## キーインサイト- いくつかの金利引き下げにもかかわらず、住宅ローン金利は依然として高いままです。- 売れ残った住宅の backlog が続いており、建設不足が伴っています。- 住宅建設株は、現在の厳しい市場において過小評価されているようですさまざまなマネーマネージャーのポートフォリオを調査すると、顕著な違いが見られます。市場のアウトパフォーマンスは、10銘柄未満の集中ポートフォリオから、数千の保有銘柄と日々のトレーダーのチームを持つ広範なポートフォリオに至るまで、多様な戦略を通じて達成できます。小規模なポートフォリオは、マネージャーの市場の見解やトレンド予測に対する明確な洞察を提供します。多くの人々がウォーレン・バフェットの動きを長年追いかけてきた一方で、他の億万長者マネージャーの取引は13F申告を通じて追跡することができます。**アマゾン**や**Nvidia**などの定番名は、主要なポートフォリオに頻繁に登場します。最近、2人の億万長者であるバークシャー・ハサウェイのCEOウォーレン・バフェットとデューケイン・ファミリー・オフィスのスタンリー・ドリュッケンミラーが、他の人々とともに成長する住宅セクターへの信頼を示しながら、あまり知られていない2つの株式の持分を取得しました。詳細に迫りましょう。## 予想される金利引き下げ近年、経済動向の変動とそれに伴う市場が見られました。投資家たちは、パンデミック後のピークから低下し始めた連邦準備制度の金利決定を鋭く観察しています。引き上げられた金利は経済活動を抑制し、インフレの減少を目指しています。これらの金利は企業や個人の借入を複雑にし、経済成長や住宅購入を妨げます。ほとんどの購入者は生涯最大の投資である住宅のために住宅ローンに依存しているためです。金利が高いと、住宅の長期的なコストが大幅に増加し、月々の費用に数千ドルが追加される可能性があります。昨年の金利引き下げは、一時的に住宅ローン金利に良い影響を与えましたが、その後反発し、持続的に高い水準を維持し、住宅市場に圧力をかけ続けています。最新の公的データによると、住宅価格は前年同期比で1.1%の増加、住宅販売は1.6%の減少、全国平均30年固定金利モーゲージ率は6.7%に0.13%上昇しています。さらに、アメリカは長期にわたる住宅不足に直面しており、供給は依然として厳しい状況です。アメリカ商工会議所は、長年の建設不足により450万軒の住宅不足を報告しています。しかし、もし連邦準備制度が9月の会合で大幅な利下げを実施した場合、市場活動は再び活発になるかもしれません。この潜在的な上昇は、住宅供給の増加を必要とし、**D.R.ホートン** (NYSE: DHI) と **レナ―** (NYSE: LEN) のような住宅建設業者に注目を集めることになります。両社はバフェットとドルッケンミラーが第2四半期に投資した企業です。彼らは関連セクターの他の株も取得しました。ドゥルッケンミラーは、ドア、カウンタートップ、石膏ボードなどの建材コンポーネントを製造する**ビルダーズ・ファーストソース**に投資しました。バフェットの選択は、建設に関連するものとしてはより間接的なもので、鋼製品メーカーの**ニューコア**や、テクノロジーベースのホームセキュリティ製品会社**アレジオン**が含まれています。## 建設セクターの復活D.R.ホートンは、米国最大の住宅建設業者であり、米国のトップ7の住宅市場のうち4つで主要な地位を占めています。2025会計年度第3四半期(は6月30)に終了し、在庫は38,400戸で、25,000戸が未販売でした。同社は23,160戸の住宅を引き渡しました。レナールという小規模で専門的な建設業者は、第2四半期の終わりに在庫として2,900戸の住宅を報告しました。市場の「軟化」を認めつつも、同社はこれを歴史的な基準内と見なしています。数千の新しい住宅が買い手を待っている中、住宅ローンがより手頃になると成長の可能性があることを示唆しています。これは、今がこれらの株に投資する絶好の機会かもしれません。両社は売上高と利益の減少を経験しています。株価は過去1年間で下落しましたが、2025年には回復しています。両社の1年先の予想PERは14未満の低い水準で取引されています。注目すべきは、バフェットが2023年にこれらの株、さらには住宅建設業者**NVR**にも投資したことです。NVRの持ち株を保持しながら、年末までにD.R.ホートンを売却し、レナールのポジションを増やしています。住宅建設はこのトレンドを活用する最も明白な方法ですが、バフェットやドゥルッケンミラーの購入は、予想される住宅市場の回復を示唆しています。市場の停滞が長引くことを懸念する投資家は、住宅市場の圧力に直接さらされていない住宅関連株を検討するかもしれません。
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二人の億万長者投資家が新興トレンドに賭ける：最近の株式購入を分析する
