市場の現在のネガティブ要因と潜在的なポジティブ要因の分析

一、市場現在のネガティブ要因
マクロレベル：
1️⃣ 中米対立の激化 —— 地政学的リスクの高まり、世界の資金の避難感情が上昇し、リスク志向が明らかに低下。
2️⃣ 日本の政策転換 —— 新首相の就任後、日本の利上げプロセスが加速する可能性があり、円キャリートレードが縮小し、結果として世界的な流動性が引き締まる恐れがあります。
3️⃣ インフレとFRB政策の不確実性 —— アメリカのインフレデータは繰り返し変動しており、市場はFRBの今後の政策に対する予想が分かれており、不確実性が増しています。
業界レベル：
1️⃣ 業界の脆弱性の露呈 —— 10月11日の暴落は、連鎖反応の始まりに過ぎない可能性があり、マーケットメーカー、ファンド、プロジェクトチーム、または取引所は、2022年のFTX事件に似た潜在的な損失または破産リスクに直面する可能性があります。
2️⃣ 規制の反復によるボラティリティの激化 —— 激しい変動の後、短期的な政策が厳格化される可能性があり、規制面での不確実性をもたらし、市場の信頼回復にはまだ時間がかかる。

二、マーケットの潜在的な好材料
1️⃣ 基本面は実質的に悪化していない
今回の下落はファンダメンタルズの問題ではなく、突発的な出来事によって引き起こされた連鎖的な清算です。貨幣の拡張、財政刺激、規制緩和などの中長期的な論理は依然として成り立っています。
レバレッジ資金が排除されるにつれて、市場構造は逆により健康的になります。外部流動性が再び補充されると、市場はより強い反発を迎える見込みです。
外部資金を引き付けることができる対象、例えば BTC、ETH および米国株式市場で DAT 概念を持つ大規模プロジェクト、または強力な市場資本管理能力を持つチームに優先的に注目することをお勧めします。
2️⃣ 政策の好転が近づいているウィンドウ
アメリカ政府が一時的に閉鎖しているにもかかわらず、複数の規制および立法の方向性が重要な局面にあります。
例えば、SOL ETFの承認期待やClarity法案の進展などは、政府が再び機能し始めた後に実現し、市場に新たな積極的なシグナルとなる可能性があります。

3. 運用上のご提案
短期的に市場の方向性は依然として不明確であり、投資家はレバレッジと契約リスクを管理し、様子を見て慎重に行動すべきです。
政策面と資金面の積極的なシグナルの確認を待ってから、中長期的な機会を再度配置する。

📘免責事項。
この記事の内容は、市場分析と学習交流のためのものであり、いかなる投資アドバイスを構成するものではありません。デジタル資産市場は大きく変動するため、読者は投資前にリスクを十分に評価し、合理的な判断を下してください。