シャープレシオ？2025年でも投資を評価するための大きな要素です。異なるポートフォリオを比較するための便利な方法で、ちょっと公平にしてくれます。

こちらが公式です：
(ポートフォリオリターン - リスクフリーレート) / ポートフォリオリターンの標準偏差

年利18%、無リスク金利3%、標準偏差12%があるとします。それを代入してみましょう:

(18% - 3%) / 12% = 1.25

1.0以上？かなり良い。2.0以上？君は素晴らしい。高い数字は、君がプロのようにリスクを管理していることを意味する。

それは非常に便利です:
1. 戦略の比較
2. ファンドマネージャーの確認
3. 資産の組み合わせを調整する

しかし、完璧ではありません。通常の分布を仮定しており、ボラティリティが良いか悪いかは気にせず、過去のパフォーマンスについては…そうですね。

より全体像を把握するために、ソルティーノ比率やトレイナー比率を加えるのも良いかもしれません。彼らは異なる視点から見ています。

結論として、シャープレシオは素晴らしいですが、すべての卵を一つのバスケットに入れないでください。あなたの直感、目標、そして市場で何が起こっているかも重要です。これは正確な科学ではないのですから。