貴金属の将来の価格動向:2025年の金の見通し

貴金属ファンダメンタル分析と取引戦略

2025-10-18 18:10に更新

最近、アメリカの一部地域銀行であるZions BancorpやWestern Alliance Bancorpが融資詐欺事件を発表したことにより、市場は信用リスクの上昇に対する懸念を抱き、金価格は1オンス4,400ドルの大台に迫っています。また、今月アメリカ政府は中国に対して100%の関税を課す可能性を発表し、中米貿易の緊張が再度高まり、避難需要をさらに刺激しています。同時に、市場は10月に利下げが行われる可能性を広く予想しており、複数の要因が相まって金価格は引き続き上昇しています。これほど高騰した金価格に対し、多くの投資家は疑問を抱かざるを得ません。金価格はこれからも上昇し続けるのでしょうか？今後の貴金属市場の動向はどうなるのでしょうか？

2025年の金価格は高騰し、歴史的な高値を何度も突破し、各金融機関が金の目標価格を引き上げています。将来の金価格が大幅に調整されるのか、それとも新たな高値を更新するのか、多くの投資家は決断を下せずにおり、「今から参入するのは遅すぎるのか？価格が下がった場合は追加購入すべきか？現在の価格が非常に高い中で、利益確定を考慮すべきか？」と尋ねています。

今後の行動をどのように計画するかに関わらず、重要なのは最近の金市場の価格変動の根本原因を理解することです。この点を把握すれば、将来金価格がどのように変化しても、冷静に対処できるでしょう。次に、現在の金市況についての皆さんの疑問に一つずつお答えしましょう：

貴金属価格変動の根本原因:なぜ金は突然急騰しているのですか?

今後の貴金属の動向はどうなるのか、引き続き上昇するのだろうか？

今入場するのはもう遅すぎますか？

ゴールドXAU/USDはなぜ大幅に上昇したのか？

ここ2年間、金価格は持続的に上昇しており、今年10月には4300ドルの大台を強力に突破し、歴史的な高値を更新し続けています。これまでのところ、2024-2025年の金の上昇幅は、過去30年間で最も高く、2007年の31%や2010年の29%を上回っています。

金価格がこれほど強力に上昇している主な推進力は何ですか？

最近の金価格の急騰は主に3つの要因によるものです：

ドライバー1. アメリカ政府の一連の関税政策。これは2025年の金価格上昇の狂潮を引き起こす直接的な引き金となりました。次々と続く関税政策は市場の不確実性を増大させ、市場のリスク回避感情を著しく高め、金価格を押し上げました。

ドライバー2. 市場の中央銀行の利下げへの期待。アメリカが発表した複数の経済データによれば、現在アメリカは労働市場の疲弊や経済の下振れ圧力の増加などの一連の課題に直面している。このような状況の中で、大量の資金が金などの安全資産に流入し、保護を求めており、これは上昇し続ける金価格に直接反映されている。

ドライバー3. 世界の中央銀行は金の準備を増やし続けている。長期的に見て、金価格の持続的な上昇を促進するもう一つの重要な要因は、ここ2年間、世界の主要中央銀行が金を増やしていることであり、特に中国の中央銀行は2022年3月以来、金の準備を急速に増加させている。

専門機関による将来の貴金属価格動向予測

最近、金の価格にいくつかの変動が見られましたが、長期的なトレンドについては、多くの機関が依然として楽観的な見方を持っています。

某大型投資銀行は貴金属市場に対して楽観的な見通しを維持しており、2026年の金の目標価格を1オンスあたり5,000ドルに引き上げました。

別の著名投資銀行が発表した最新のレポートでは、2026年の金価格目標を従来の1オンス4300ドルから4900ドルに引き上げた理由は、「中央銀行の増加と民間部門の多様な需要の強さ」です。

複数の有名なジュエリーチェーン店によると、2025年10月11日に中国本土の足金ジュエリーの価格は1150元/グラムを突破し、歴史的な高値を記録しました。

上述の機関の予測を総合すると、金は全体的に上昇傾向が2026年まで続く見込みであり、投資家は実際の状況に応じて適切な低価格の買い時を探すことができます。

個人投資家として、今は金を買うのに適しているのでしょうか？

この一連の金の上昇のロジックを理解した後、皆さんは未来の状況に対して大まかな判断ができるようになったと思います。現在の金市場はまだ終わっておらず、長期投資を考えている方も短期取引を行う方も、まだ利益を得るチャンスがあります。しかし、盲目的に流行に従うのは避け、自分の実際の状況に基づいて決定を下すことをお勧めします。特に初心者の投資家は、市場が大きく変動しているときに盲目的に高値を追い、高値で購入し、安値で売却すると、繰り返し取引を行うことで深刻な損失を招く可能性があります。以下にいくつかの投資経験を共有しますので、参考にしてください。

もしあなたが一定の経験を持つ短期トレーダーであれば、現在の市場はあなたにとって良い短期取引の機会を提供しているかもしれません。市場の流動性は十分で、短期的な上昇と下降の方向は相対的に判断しやすいです。特に大きな上昇や下降の際には、買いと売りの力が一目でわかり、利益の機会が多くなります。相場に詳しい投資家にとっては、タイミングをつかむのがより容易です。

しかし、もしあなたが初心者で、最近のボラティリティの機会を捉えて短期取引を行いたい場合は、必ず覚えておいてください：まずは少額の資金で試してみて、決して盲目的にポジションを増やさないこと。一度メンタルが崩れると、損失が悪化しやすくなります。経済カレンダーを使いこなすことで、重要な経済データをタイムリーに追跡し、取引の意思決定をサポートすることができます。

もし実物の金を長期投資として購入する予定がある場合、現在の市場に入るには大きな変動に直面する可能性があることを心に留めておく必要があります。長期的には上昇が見込まれますが、途中の激しい変動に耐えられるかどうかを考慮する必要があります。

もしポートフォリオに金を組み込みたいのであれば、それはもちろん可能ですが、金のボラティリティは株式に劣らないことを忘れないでください。全ての資金を金に投資することはお勧めできず、分散投資の方がより安全です。

もし収益を最大化したい場合は、長期保有を基盤にして価格の変動を利用した短期取引を行うことを検討できます。この方法は収益をさらに向上させる可能性がありますが、投資者には一定の経験とリスク管理能力が求められます。

以下の点に皆さんの注意を促します：

金の価格の変動幅は株式よりも小さくなく、金の年平均振幅は19.4%であり、S&P 500指数の年平均振幅は14.7%です；

金の投資サイクルは長く、10年以上の長期的な観点から見ると、価値を保つ機能を実現できますが、この10年間で、価格は倍増することもあれば、半減することもあります。

実物金の取引コストは比較的高く、一般的に5% - 20%の間です；

過度に集中投資することはお勧めしません。分散投資はリスクを減らす良い方法です。