2025年には、デジタル資産の投資家はパッシブインカムを得る主な方法として、クラウドマイニングとクリプトステーキングの2つがあります。クラウドマイニングサービスは、プルーフ・オブ・ワーク(PoW)のパズルを解くために計算能力を貸し出し、一方、ステーキングは、プルーフ・オブ・ステーク(PoS)ネットワーク内でトークンをロックし、トランザクションの検証を助けます。どちらも報酬を生み出しますが、エネルギーの使用、リスク、および潜在的なリターンには違いがあります。
以下に、両方の方法を説明し、収益性を比較し、この議論を形成する実世界の動向を強調します。
クラウドマイニングは、このコンピューティングパワーを個人に貸し出すサービスです。顧客はマイニングファームのハッシュレートの一部に対して料金を支払い、オペレーターは運営コストを差し引いた後、彼らにコインの一部を送ります。この取り決めは、自分のリグを運営するための資本や技術的なノウハウが不足している小規模投資家に魅力的です。調査によると、ホビーとしてマイニングを行う人の約28％がクラウドプラットフォームに依存しています。
業界の調査によると、2025年の世界の暗号通貨マイニング市場は約148.1億ドルと推定されています。アメリカ合衆国は世界のハッシュレートの34%を占めていますが、アメリカのマイニング電力のうち再生可能エネルギーからのものはわずか40%です。
ほとんどの信頼できるサービスは、通常の条件下で5%--10%のAPRを提供できます。支払いはネットワークの難易度、ブロック報酬、コイン価格に依存するため、収益は変動しやすいです。
一部のプロバイダーは並外れた主張を発表します。アナリストは、そのようなオファーは短期契約や未確認のマーケティングを含むことが多いと警告しています。実際には、持続可能なリターンは一桁台に近いものです。監査済みの財務情報がない限り、何千ドルもの利益を誇るプラットフォームでさえも、重大なリスクを抱えています。
マクロ条件がクラウドマイニングの収益性を形成する:
ビットコイン半減期 (年4月2024日019283746656574839201: 報酬の減少、競争の激化、そして近い完璧な稼働時間を誇るAI駆動システムの採用を促しました。
エネルギーコスト: 平均電気料金は2025年に約25%減少し、65%の運営が再生可能エネルギーによって賄われました。それでも、マイニング収入はビットコインの市場価格とネットワークの難易度に依存しています。価格が50%下落すると、特に長期契約の場合、利益が消える可能性があります。
環境への影響: ビットコインのマイニングは2025年初頭に約105 TWhの電力を消費しました---スウェーデンの年間使用量と同等です。この消費の半分以上は水力、風力、または原子力から来ていますが、PoWは依然として炭素排出と電子廃棄物を生み出しています。
規制: 2025年3月、SECはPoWマイニングが証券提供ではないと明確にし、圧力を緩和しました。しかし、GENIUS法のような新しい規則は、エネルギーの調達とマネーロンダリング防止の遵守に関する開示を要求しています。ユーザーは、契約構造や手数料が不透明である可能性があるため、カウンターパーティリスクも考慮する必要があります。
マイニングは計算能力に依存していますが、暗号ステーキングはプルーフ・オブ・ステーク )PoS(に依存しています。参加者はトークンをロックして取引を検証し、報酬を得ます。バリデーターはハッシュパワーではなくステークによって選ばれるため、PoSはマイニングの99%以上のエネルギーを消費しません。Ethereumの2022年の移行により、電力使用量は約99.9%削減され、ステーキングはESGの優先事項や機関の義務に一致しています。
平均して、ステーキングプラットフォームは約6.8%のAPYを提供しており、一部の小規模ネットワークは12%を超えています。参加者は急増しており、暗号資産保有者の約42%がトークンをステークしています。一方、流動的ステーキングプロトコルは、資産としてUS)億ドル以上を管理しています。
インフレーションスケジュール、取引手数料、バリデーターの手数料がステーキングリターンを形成します。
流動的ステーキングと再ステーキングは、この分野を変革しました。2025年4月までに、11百万のJitoSOLトークンが653,000のアカウントに保有され、少なくとも2.25百万SOLが追加の利回りを得るために再ステークされました。これらのデリバティブは資本効率を高め、資産をDeFiで再利用できるようにしますが、バリデーターが不正行為を行った場合にはスラッシングリスクを引き起こします。
