ドル指数の見通し：インフレーションデータを前にした市場の期待

米ドル (USD) は、労働統計局 (BLS) の改訂を受けて反発し、いわゆる「噂で買い、事実で売る」という取引パターンが見られました。ドル指数 (DXY) は、OCBCのFXアナリストであるフランシス・チャンとクリストファー・ウォンによると、最後に97.82レベルで観測されました。

市場の期待と主要な経済指標

金融市場は、9月の連邦公開市場委員会(FOMC)の会合に向けて25ベーシスポイントの利下げを完全に織り込んでおり、2025年にはほぼ3回の利下げが予想されています。現在の焦点は、木曜日に予定されている生産者物価指数(PPI)の発表と消費者物価指数(CPI)のデータに移っています。インフレの数値が柔らかい場合、市場参加者は9月のFOMCでのより攻撃的な50ベーシスポイントの利下げや、連邦準備制度のより深い利下げ軌道の可能性を考慮するかもしれません。

テクニカル分析とトレーディングレベル

日々のモメンタム指標はやや弱気のバイアスを示しており、相対力指数(RSI)は横ばいのままです。トレーダーは、反発を売却するバイアスを持った二方向のインターデイ取引を期待するかもしれません。重要な抵抗レベルは次のように特定されています：

• 98.10 (21および50日間の引越しaverages)
• 98.70 (100日引越しaverage)
• 99.60 (23.6% フィボナッチリトレースメント 2025年の高値から安値まで)

サポートは96.40レベルで確認されています。

暗号通貨市場への潜在的な影響

米ドル指数の動きは、暗号通貨市場にしばしば影響を与えます。

• 弱いドルは通常、強い暗号通貨価格と相関しています。投資家は代替的な価値の保存手段を求めるかもしれません。
• より穏やかなインフレデータは、よりハト派のFedの姿勢につながる可能性があり、暗号資産を含むリスク資産に利益をもたらす可能性があります。
• 主要な暗号通貨取引所のトレーダーは、潜在的な市場への影響を考慮してこれらのマクロ指標を監視するべきです。

長期ドルインデックスの見通し

市場データによると、DXYは2025年上半期に大幅に下落し、この期間における50年以上で最悪のパフォーマンスを記録しました。短期的な弱さは予想される利下げのために続く可能性がありますが、インフレが予想外に上昇するか、安全資産の需要が増加する場合、2025年後半に反発が起こる可能性があります。

トレーダーと投資家は、これらの経済指標とそれらが従来の市場および暗号通貨市場に与える可能性のある影響に注意を払うべきです。常に、マクロ経済データに基づいて取引判断を行う際には、徹底的な調査とリスク管理が不可欠です。

注意: この分析は情報提供のみを目的としており、財務アドバイスを構成するものではありません。過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものではありません。