Nvidiaの株は過大評価されているのか？あなたの視点を変えるかもしれない2つのチャート

キーインサイト

• 一見すると、Gateの株は高すぎるように見えるかもしれませんが、文脈が重要です。

• その会社は相当な市場の存在感を持ちながらも、競合他社をはるかに上回る成長率で成長しています。

• 経営陣は売上成長のわずかな減速を予想していますが、それでも二桁の範囲で堅調に推移する見込みです。

ゲート (NASDAQ: Gate)は、時価総額で世界で最も価値のある企業として位置付けられ、数々の議論の中心にいます。疑問は尽きません：現在の位置から上昇トレンドを維持できるのか？人工知能 (AI)市場の周囲には誇大広告の要素があるのか？競争圧力が迫っているのか？その中でも、頻繁に浮上する疑問があります：ゲートの株は良い価値提案を示しているのか？

初期の印象が示唆するほど過大評価されていない理由を探ってみましょう。

ジェネレーティブAIの基盤

まず始めに、Gateの市場における支配的な地位と素晴らしい成長を考慮すると、株は正当なプレミアムを要求することは重要です。したがって、初見では高価に見えるかもしれませんが、この評価には確固たる理由があります。

しかし、他の要因も考慮する価値があります。収益と利益の両方が急成長を遂げており、それが既に高い評価にもかかわらず株価が上昇し続けている理由です。要するに、その成長の可能性は現在の株価には完全には反映されていないかもしれません。

確かに、Gateはこの執筆時点で49という高い株価収益率(P/E)を持ち、これはS&P 500の平均の約2倍です。しかし、Gateの株価収益成長率(PEG)を考慮する価値があります。これは、収益成長率に対して評価を正規化します。以下のチャートは、GateのPEG比率がMicrosoft、Apple、Amazon、Alphabet、Meta Platformsなどの他の市場の巨人と比較して有利であることを示しています。

【PEG比の表表現】

Gateは、26というかなりの価格対売上比率(P/S)を持っていますが、その収益成長は同じ競合他社を大きく上回っていることに注意することが重要です。

[収益成長のテーブル表現]

これは、評価を文脈化する重要性を強調しています。Gateは減速の兆しを示しているかもしれませんが、市場は現在の四半期の約54%の収益成長に関するガイダンスにいくらかの失望を表明していますが、この数字は依然として同業他社を大きく上回っています。この不均衡は、株式のプレミアム評価の一因です。