機関の採用は、保管、監査、および保険を提供するステーキング・アズ・ア・サービス・プロバイダーのおかげで加速しています。このインフラは運用リスクを低減し、PoSを規制された投資家にとって魅力的にします。
見出しのリターンはしばしば誤解を招く。クラウドマイニングの広告が70%--200%の年利回りを主張している一方で、信頼できる結果は通常、5%--10%のAPRでのステーキングに似ている。マイニングのリターンはビットコインの価格やネットワークのダイナミクスに応じて変動するが、ステーキングの報酬はプロトコルの設計とインフレーションに結びついているため、より予測可能である。
クラウドマイニングは、事前に支払ったハッシュパワーに資本をロックし、ユーザーを相手方の支払い能力、維持費、エネルギーコストにさらします。ステーキングはトークンを保持することを要求しますが、---流動的なデリバティブを通じて---参加者は借り入れ、取引、または報酬をDeFi全体で複利することができます。この柔軟性は、ハードウェアやエネルギーの負担なしにリターンを増加させます。
2025年初頭にマイニングは約105 TWhの電力を消費し、PoSチェーンはほぼ無限のエネルギーを必要とします。ESGに配慮した投資家はますますステークを好み、GENIUS法のような法律がマイニング企業に再生可能エネルギーの使用を文書化するよう圧力をかけています。持続可能性は今や競争上の優位性となっています。
SECはPoWマイニングを有価証券法から免除しましたが、マイナーはAMLおよび環境開示に直面しています。ステーク報酬は通常、所得として課税されます。保管および保険に関する規制の明確性が向上し、機関が参入する自信を与えています。
初心者: 彼らはしばしばそのシンプルさからクラウドマイニングを好みます---契約は約$50から始まります---しかし、彼らは非現実的なマーケティングに騙されるリスクがあります。
ハイリスクを追求する投資家: これらの投資家は、コスモスやポルカドットのようなオルトコインを投資対象にし、15%--20%の名目利回りを提供する投機的なマイニングやステークを追求するかもしれません。
機関投資家とESG投資家: 規制されたインフラ、透明性、最小限の環境負荷のため、ステークを好む。
最終的に、選択はリスク許容度、技術スキル、流動性ニーズ、そして持続可能性の優先順位に依存します。
2025年9月、ある会社がロンドン証券取引所に世界初の実物担保ビットコインステーキングETPを上場しました。各株はコールドストレージに保管されたビットコインで1:1の担保がされています。年利は1.4%です。現在はプロの投資家に限られていますが、この製品は機関投資家によるステーキングの受け入れを示しています。
一方、カストディアンはトークン向けの流動的ステーキングソリューションを拡大し、顧客に利回りと流動性の両方を提供しています。流動的ステーキングにロックされた金額がUS$50 億ドルを超え、これらの提供は現在、財務および資産管理戦略の主流となっています。
ステーク報酬とそれが伝統的な銀行に与える影響についての議論は続いています。GENIUS法はステーブルコインの利息を禁止しましたが、ステーク報酬は合法のままです。
イーサリアムの出金待機列は、需要が高い時には40日以上かかることがあり、注目を集めています。批評家はこれを流動性の障壁と見なしていますが、支持者は大量のバリデーターの退出を防ぐセキュリティ機能として擁護しています。
クラウドマイニングプロバイダーは、ビットコインを超えてライトコインやドージコインのようなコインへ提供を広げており、一部は他のトークンの契約を販売している。三桁のAPRの主張にもかかわらず、独立したレビューは現実的な利回りが5%から10%であることを確認している。より大きな透明性への要求が高まっており、規制当局は厳格な開示要件を検討している。
カバーされた暗号資産 -- 公共の、許可のないブロックチェーンネットワークを運営するために不可欠な暗号資産であり、そのネットワークの合意メカニズムに参加するために獲得または使用される。
プロトコルマイニング -- プルーフ・オブ・ワーク$50 PoW(ネットワーク上でカバードクリプトアセットをマイニングするプロセスで、トランザクションを検証し、システムを保護し、プロトコルによって定義された報酬を受け取ります。
マイニング活動 -- プロトコルマイニング中に行われるアクションであり、自分のリソースを使ったソロマイニングや、計算能力を結集し報酬を共有するためのマイニングプールへの参加が含まれます。
