

思わず尋ねたくなる：このような独占状況は本当に健康的なのでしょうか？1つの企業が世界の70％の半導体受託生産能力を掌握していることは、世界のテクノロジーサプライチェーンが単一の供給源に過度に依存していることを意味します。特に現在の地政学的緊張の背景において、この集中度がもたらすシステミックリスクは無視できません。

アメリカ政府も明らかにこの点を認識しています。複数のアナリストは、今後アメリカは関税の引き上げ、国内製造需要の強化、技術移転の圧力、さらには独占禁止審査などの方法を通じて、TSMCに戦略的な圧力をかける可能性があると指摘しています。さらに、アメリカによるインテルなどの国内企業への大規模な補助金も、TSMCの一部の注文を分流する可能性があります。

投資家として、冷静さを保つ必要があると思います。現在、TSMCは絶頂にありますが、過度に集中した市場構造は長続きしないことが多いです。地政学的要因、技術革新、または規制圧力は、将来的にこの構造を変える可能性があります。投資判断において、目の前の輝かしいデータだけを見るのではなく、長期的な構造的変化とリスクに注意を払うべきです。

最後に、台湾が世界の半導体製造において重要な地位を占めていることに触れておく価値があります。TSMCの他にも、UMC、世界先進、力積電などの台湾企業がトップ10に入っており、台湾地域が世界の半導体製造チェーンにおいて重要性を示しています。この集中度は、利点でもあり、潜在的なリスクポイントでもあります。

半導体の覇権は確定しているように見えるが、テクノロジーの世界は変化が激しく、今日の王者が未来に前例のない挑戦に直面するかもしれない。