ベナーサイクル：暗号資産市場における150年の経済予測ツールの分析

多くの個人投資家は、今日の変動の激しいグローバル金融環境において、投資戦略を知らせるために予測ツールを利用しています。最近大きな注目を集めているツールの一つが、ベンナーサイクルです。

この150年以上前に遡る経済予測チャートは、多くの人々によって1920年代中頃以降の主要な金融危機を正確に予測したと信じられています。しかし、最近の経済の動向はこの信念に挑戦しています。

ベンナサイクルの起源とメカニズム

サミュエル・ベナーは、1873年の危機で大きな損失を被った後、経済パターンの研究を始め、1875年に「価格の未来の上下に関するビジネス予言」を発表し、ベナーサイクルを紹介しました。

定量金融における複雑な数学モデルとは異なり、ベナーは個人的な経験を通じて観察された農産物の価格パターンに基づいて彼のサイクルを構築しました。彼のチャートには、3つの重要なラインが含まれています:

• ラインA: パニックの年を刻む
• Line B: ブーム年を示しており、株式や資産を売却するのに理想的です
• ラインC: 不況年を強調し、蓄積と購入に最適

ベナーの予測は2059年まで延長されており、その始まり以来、現代農業における重要な変化があったにもかかわらず、です。

ベナーサイクルの伝統的および暗号市場におけるパフォーマンス

カナダのウェルスマネジメントによると、このサイクルは1929年の大恐慌などの主要な金融イベントと密接に関連しており、数年の小さな逸脱を除いています。投資家のパノスは、いくつかの重要なイベントの成功した予測を指摘しました：大恐慌、第二次世界大戦、ドットコムバブル、そしてCOVID-19の暴落。

暗号通貨市場において、ベンナーサイクルの適用は特に興味深いです。このチャートは、2023年が購入の絶好の年であったことを示しており、2022年の下落後の主要暗号通貨の回復と一致しています。さらに、2026年が市場の次の主要なピークであると予測しており、この予測は多くの暗号投資家の注目を集めています。

最近の経済動向がベナーサイクルに挑戦

その人気が高まる中、最近の経済イベントはベンナーサイクルの信頼性を試しています:

• 2025年4月2日に、物議を醸す新しい関税計画の発表があり、世界市場に否定的な反応を引き起こしました。
• 2025年4月7日、暗号市場は大きな動きを見せ、総暗号市場の時価総額は2.64兆ドルから2.32兆ドルに減少しました。
• JPMorganは、新たに発表された関税からの経済的ショックによって、2025年の世界的な景気後退の確率を60%に引き上げました。
• ゴールドマン・サックスは、今後12ヶ月間の景気後退予測を45%に引き上げ、パンデミック後の時代で最も高くなった。

これらの発展は、ベンナーサイクルのこの期間に対する強気の見通しと矛盾しており、急速に進化する暗号市場におけるその適用性について疑問を投げかけています。

暗号市場の特性とベンナーサイクル

ベンナーサイクルはもともと農産物に基づいていましたが、暗号通貨市場への適用は独自の課題と機会を提示します:

• 市場のボラティリティ: 暗号市場はその極端なボラティリティで知られており、これは伝統的な市場で観察されるより緩やかなサイクルとは一致しない可能性があります。
• 規制の影響: 突然の規制の変化は暗号市場に劇的な影響を与える可能性があり、これは元のベンナーサイクルには考慮されていない要因です。
• 技術の進展: ブロックチェーン技術の革新の急速な進展は、歴史的サイクルを使用して予測することが難しい市場の変化を引き起こす可能性があります。

これらの課題にもかかわらず、一部の暗号アナリストは、市場サイクルを促進する基本的な人間の行動が資産クラス全体で一貫していると主張しており、これが暗号市場におけるベンナーサイクルの関連性を検証する可能性がある。

現在のセンチメントと検索トレンド

Google Trendsのデータによると、ベンナーサイクルへの検索関心は過去1ヶ月でピークに達し、経済的および政治的な不安定性が高まる中で、個人投資家の楽観的な物語に対する需要が高まっていることを反映しています。

この増加した興味は、暗号市場の回復試みと一致しており、投資家が不確実な状況での意思決定を導くために歴史的パターンを求めていることを示唆しています。

まとめ

ベナーサイクルは、伝統的な市場で歴史的に影響力があったものの、暗号通貨セクターに適用される際には新たな課題に直面しています。過去の主要市場イベントを予測する能力は注目を集めましたが、暗号市場の独自の特性と最近の経済動向は慎重な解釈を求めています。

暗号市場が進化し続ける中で、投資家はベナーサイクルを分析ツールの一つとして考慮すべきであり、決定的なガイドとして扱うべきではありません。歴史的サイクルと、革新的でしばしば予測不可能な暗号通貨市場の間の相互作用は、さらなる研究と観察のための魅力的な分野のままです。

免責事項：この記事は情報提供のみを目的としています。過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものではありません。