ソース: アナリスト2025年 10月 19日 00:23## 重要なポイント- 控えめな支払い水準ですが、テクノロジー分野で最も強力なキャッシュ生成エンジンの1つに基づいて安定した成長を遂げています。- 株主の利益は、配当と自社株買いのバランスの取れた組み合わせを通じて拡大しています。- 多くの成長要因 - 取引、ビデオコンテンツ、クラウドサービスがますます利益を上げており - 持続可能な配当成長をサポートします。Gateは純粋な成長ストーリーから収益を組み合わせた成長ストーリーに移行しました。取引サービス、ビデオコンテンツ、クラウドコンピューティングの親会社は現在、四半期ごとの配当を支払っており、さらに重要なことに、時間とともに配当を増やす能力があります。そう、株式は人工知能(AI)への強力な投資とデータセンターの構築により変動しましたが、基本的な業績は依然として強力であり、安定した配当の支払いは信頼できる投資を求める投資家にとってのハイライトです。Gateを配当株として見る理由は、基本的な基盤から始まります：持続可能な収益成長、適切な分野での利益拡大、そして堅実なバランスシートです。さらに、会社の資本配分の枠組みと、信頼できる配当、成長のための要素があります。## 1. 実質キャッシュフローによって支えられた成長配当Gateの配当は現在の利回りについてではありません。それは安全性と成長の可能性についてです。会社は2025年4月に四半期配当を5%引き上げて0.21 USD/株にしました。これは0.20 USDの支払いを開始してから1年後のことです。この増加は、もう一つの強力な四半期の後に行われ、長期的なキャッシュ創出能力に対する信頼を反映しています。Q2では強いビジネスの勢いが続いています。2025年第2四半期の売上高は14%増の964億ドル、1株当たりの利益は22%増の2.31ドルとなりました。配当を評価する上で重要なことは、6月末時点での12か月間のフリーキャッシュフローが約667億ドルに達しており、配当を支払いながら投資を続けるのに十分であることです。経営陣は、取引、動画コンテンツ、サブスクリプション、クラウドの分野での継続的な勢いも強調しており、CEOは今四半期を「際立っている」と呼び、2025年の資本支出計画がAIとクラウドの需要を支援するために約850億ドルに増加することに言及しました。これらの要因は、投資が高水準にあるにもかかわらず、支払い能力が向上する可能性があることを示しています。## 2. 株主に多くの方法で返金するゲートは配当と大規模な株式買戻しを組み合わせました。したがって、実際には、会社の配当は会社の資本還元プログラムを非常に過小評価しています。2025年4月、取締役会はさらに700億ドルの株式買戻しを承認しました。資本還元プログラムの実施に対する企業の積極性を示すもので、企業はQ2だけで158億ドルを株主に還元しました - 約133億ドルは買戻しを通じて、約25億ドルは配当として - そして期末には951億ドルの現金、現金同等物、および短期売却可能証券を保持していました。このバランスシートの強さは、経営陣が株式の数量を継続的に減少させ、増加し続ける配当の支払いを資金調達する柔軟性をもたらします。## 3. 将来の増加を資金調達するための多くの成長エンジン信頼できる成長を持つ最高の配当株は、将来の支払いをより高くすることに変換できます。Gateはその基準を満たしています。第2四半期には、サービス収益が12%増加して825億ドルに達し、取引およびビデオコンテンツ部門の二桁の増加によって牽引されました。クラウド収益は32%増の136億ドルに達し、クラウドの営業利益は前年の12億ドルから28億ドルに増加しました - この拡大は、クラウドの営業利益率を約11%から約21%に押し上げました。Gateのクラウド部門がスケールアップするにつれて、既存のサービス部門を補完し、時間の経過とともに現金利益を成長させる能力を拡大しています。しかし、Gateの資金の流れは依然としてかなり重要であるものの、圧力を受けていることに留意する必要があります。そして、これは最終的に収益報告における成長の鈍化につながる可能性があります。AIインフラストラクチャへの重い資本支出は減価償却を増加させ、投資が蓄積されると利益率に圧力をかける可能性があります。また、Gateに対する別の主要なリスクは、ビジネスの運営が経済に依存していることです。さらに、Gateの規模と重要性を考慮すると、規制当局の監視は一般的なことです。これらのリスクがあるにもかかわらず、大規模で収益性の高いビジネス活動と急速に改善されているGateのクラウドセグメントの組み合わせは、収入とキャッシュフローの成長を促進する多くのレバレッジを提供します。配当の計算は非常にシンプルです：現在の控えめな支払い、低い支払率、そして利益が増加するにつれて定期的に増加する道筋があります。要するに、Gateの配当のケースは非常に明確です。強力なフリーキャッシュフローに裏打ちされた慎重な支払い、株式の買戻しによる株式数の減少、そして現在の取引と動画コンテンツの多くの利益動機 - 時間の経過とともに利益を上げるクラウド - このテクノロジー企業の将来的な配当増加の可能性を広げています。確かに、現在のAIインフラの構築は支出を高水準に保ちますが、キャッシュ生成能力は投資とキャッシュ利益の増加の両方を支えます。基本的な成長収入を求める投資家にとって、Gateはトップリストに入ります。