セルフ)またはソロ(マイニング -- マイナーが自分のハードウェアと計算リソースを使用して、トランザクションを検証し、ネットワークから直接報酬を得ること。
マイニングプール -- ブロックの検証の確率を高めるために計算能力を結集するマイナーのグループ。報酬は参加者間で共有され、通常は彼らの貢献に比例して分配されます。
プールオペレーター -- マイニングプールを管理し、リソースを調整し、報酬を分配し、これらのサービスに対して手数料を請求する法人または個人。
報酬 -- プロトコルによって新たに作成された暗号資産が、取引を成功裏に検証しブロックチェーンにブロックを追加するマイナーに配布されます。
ダブルスペンディング -- 取引台帳のエントリを変更することによって、同じ暗号資産を複数回支出しようとする詐欺的な試み。
コンセンサス機構 -- PoWのように、分散型ネットワーク内のノードがブロックチェーンの正しい状態に合意するためのルールとプロセス。
2025年、クラウドマイニングとステーキングは暗号投資家にとって2つの異なる戦略のままです。クラウドマイニングは低い参入コストで初心者を引き付けますが、流動性のロックアップ、環境への scrutiny、プラットフォームリスクが伴います。ステーキングは予測可能な3%--11%のリターン、エネルギー効率、そして主に流動ステーキングと規制された製品を通じての機関グレードのインフラを提供します。
ステークは、ESGおよび規制トレンドに沿った長期的でリスク調整されたリターンに対してより強力な選択肢です。クラウドマイニングは、投機的なトレーダーやマイニングの専門知識を持つ人々にとってニッチな魅力を保っています。それでも、市場が成熟するにつれて、投資家は革新、柔軟性、持続可能性の組み合わせを好む傾向が高まっています。
免責事項: 提供された情報は教育および情報提供の目的のみであり、財務アドバイスと見なされるべきではありません。常に自分自身で調査を行い、投資判断を下す前に専門家に相談してください。
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ステーキングとクラウドマイニング 2025: どちらがより良いリターンをもたらすか?
2025年には、デジタル資産の投資家はパッシブインカムを得る主な方法として、クラウドマイニングとクリプトステーキングの2つがあります。クラウドマイニングサービスは、プルーフ・オブ・ワーク(PoW)のパズルを解くために計算能力を貸し出し、一方、ステーキングは、プルーフ・オブ・ステーク(PoS)ネットワーク内でトークンをロックし、トランザクションの検証を助けます。どちらも報酬を生み出しますが、エネルギーの使用、リスク、および潜在的なリターンには違いがあります。
以下に、両方の方法を説明し、収益性を比較し、この議論を形成する実世界の動向を強調します。
2025年の比較リターンとリスク
クラウドマイニングの収益と市場成長
クラウドマイニングは、このコンピューティングパワーを個人に貸し出すサービスです。顧客はマイニングファームのハッシュレートの一部に対して料金を支払い、オペレーターは運営コストを差し引いた後、彼らにコインの一部を送ります。この取り決めは、自分のリグを運営するための資本や技術的なノウハウが不足している小規模投資家に魅力的です。調査によると、ホビーとしてマイニングを行う人の約28％がクラウドプラットフォームに依存しています。
業界の調査によると、2025年の世界の暗号通貨マイニング市場は約148.1億ドルと推定されています。アメリカ合衆国は世界のハッシュレートの34%を占めていますが、アメリカのマイニング電力のうち再生可能エネルギーからのものはわずか40%です。
ほとんどの信頼できるサービスは、通常の条件下で5%--10%のAPRを提供できます。支払いはネットワークの難易度、ブロック報酬、コイン価格に依存するため、収益は変動しやすいです。
一部のプロバイダーは並外れた主張を発表します。アナリストは、そのようなオファーは短期契約や未確認のマーケティングを含むことが多いと警告しています。実際には、持続可能なリターンは一桁台に近いものです。監査済みの財務情報がない限り、何千ドルもの利益を誇るプラットフォームでさえも、重大なリスクを抱えています。
マクロ条件がクラウドマイニングの収益性を形成する:
ビットコイン半減期 (年4月2024日019283746656574839201: 報酬の減少、競争の激化、そして近い完璧な稼働時間を誇るAI駆動システムの採用を促しました。
