$100 アップル投資のジレンマ: ビットする価値なし

アップルは、かつてウォール街の darling だったが、今では不思議な立場に置かれている - 過去5年間でS&P 500に遅れをとっている。歴史的な優位性にもかかわらず、このテクノロジーの巨人は現在ピークから11％下にあり、次の疑問を投げかけている：AAPL株に$100 をドロップする価値は本当にもうないのか？

私はアップルの動向をますます懐疑的に見守っています。かつて複数の産業を革命的に変えた会社は、現在34.8という膨れ上がったP/E比率で取引されています。これはS&P 500の25.2を大幅に上回り、アップル自身の歴史的平均をも大きく超えています。このプレミアム価格は成長するロケットに対しては正当化されるかもしれませんが、アップルはもうその会社ではありません。

彼らの最近の四半期収益は前年同月比で9.6%増加しましたが、これは3年前と比べてわずか13.4%の増加に過ぎないことに気づくと、あまり良い数字ではありません。それは、そのような高い評価を正当化するために必要な成長の軌道とは言えません。厳しい真実は、Appleが自らの成功の犠牲者となってしまったということです - 巨大な規模で運営することで、意味のある成長がますます困難になっています。

誤解しないでほしい - アップルは依然としてブランド力、エコシステムの利点、そして素晴らしい収益性を持つ優れたビジネスです。しかし、消費者は最新のデバイスに対してお金を出す明確な理由が少なくなっているため、アップグレードサイクルは長くなっています。かつてアップルを定義した革新は、革命的というよりもますます漸進的になっているようです。

トランプの新たな中国関税脅威に続く市場の混乱は、潜在的なアップル投資家にさらなる慎重さを与えるべきです。中国の製造に大きく依存しているアップルは、貿易緊張の高まりに特に脆弱です。

あなたの$100 投資は、完璧さに対して価格設定された成熟したテクノロジー企業よりも、より良い見通しに値します。市場は、より魅力的なリスク・リワードプロファイルと真の成長可能性を持つ多数の機会を提供しています。過去の推奨で素晴らしいリターンをもたらしたモトリーフールのアナリストチームでさえ、Netflix (+67,814%)やNvidia (+105,219%)のような実績を持ちながら、現在のトップピックにAppleを含めていません。

時には、最も賢明な投資判断は、かつて素晴らしかった機会が単にその時期を終えたことを認識することです。