私のAI株選びに関する考え: $200 スイートスポット

200ドル未満のAI株が3つ？お願い。これらの「明白な」推薦について私が本当に思っていることを教えましょう。

まず第一に、AIのハイプトレインは出発し、多くの投資家が価格が急騰する中で必死に乗り込もうとしています。誰もがプレスリリースに「AI」と記載されているものにお金を投げています。しかし、これらのいわゆる安全な賭けについての私の見解は次のとおりです：

マーベルテクノロジー: 課題を抱えるアンダードッグ

$63 株あたり、Marvellは魅力的に見えます。確かに、彼らはカスタムチップのためにテックジャイアンツとの契約を結んでいますが、その失望的なガイダンスは多くを語っています。正直に言いましょう - 企業が製品の発売の遅延やAmazonのような主要クライアントからの注文減少について話し始めると、それは単なる「短期的なバンプ」ではありません。それは警告のサインです。

半導体サイクルを十分に見てきたので、このパターンを知っています。誰もが爆発的な成長に興奮しますが、キャパシティの制約や注文の調整が現れると現実が襲います。その22.5倍の先行利益は今は安く見えるかもしれませんが、もしそのマイクロソフトのチップが2027年に押し戻されたら、高く思えるかもしれません。

パロアルトネットワークス：セキュリティの波に乗る

190ドルで、パロアルトは実際に興味深い。純粋なAIビジネスとは異なり、彼らはAIを使用して実際にコア製品を改善している。サイバーセキュリティに焦点を当てることで、競合他社があたふたする中、彼らには防御的なモートがある。

彼らのプラットフォームアプローチは賢い - 顧客をロックインし、その後常にアップセルする。120%の維持率は、顧客が時間とともにもっと支払うことに満足していることを示しています。そして正直なところ、サイバー脅威が日々増加している中で、誰がセキュリティ予算を削減しているのでしょうか？

しかし、誤解しないでください - これは混雑した市場です。スケールの利点があるにもかかわらず、競争が激化するにつれてマージンは圧縮される可能性があります。そして、彼らは基本的に5年でビジネスの一部を3倍にすると約束していることを忘れないでください。野心的ですね？

アプライド マテリアルズ: ピックス アンド シャベル プレイ

$160で、アプライドマテリアルズはここで最も魅力的ではない選択肢ですが、潜在的には最も信頼性があります。彼らはAIを動かすチップを作るための機器を販売しています。クラシックなピックアンドショベル戦略です。

しかし、中国の縮小とインテルの支出削減は懸念されます。これは悪名高い景気循環型ビジネスです - 良い時は素晴らしいですが、注文が途絶えると厳しいです。

17倍の先行利益は魅力的ですが、半導体装置メーカーは常に景気後退の直前に安く見えます。もしAIチップの需要がわずかでも減少すれば、事態はすぐに悪化する可能性があります。

ボトムライン

これらの株は200ドル未満かもしれませんが、真のバーゲンはありません。マーベルは実行リスクに直面しており、パロアルトは完璧さに対して価格が設定されており、アプライドマテリアルズはサイクルの逆風と戦っています。

もし今すぐAIに$200 投資できるなら、1つに全力投資するのではなく、すべて3つに分散させることを真剣に考えるでしょう。あるいは、まだ狂った評価にまで入札されていない小さなAIインフラ企業を検討するかもしれません。

今日の見出しを飾る企業ではなく、明日のAI革命の基盤を静かに築いている企業が本当の勝者かもしれません。ただ、彼らが販売するための購読があるときに、株式アドバイザーのニュースレターがそのことを教えてくれるとは期待しないでください。