キーインサイト
いくつかの金利引き下げにもかかわらず、住宅ローン金利は依然として高いままです。
売れ残った住宅の backlog が続いており、建設不足が伴っています。
住宅建設株は、現在の厳しい市場において過小評価されているようです
さまざまなマネーマネージャーのポートフォリオを調査すると、顕著な違いが見られます。市場のアウトパフォーマンスは、10銘柄未満の集中ポートフォリオから、数千の保有銘柄と日々のトレーダーのチームを持つ広範なポートフォリオに至るまで、多様な戦略を通じて達成できます。
小規模なポートフォリオは、マネージャーの市場の見解やトレンド予測に対する明確な洞察を提供します。多くの人々がウォーレン・バフェットの動きを長年追いかけてきた一方で、他の億万長者マネージャーの取引は13F申告を通じて追跡することができます。アマゾンやNvidiaなどの定番名は、主要なポートフォリオに頻繁に登場します。
最近、2人の億万長者であるバークシャー・ハサウェイのCEOウォーレン・バフェットとデューケイン・ファミリー・オフィスのスタンリー・ドリュッケンミラーが、他の人々とともに成長する住宅セクターへの信頼を示しながら、あまり知られていない2つの株式の持分を取得しました。詳細に迫りましょう。
予想される金利引き下げ
近年、経済動向の変動とそれに伴う市場が見られました。投資家たちは、パンデミック後のピークから低下し始めた連邦準備制度の金利決定を鋭く観察しています。
引き上げられた金利は経済活動を抑制し、インフレの減少を目指しています。これらの金利は企業や個人の借入を複雑にし、経済成長や住宅購入を妨げます。ほとんどの購入者は生涯最大の投資である住宅のために住宅ローンに依存しているためです。
金利が高いと、住宅の長期的なコストが大幅に増加し、月々の費用に数千ドルが追加される可能性があります。
昨年の金利引き下げは、一時的に住宅ローン金利に良い影響を与えましたが、その後反発し、持続的に高い水準を維持し、住宅市場に圧力をかけ続けています。
最新の公的データによると、住宅価格は前年同期比で1.1%の増加、住宅販売は1.6%の減少、全国平均30年固定金利モーゲージ率は6.7%に0.13%上昇しています。さらに、アメリカは長期にわたる住宅不足に直面しており、供給は依然として厳しい状況です。アメリカ商工会議所は、長年の建設不足により450万軒の住宅不足を報告しています。
しかし、もし連邦準備制度が9月の会合で大幅な利下げを実施した場合、市場活動は再び活発になるかもしれません。この潜在的な上昇は、住宅供給の増加を必要とし、D.R.ホートン (NYSE: DHI) と レナ― (NYSE: LEN) のような住宅建設業者に注目を集めることになります。両社はバフェットとドルッケンミラーが第2四半期に投資した企業です。
彼らは関連セクターの他の株も取得しました。ドゥルッケンミラーは、ドア、カウンタートップ、石膏ボードなどの建材コンポーネントを製造するビルダーズ・ファーストソースに投資しました。バフェットの選択は、建設に関連するものとしてはより間接的なもので、鋼製品メーカーのニューコアや、テクノロジーベースのホームセキュリティ製品会社アレジオンが含まれています。
建設セクターの復活
D.R.ホートンは、米国最大の住宅建設業者であり、米国のトップ7の住宅市場のうち4つで主要な地位を占めています。2025会計年度第3四半期(は6月30)に終了し、在庫は38,400戸で、25,000戸が未販売でした。同社は23,160戸の住宅を引き渡しました。
レナールという小規模で専門的な建設業者は、第2四半期の終わりに在庫として2,900戸の住宅を報告しました。市場の「軟化」を認めつつも、同社はこれを歴史的な基準内と見なしています。
数千の新しい住宅が買い手を待っている中、住宅ローンがより手頃になると成長の可能性があることを示唆しています。これは、今がこれらの株に投資する絶好の機会かもしれません。
両社は売上高と利益の減少を経験しています。株価は過去1年間で下落しましたが、2025年には回復しています。両社の1年先の予想PERは14未満の低い水準で取引されています。
注目すべきは、バフェットが2023年にこれらの株、さらには住宅建設業者NVRにも投資したことです。NVRの持ち株を保持しながら、年末までにD.R.ホートンを売却し、レナールのポジションを増やしています。
住宅建設はこのトレンドを活用する最も明白な方法ですが、バフェットやドゥルッケンミラーの購入は、予想される住宅市場の回復を示唆しています。市場の停滞が長引くことを懸念する投資家は、住宅市場の圧力に直接さらされていない住宅関連株を検討するかもしれません。