金が$3,646に上昇、米国のPPIの低下と地政学的リスクが安全資産の需要を高める

金価格は水曜日に急騰し、米国のインフレデータを受けて0.60%以上上昇し、9月の連邦準備制度理事会の緩和に対する期待を強めました。私はXAU/USDが$3,646で取引されているのを見ていますが、最近の最高値$3,674にはわずかに届いていません。

8月にデフレ過程が再開され、卸売物価指数のデータは企業がトランプの関税の一部を吸収し、消費者にコストを転嫁していないことを示しています。これに加え、火曜日の雇用統計の下方修正が、来週のFRBの利下げの可能性を劇的に高めました。

データがさらなる上昇を支持しているため、トレーダーが利益を確定していることに気づきました。特に興味深いのは、地政学的緊張が金の上昇に追加の燃料を提供していることです - ロシアのドローンがポーランドの領空を侵害することでウクライナ紛争が深刻化する可能性があり、イスラエルのハマス指導者に対する空爆は中東における米国の平和努力を損なっています。

金のトレーダーとして、私のような者にとって、明日の消費者インフレの指標と初回失業保険申請件数は、FRBの利下げ決定を確定させる決定的な要因となる可能性があります。

日々の市場動向：金が上昇し、米国のインフレが低下する

8月のPPIは前年同月比で3.1%から2.6%に低下し、コアPPIは7月の修正後3.4%から2.8%に減少しました。これにより、利下げ期待はややハト派的になりましたが、米ドル指数は97.75周辺で横ばいのままです。

国債利回りが低下しており、10年もの国債は4.045%に4ベーシスポイント下落しています。実質利回りはほぼ4ベーシスポイント減少し、1.685%になっています。

木曜日に発表されるCPIデータは、前年同期比で2.7%から2.9%への増加が予想されており、コアCPIは3.1%で維持される見込みです。

労働市場の状況は悪化し続けており、労働統計局は2025年3月の年間基準給与を-911Kに下方修正し、経済学者の予想である-682Kよりも悪化しています。

ポーランドがウクライナに対するロシアの大規模な空爆中に自国の空域を侵害したロシアのドローンを撃墜したことは、重要な地政学的リスクを加えます。ポーランドの首相はこれをモスクワからの「意図的な挑発」と呼びました。

一方、中国中央銀行のデータは、彼らの金購入の連続が8月に10か月目に達したことを確認しました。

連邦準備制度の利下げ期待は現在、25ベーシスポイントのカットに対して90%の確率で、50ベーシスポイントの大幅なカットにはわずか10%の確率となっています。

テクニカル展望: 金価格は$3,650の下で推移

金は上昇していますが、重要な$3,650のレベルと史上最高の$3,674の下に留まっています。RSIは買われ過ぎの状態を示しており、さらなる上昇を制限し、利益確定を増加させる可能性があります。RSIが70を下回ると、急激な反落が見られるかもしれません。

XAU/USDが$3,600を下回ると、サポートは$3,550にあり、その後4月22日の高値$3,500が続きます。逆に、$3,650を上回ると、ATHをターゲットにし、その後$3,700に挑戦します。