エネルギーコスト: 平均電気料金は2025年に約25%減少し、65%の運営が再生可能エネルギーによって賄われました。それでも、マイニング収入はビットコインの市場価格とネットワークの難易度に依存しています。価格が50%下落すると、特に長期契約の場合、利益が消える可能性があります。
環境への影響: ビットコインのマイニングは2025年初頭に約105 TWhの電力を消費しました---スウェーデンの年間使用量と同等です。この消費の半分以上は水力、風力、または原子力から来ていますが、PoWは依然として炭素排出と電子廃棄物を生み出しています。
規制: 2025年3月、SECはPoWマイニングが証券提供ではないと明確にし、圧力を緩和しました。しかし、GENIUS法のような新しい規則は、エネルギーの調達とマネーロンダリング防止の遵守に関する開示を要求しています。ユーザーは、契約構造や手数料が不透明である可能性があるため、カウンターパーティリスクも考慮する必要があります。
ステーキング: エネルギー効率の良い報酬
マイニングは計算能力に依存していますが、暗号ステーキングはプルーフ・オブ・ステーク )PoS(に依存しています。参加者はトークンをロックして取引を検証し、報酬を得ます。バリデーターはハッシュパワーではなくステークによって選ばれるため、PoSはマイニングの99%以上のエネルギーを消費しません。Ethereumの2022年の移行により、電力使用量は約99.9%削減され、ステーキングはESGの優先事項や機関の義務に一致しています。
2025年のネットワーク利回り
平均して、ステーキングプラットフォームは約6.8%のAPYを提供しており、一部の小規模ネットワークは12%を超えています。参加者は急増しており、暗号資産保有者の約42%がトークンをステークしています。一方、流動的ステーキングプロトコルは、資産としてUS)億ドル以上を管理しています。
ステークにおける経済と革新
インフレーションスケジュール、取引手数料、バリデーターの手数料がステーキングリターンを形成します。
流動的ステーキングと再ステーキングは、この分野を変革しました。2025年4月までに、11百万のJitoSOLトークンが653,000のアカウントに保有され、少なくとも2.25百万SOLが追加の利回りを得るために再ステークされました。これらのデリバティブは資本効率を高め、資産をDeFiで再利用できるようにしますが、バリデーターが不正行為を行った場合にはスラッシングリスクを引き起こします。
機関の採用は、保管、監査、および保険を提供するステーキング・アズ・ア・サービス・プロバイダーのおかげで加速しています。このインフラは運用リスクを低減し、PoSを規制された投資家にとって魅力的にします。
リスク調整後の収益性の比較
見出しのリターンはしばしば誤解を招く。クラウドマイニングの広告が70%--200%の年利回りを主張している一方で、信頼できる結果は通常、5%--10%のAPRでのステーキングに似ている。マイニングのリターンはビットコインの価格やネットワークのダイナミクスに応じて変動するが、ステーキングの報酬はプロトコルの設計とインフレーションに結びついているため、より予測可能である。
クラウドマイニングは、事前に支払ったハッシュパワーに資本をロックし、ユーザーを相手方の支払い能力、維持費、エネルギーコストにさらします。ステーキングはトークンを保持することを要求しますが、---流動的なデリバティブを通じて---参加者は借り入れ、取引、または報酬をDeFi全体で複利することができます。この柔軟性は、ハードウェアやエネルギーの負担なしにリターンを増加させます。
環境・ESG要素
2025年初頭にマイニングは約105 TWhの電力を消費し、PoSチェーンはほぼ無限のエネルギーを必要とします。ESGに配慮した投資家はますますステークを好み、GENIUS法のような法律がマイニング企業に再生可能エネルギーの使用を文書化するよう圧力をかけています。持続可能性は今や競争上の優位性となっています。
規制上の区別
SECはPoWマイニングを有価証券法から免除しましたが、マイナーはAMLおよび環境開示に直面しています。ステーク報酬は通常、所得として課税されます。保管および保険に関する規制の明確性が向上し、機関が参入する自信を与えています。
投資家プロファイルと戦略フィット
初心者: 彼らはしばしばそのシンプルさからクラウドマイニングを好みます---契約は約$50から始まります---しかし、彼らは非現実的なマーケティングに騙されるリスクがあります。
ハイリスクを追求する投資家: これらの投資家は、コスモスやポルカドットのようなオルトコインを投資対象にし、15%--20%の名目利回りを提供する投機的なマイニングやステークを追求するかもしれません。