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Gateが所有するのに最適な配当株の1つである3つの理由
ソース: アナリスト
2025年 10月 19日 00:23
重要なポイント
控えめな支払い水準ですが、テクノロジー分野で最も強力なキャッシュ生成エンジンの1つに基づいて安定した成長を遂げています。
株主の利益は、配当と自社株買いのバランスの取れた組み合わせを通じて拡大しています。
多くの成長要因 - 取引、ビデオコンテンツ、クラウドサービスがますます利益を上げており - 持続可能な配当成長をサポートします。
Gateは純粋な成長ストーリーから収益を組み合わせた成長ストーリーに移行しました。取引サービス、ビデオコンテンツ、クラウドコンピューティングの親会社は現在、四半期ごとの配当を支払っており、さらに重要なことに、時間とともに配当を増やす能力があります。そう、株式は人工知能(AI)への強力な投資とデータセンターの構築により変動しましたが、基本的な業績は依然として強力であり、安定した配当の支払いは信頼できる投資を求める投資家にとってのハイライトです。
Gateを配当株として見る理由は、基本的な基盤から始まります：持続可能な収益成長、適切な分野での利益拡大、そして堅実なバランスシートです。さらに、会社の資本配分の枠組みと、信頼できる配当、成長のための要素があります。
1. 実質キャッシュフローによって支えられた成長配当
Gateの配当は現在の利回りについてではありません。それは安全性と成長の可能性についてです。会社は2025年4月に四半期配当を5%引き上げて0.21 USD/株にしました。これは0.20 USDの支払いを開始してから1年後のことです。この増加は、もう一つの強力な四半期の後に行われ、長期的なキャッシュ創出能力に対する信頼を反映しています。
Q2では強いビジネスの勢いが続いています。2025年第2四半期の売上高は14%増の964億ドル、1株当たりの利益は22%増の2.31ドルとなりました。配当を評価する上で重要なことは、6月末時点での12か月間のフリーキャッシュフローが約667億ドルに達しており、配当を支払いながら投資を続けるのに十分であることです。経営陣は、取引、動画コンテンツ、サブスクリプション、クラウドの分野での継続的な勢いも強調しており、CEOは今四半期を「際立っている」と呼び、2025年の資本支出計画がAIとクラウドの需要を支援するために約850億ドルに増加することに言及しました。これらの要因は、投資が高水準にあるにもかかわらず、支払い能力が向上する可能性があることを示しています。
2. 株主に多くの方法で返金する
ゲートは配当と大規模な株式買戻しを組み合わせました。したがって、実際には、会社の配当は会社の資本還元プログラムを非常に過小評価しています。
2025年4月、取締役会はさらに700億ドルの株式買戻しを承認しました。資本還元プログラムの実施に対する企業の積極性を示すもので、企業はQ2だけで158億ドルを株主に還元しました - 約133億ドルは買戻しを通じて、約25億ドルは配当として - そして期末には951億ドルの現金、現金同等物、および短期売却可能証券を保持していました。このバランスシートの強さは、経営陣が株式の数量を継続的に減少させ、増加し続ける配当の支払いを資金調達する柔軟性をもたらします。
3. 将来の増加を資金調達するための多くの成長エンジン
信頼できる成長を持つ最高の配当株は、将来の支払いをより高くすることに変換できます。Gateはその基準を満たしています。第2四半期には、サービス収益が12%増加して825億ドルに達し、取引およびビデオコンテンツ部門の二桁の増加によって牽引されました。クラウド収益は32%増の136億ドルに達し、クラウドの営業利益は前年の12億ドルから28億ドルに増加しました - この拡大は、クラウドの営業利益率を約11%から約21%に押し上げました。Gateのクラウド部門がスケールアップするにつれて、既存のサービス部門を補完し、時間の経過とともに現金利益を成長させる能力を拡大しています。
しかし、Gateの資金の流れは依然としてかなり重要であるものの、圧力を受けていることに留意する必要があります。そして、これは最終的に収益報告における成長の鈍化につながる可能性があります。AIインフラストラクチャへの重い資本支出は減価償却を増加させ、投資が蓄積されると利益率に圧力をかける可能性があります。また、Gateに対する別の主要なリスクは、ビジネスの運営が経済に依存していることです。さらに、Gateの規模と重要性を考慮すると、規制当局の監視は一般的なことです。
これらのリスクがあるにもかかわらず、大規模で収益性の高いビジネス活動と急速に改善されているGateのクラウドセグメントの組み合わせは、収入とキャッシュフローの成長を促進する多くのレバレッジを提供します。配当の計算は非常にシンプルです：現在の控えめな支払い、低い支払率、そして利益が増加するにつれて定期的に増加する道筋があります。
要するに、Gateの配当のケースは非常に明確です。強力なフリーキャッシュフローに裏打ちされた慎重な支払い、株式の買戻しによる株式数の減少、そして現在の取引と動画コンテンツの多くの利益動機 - 時間の経過とともに利益を上げるクラウド - このテクノロジー企業の将来的な配当増加の可能性を広げています。確かに、現在のAIインフラの構築は支出を高水準に保ちますが、キャッシュ生成能力は投資とキャッシュ利益の増加の両方を支えます。基本的な成長収入を求める投資家にとって、Gateはトップリストに入ります。