私が長期的に個人的に賭けている2つのエリート成長株

神様、私はお得な取引が大好きです。しかし、もっと良いことがあります。それは、消費者に素晴らしいディールを提供しつつ、投資家を裕福にする企業です。私のポートフォリオで常に探し求めているのは、その甘いスポットです。

これらの二人の巨人が何年にもわたって支配するのを見た後、彼らが真剣な投資家の保有の中で常に位置を占めるに値することを確信しています。なぜ私が両方に投資しているのかをお話ししましょう。

倉庫の王：コストコホールセール

私は大学時代からコストコで買い物をしていますが、彼らのビジネスモデルは一見単純に思えますが、実際には再現することがほぼ不可能です。「高く積んで安く売る」というスタイルを芸術の域にまで高めています。

わずか4,000アイテムで競合他社の30,000以上に対抗して、コストコはその選択肢を厳選しています。この鋭い焦点が、彼らに供給者との驚異的な購買力を与えています。私は、他の小売業者を泣かせる価格交渉をどのように行うかを直接見てきました。

私が本当に気になるのは、彼らが従業員をどのように扱っているかです。他の小売大手が従業員から一銭の余分も搾り取っている間、コストコはかなり高い賃金を支払っています。10年以上働いている従業員と話をしましたが、これは小売業界では前例がありません！幸せな従業員は、90%以上の会員更新率を維持する心地よいショッピング体験を生み出します。

会員費を引き上げた後でも、人々は次々と加入し続けています。なぜでしょうか？それは、テレビで$50 を節約したり、タイヤで$500 を節約したりすると、その会員費が小銭のように見えるからです。彼らの$270 億の年間収益が、このモデルが素晴らしく機能していることを証明しています。

率直に言って、私はこのジャグgernautがすぐに減速するとは思えません。彼らが世界中に店舗を増やすにつれて、その購買力はさらに強まります。それは、何十年にもわたってリターンを生み出し続ける良い循環です。

すべての店舗：アマゾン

コストコが実店舗の小売をマスターする一方で、アマゾンは「何でも店」のアプローチでデジタル領域を制覇しました。

私を驚かせるのは、アマゾンが書店から、eコマース、クラウドコンピューティング、広告にまで広がる帝国にどのように変わったかということです。彼らの顧客の便利さに対する執拗な焦点は、境界を越えているように思えます - 時々、私は自分が注文したことすら覚えていないのに、パッケージが届くことがあります！

eコマースの機会だけでも巨大で、2030年までに世界のオンライン売上高は約12.3兆ドルにほぼ倍増すると予測されています。しかし、Amazonの真の金鉱はAWSです。

過去1年間で$43 億の営業利益を上げているAWSは、単に利益を上げているだけでなく、キャッシュを生み出す獣です。AI開発のためのAnthropicとの提携は、この成長をさらに加速させる可能性があります。

彼らの広告ビジネスには特に感銘を受けています。誰もが小売部門に注目している中、Amazonは静かに広告プラットフォームを構築しており、それはGoogleやMetaの両方よりも速く成長しています。彼らは膨大なショッピングデータを活用して、実際に商人に効果的なターゲット広告を提供しています。

デジタル広告市場は今後5年で1.2兆ドルに達する見込みであり、アマゾンはその大きなパイの一部を獲得するための完璧なポジションにあります。

見てください、両方の株がプレミアム評価で取引されていることは知っています。しかし、それは卓越性に対して支払う価格です。エリート企業へのエントリーポイントをタイミングしようとするのは、通常、あなたを置いて走り去っていくのを見ることになるということを、私は苦い経験から学びました。

これらの二つの巨人は、競合他社が越えられない堀を築き、顧客に途方もない価値を提供しながら、株主にも常に報いる。だからこそ、彼らは今後数十年にわたり私のポートフォリオに留まるだろう。