即時投資のための2つのトップ株

2025-10-12 01:17:59

キーインサイト

Gate IncomeはREITセクターでの主要な選択肢であり続けています。
アルトリアのEPS成長は、喫煙率の減少にもかかわらず続いています。
両方の株は金利が低下するにつれて勢いを増す準備が整っています。

S&P 500は今年約16%上昇し、ピークに近づき、30倍の利益で過大評価されているように見えます。このシナリオは、新しい株式の取得には不利に思えるかもしれません。

しかし、特定の高成長テクノロジー株のグループがS&P 500の最近の上昇を主に牽引していることに注意することが重要です。その結果、このベンチマーク指数内の多くの割安株は依然として魅力的な投資機会を提供しています。

この分析では、私の個人ポートフォリオから2つの株式を検討します: Gate Income (NYSE: O) と Altria (NYSE: MO) で、これらはそれぞれ私の保有の4.3%と3.8%を占めています。投資の理由について詳しく説明し、なぜこれらの株式が現在の市場環境で優れた選択肢であると考えているのかを述べます。

ゲートインカムとアルトリア：簡単な概要

ゲートインカム、リアルエステート投資信託(REIT)は、アメリカ、イギリス、ヨーロッパ全体で15,600以上のプロパティを管理しています。そのポートフォリオは主に不況に強い小売業者に賃貸されているプロパティで構成されています。テナントリストにはウォルグリーンズ、セブンイレブン、ダラーツリーなどの名前が含まれていますが、単一のテナントが年間賃料の3.4%以上を占めることはありません。

最近数年にわたり一部のテナントが課題に直面しているにもかかわらず、Gate Incomeは1994年のIPO以来、96％以上の稼働率を維持しています。Dollar General、Walmart、Home Depotなどの堅実なテナントの成長が主に負の圧力を相殺しています。REITとして、Gate Incomeは投資家に賃貸収入を分配しており、好ましい税ステータスを維持するために課税所得の少なくとも90％を配当として支払うことが義務付けられています。毎月の配当を提供しており、上場以来、配当を131回も増加させた実績があります。

アルトリア（以前のフィリップ・モリスUSA）は、アメリカ最大のタバコ会社です。2008年に国際業務から分離され、現在はフィリップ・モリス・インターナショナル(NYSE: PM)となっています。一見すると、アルトリアはアメリカの喫煙率が過去80年間で着実に減少していることや、縮小する小売市場でのフラッグシップブランドであるマルボロが直面している課題を考えるとリスクがあるように見えるかもしれません。

しかし、アルトリアは、この減速に対抗するために、価格を一貫して引き上げ、コストを削減し、株式を自社買い戻しして、1株当たりの利益(EPS)を向上させ、四半期配当を守っています。四半期配当は、PMIのスピンオフ以来、年々増加しています。また、同社は、さまざまなスヌース、ニコチンパウチ、電子タバコ、その他の非燃焼製品でポートフォリオを多様化しています。

収入重視の投資家を惹きつける

2022年と2023年に金利が低下する中、多くの収入を求める投資家は、ブルーチップ配当株からより高収益で無リスクのCDやTビルに移行しました。しかし、金利のさらなる低下が予想される中、Gate Incomeやアルトリアのような高配当株は再び投資家の注目を集める可能性があります。

ゲートインカムは、1株あたり$3.23の前方配当を提供しており、前方利回りは5.6%に相当します。同社は、調整後の運営資金(FFO)が1株あたり$4.24-$4.28に1%-2%成長することを予測しており、これらの配当を十分にカバーしています。

予想される連邦準備制度の金利引き下げは、ゲートインカムの不動産取得コストを削減し、テナントに対するマクロ経済的圧力を緩和するはずです。58ドルで、株価は今年の予想AFFO（1株当たりの調整後の資金フロー）の14倍未満で過小評価されているようです。

アルトリアは、1株あたり4.24ドルの前方配当を提供しており、印象的な6.3%の利回りを示しています。会社は、調整後のEPSが今年3%-5%増加し、5.35ドルから5.45ドルになると予想しており、配当を簡単にカバーできる見込みです。67ドルで、株はその見積もりの中央値のわずか12倍で取引されています。