機関投資家とESG投資家: 規制されたインフラ、透明性、最小限の環境負荷のため、ステークを好む。
最終的に、選択はリスク許容度、技術スキル、流動性ニーズ、そして持続可能性の優先順位に依存します。
最近の動向
機関投資家向けステーキング製品
2025年9月、ある会社がロンドン証券取引所に世界初の実物担保ビットコインステーキングETPを上場しました。各株はコールドストレージに保管されたビットコインで1:1の担保がされています。年利は1.4%です。現在はプロの投資家に限られていますが、この製品は機関投資家によるステーキングの受け入れを示しています。
一方、カストディアンはトークン向けの流動的ステーキングソリューションを拡大し、顧客に利回りと流動性の両方を提供しています。流動的ステーキングにロックされた金額がUS$50 億ドルを超え、これらの提供は現在、財務および資産管理戦略の主流となっています。
政策討論会
ステーク報酬とそれが伝統的な銀行に与える影響についての議論は続いています。GENIUS法はステーブルコインの利息を禁止しましたが、ステーク報酬は合法のままです。
イーサリアムの出金待機列は、需要が高い時には40日以上かかることがあり、注目を集めています。批評家はこれを流動性の障壁と見なしていますが、支持者は大量のバリデーターの退出を防ぐセキュリティ機能として擁護しています。
クラウドマイニング拡張
クラウドマイニングプロバイダーは、ビットコインを超えてライトコインやドージコインのようなコインへ提供を広げており、一部は他のトークンの契約を販売している。三桁のAPRの主張にもかかわらず、独立したレビューは現実的な利回りが5%から10%であることを確認している。より大きな透明性への要求が高まっており、規制当局は厳格な開示要件を検討している。
主要な定義
カバーされた暗号資産 -- 公共の、許可のないブロックチェーンネットワークを運営するために不可欠な暗号資産であり、そのネットワークの合意メカニズムに参加するために獲得または使用される。
プロトコルマイニング -- プルーフ・オブ・ワーク$50 PoW(ネットワーク上でカバードクリプトアセットをマイニングするプロセスで、トランザクションを検証し、システムを保護し、プロトコルによって定義された報酬を受け取ります。
マイニング活動 -- プロトコルマイニング中に行われるアクションであり、自分のリソースを使ったソロマイニングや、計算能力を結集し報酬を共有するためのマイニングプールへの参加が含まれます。
セルフ)またはソロ(マイニング -- マイナーが自分のハードウェアと計算リソースを使用して、トランザクションを検証し、ネットワークから直接報酬を得ること。
マイニングプール -- ブロックの検証の確率を高めるために計算能力を結集するマイナーのグループ。報酬は参加者間で共有され、通常は彼らの貢献に比例して分配されます。
プールオペレーター -- マイニングプールを管理し、リソースを調整し、報酬を分配し、これらのサービスに対して手数料を請求する法人または個人。
報酬 -- プロトコルによって新たに作成された暗号資産が、取引を成功裏に検証しブロックチェーンにブロックを追加するマイナーに配布されます。
ダブルスペンディング -- 取引台帳のエントリを変更することによって、同じ暗号資産を複数回支出しようとする詐欺的な試み。
コンセンサス機構 -- PoWのように、分散型ネットワーク内のノードがブロックチェーンの正しい状態に合意するためのルールとプロセス。
まとめ
2025年、クラウドマイニングとステーキングは暗号投資家にとって2つの異なる戦略のままです。クラウドマイニングは低い参入コストで初心者を引き付けますが、流動性のロックアップ、環境への scrutiny、プラットフォームリスクが伴います。ステーキングは予測可能な3%--11%のリターン、エネルギー効率、そして主に流動ステーキングと規制された製品を通じての機関グレードのインフラを提供します。
ステークは、ESGおよび規制トレンドに沿った長期的でリスク調整されたリターンに対してより強力な選択肢です。クラウドマイニングは、投機的なトレーダーやマイニングの専門知識を持つ人々にとってニッチな魅力を保っています。それでも、市場が成熟するにつれて、投資家は革新、柔軟性、持続可能性の組み合わせを好む傾向が高まっています。
免責事項: 提供された情報は教育および情報提供の目的のみであり、財務アドバイスと見なされるべきではありません。常に自分自身で調査を行い、投資判断を下す前に専門家に相談してください。