VIX恐慌指数、俗称ボラティリティ指数。これは市場がS&P 500指数の短期的な変動についての期待を反映しています。シカゴオプション取引所は1993年にこの指標を導入しました。

計算方法は少し複雑です。簡単に言えば、これはS&P 500オプション価格に基づいています。高いVIXは高リスクを意味し、低いVIXはその逆です。

VIXの数値には異なる意味があります。15以下は非常に静かです。20-25は少し心配です。30以上？市場は慌てているかもしれません。

この指数は面白いですね。変動を予測し、恐怖を測定します。時には逆行することもあります。常に平均値に戻るようです。

歴史上、大事件はしばしばVIXの急騰を引き起こします。アジア金融危機、2008年の危機、新型コロナウイルスのパンデミックを考えてみてください。

VIXとS&P 500は通常逆の動きをします。しかし、いつもそうとは限りません。市場というものは、誰が正確に言えるのでしょうか？

台湾でも類似のものを作りました。2006年のことです。台指VIXと呼ばれています。

VIXを使って取引する人がいます。先物、オプション、ETFでも構いません。これを投資に利用することで、大きな出来事の影響を見たり、戦略を調整したり、ヘッジツールを見つけたりすることができます。

ただし、注意が必要です。VIXが高いからといって、必ずしも熊市とは限りません。単に変動が大きくなる可能性があるということです。投資は多方面から考える必要があります。結局のところ、市場は常にサプライズに満ちています。