S&P 500が過去最高値を更新:今が投資の時か、待つべきか?

キーインサイト

  • 市場のタイミングを計るのは難しいですが、一貫した投資はしばしばより良い結果をもたらします。

  • 株式市場のサイクル、強気相場と弱気相場を含む、は自然で予想されるものです。

  • 歴史的データは、エントリーポイントに関わらず、長期投資が通常は傍観することよりも優れていることを強く示唆しています。

最近のパワーボールジャックポットは、3か月の干ばつの後に2人の勝者の間で分けられ、宝くじゲームのわずかな確率を思い出させるものです。「当たるためには参加しなければならない」というモットーは真実ですが、そのようなジャックポットに当たる確率は非常に低く、約2億9200万分の1です。

対照的に、S&P 500に参加することで、インデックスがピーク付近を推移しているにもかかわらず、財務上の利益の可能性が大幅に向上します。今がS&P 500への投資を始めるのに最も好機である理由を探ってみましょう。

市場の不安を克服する

S&P 500指数は、米国経済の包括的なスナップショットを提供することを目的としています。専任の委員会が、特定の基準に基づいて十分に大きく、経済的に重要であると見なされる約500社を選定します。これらの企業の株式は時価総額によって加重され、指数を形成するために結合されており、米国経済の広範な景観を比較的代表する画像を提供しています。投資家は、投資信託や上場投資信託(ETF)を通じて、S&P 500全体に容易にアクセスできます。

一般的な言葉で言えば、S&P 500はしばしば「市場」と同義と見なされます。市場は通常、強気と弱気の期間の間を振動することを理解することが重要です。より簡単に言えば、強いパフォーマンスの期間はしばしば弱いものの後に続き、その逆もまた然りです。このパターンは部分的には経済やビジネスのサイクルから来ていますが、投資の感情的な性質も反映しています。

市場の繁栄期には、投資家は潜在的な下落を心配することがよくあります。歴史は反転が避けられないことを示唆していますが、これが投資を思いとどまらせるべきではありません。以下のグラフは、短期的な変動にもかかわらず、S&P 500指数が長期的に上昇傾向を示していることを示しています。最も厳しい下落でさえ、最終的には全体的な上昇パスの単なるスピードバンプに過ぎないことが証明されています。

長期的な買い持ち戦略を採用することは、歴史的に有益であることが証明されています。したがって、恐れがあなたを傍観させているのであれば、市場に完璧に入るタイミングを計ろうとするよりも、投資を始める方が一般的に賢明です。

最適な投資タイミングと非最適な投資タイミング

客観的に言うと、投資にとって有利な瞬間があることは確かです。ベアマーケットでは、株式の評価が通常より魅力的ですが、ブルマーケットでは価格が高騰することがよくあります。では、最後の2回の主要なブルマーケットのピークで投資していたら、どのような結果になっていたでしょうか?その後には大きなベアマーケットが続いています。

2000年の最初の取引日、ドットコムバブル崩壊の直前に行われた投資は、今日345%のリターンをもたらしたことになります。これは、ベアマーケットが2003年初頭まで続き、S&P 500指数が40%以上下落したことを考えると、印象的です。投資家にとっては厳しい時期でしたが、人気のあるETFなど、S&P 500指数ファンドにポジションを維持することは、最終的には報われる結果となったでしょう。

同様に、もし2007年初頭、ベアマーケットとその後のリセッションが始まる直前に投資していたならば、世界的な経済崩壊に対する懸念を引き起こし、「大不況」と呼ばれるほどの深刻な downturn に直面しても、依然として良い結果を得ていたでしょう。2007年1月の最初の取引日 S&P 500 への投資は、今日に至るまで約355%のリターンを生んでいたでしょう。

これら二つの景気後退前のピークからのリターンの類似性は、ドットコムバブル崩壊の回復に続く市場の動きに起因しています。その後、市場は再び大不況中に急落しました。S&P 500指数が2000年と2007年の高値をようやく超えたのは2013年のことでした。これはピークで投資していた場合には回復までにかなりの時間がかかったことを示していますが、長期的な投資アプローチの価値を強調しています。

さらに、ドルコスト平均法を通じて定期的に投資を続け、配当を再投資していた場合、あなたのパフォーマンスはさらに印象的であった可能性があります。これらは、経験豊富な長期投資家が用いる2つの重要な戦略です。

市場のボラティリティを受け入れ、長期的な成功を目指す

今日市場に投資することを選ぶ場合、ベアマーケットによる含み損の可能性を認識することが重要です。これらの未実現損失を長期間耐え忍ぶ必要があるかもしれません。しかし、歴史的な傾向は、忍耐と継続的な投資が依然として堅実な長期的リターンをもたらす可能性があることを示唆しています。

修正を待つことは選択肢ですが、積極的な市場参加がより重要であることが多いです。市場へのエントリーの正確なタイミングを図ることは、理想的な出口の瞬間を見極めることと同じくらい難しく、もしかすると当たりのパワーボールの番号を選ぶことと同じくらい不可能かもしれません。ウォール街のプロフェッショナルの中でも、市場の周期的な変動のどちら側でもタイミングを常に成功させている人はほとんどいません。

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