スイスフランが急騰、ドルは米国の悪化した雇用報告を受けて崩壊

スイスフランは金曜日に米ドルに対して力を示し、USD/CHFは重要な0.8000レベルを下回り、7月下旬以来の最安値を記録しました。私がこれを書いている時点で、この通貨ペアは0.7972付近を推移しており、1日の間に1.0%の大幅な下落を見せており、今週の早い段階の上昇を完全に消し去っています。

今日、グリーンバックが衝撃的に弱い米国の非農業部門雇用者数の報告書が発表された後、完全に打撃を受けるのを見ました。このデータは、米国経済が8月にわずか22Kの雇用を追加したことを示しており、経済学者が予測した75Kと比較して劇的なミスです。一方、失業率は4.3%に上昇し、2021年末以来の水準に達しました。

この雇用報告の惨事は、トレーダーたちが彼らのフェッド期待を再調整するために慌てている。9月のために25ベーシスポイントの利下げはすでに織り込まれていたが、先物市場は今日のデータ爆弾が落ちる前のゼロから、より大きな50ベーシスポイントの動きの12%の可能性を示している。その結果、ドル指数は7月28日以来の最低水準に急落し、97.50以上を維持するのに苦労している。

国債利回りも急落し、10年物が4.08%、2年物が3.49%に下がりました。どちらも4月以来の最低水準です。これは市場がFRBが以前考えられていたよりも積極的に行動する必要があると信じている明確なシグナルです。

ホワイトハウスのシニアアドバイザー、ケビン・ハセットはCNBCの出演中に雇用報告を「少し残念」と呼んだことで状況を助けることはできませんでした。彼は低インフレと堅調な経済成長を強調することでポジティブな見方をしようとしましたが、連邦準備制度が「より高いカット」を検討する可能性についての彼のコメントはドルの売りをさらに助長しました。

すべての目が来週の木曜日に発表される米国のCPIレポートに向けられています。このレポートは、この新しい物語を確認するか、挑戦する可能性があります。もしインフレがさらに冷却の兆しを示すなら、ドルに対するさらなる圧力が見られ、9月の50ベーシスポイントの利下げを求める声がより強くなると予想しています。

スイスフランにとって、今日はドルとの戦いにおける決定的な勝利を意味します。他の主要通貨に対しても、フランは特にカナダドルに対して印象的な強さを示しました。

今日の市場の反応は、通貨の評価が連邦準備制度の期待の変化にどれほど敏感であるかを示しています。一つの弱い雇用報告が状況を劇的に変えました - 来週の消費者物価指数（CPI）の発表がどのような影響を与えるか想像してみてください。