オーストラリアドルはインフレーション期待が高まる中で下落

AUDは木曜日にわずかに下落しました。消費者インフレーション期待は、8月に3.9%の5か月ぶりの低水準を記録した後、9月に4.7%に急増しました。国内需要が強まっているように感じます。これがオーストラリア経済に新たなインフレーション圧力を引き起こす可能性があります。タイミングはあまり良くありません。 📈

RBAのミシェル・ブルックは民間部門で「もう少し成長」を見つけました。彼女はこれを良いニュースと見ています。AUDは堅調な経済データから支援を受けています。市場は現在、RBAのさらなる利下げについてあまり確信を持っていないようです。スワップ市場は今月金利が据え置かれる確率を86%と示しています。

USDインデックスは97.80の周辺で推移しています。圧力を受けています。市場は9月の25bpsの連邦準備制度の利下げを完全に織り込んでいます。CME FedWatchは50bpsの大幅な利下げの可能性を12%と示唆しています。米国のPPIインフレーションは8月で前年同期比2.6%となりました。予想を下回っています。7月の3.3%から低下しました。連邦準備制度は早期に緩和するかもしれません。🚀

雇用市場は不安定に見えます。初期のCES推計によると、2025年3月の非農業雇用は911,000件の減少が見込まれています。かなりの減少です。シカゴ連銀のグールスビーは、9月の利下げについて依然として躊躇しているようです。インフレーションの懸念は残っています。

中国の状況は助けになっていません。8月のCPIは前年同月比で0.4%減少しました。予想よりも悪い結果です。オーストラリアの中国との貿易関係を考えると、これはAUDにとって理想的ではありません。🌏

オーストラリアの月次インフレーションゲージは2025年9月に前月比0.4%上昇しました。先月の減少からの反転です。年間CPIは2.1%です。トリムド・ミーンインフレーションは第3四半期までに2.6%に緩和する可能性があります。しかし、ウェストパックの消費者信頼感は9月に98.5から95.4に低下しました。ウェストパックのマシュー・ハッサンは、さらなる緩和が必要になる可能性があると考えています。彼は11月にRBAの25bpの利下げと、2026年にさらに2回の利下げを求めています。

テクニカルピクチャー 📊

AUD/USDは0.6620近くで推移しています。依然として上昇チャネル内にあります。強気のバイアスが持続しているようです。9日間のEMAの上で取引されています。短期的なモメンタムはポジティブに見えます。

抵抗は9月10日の0.6635の10ヶ月の高値にあります。次に、約0.6650の上部チャネル境界です。それを突破しますか？そうすれば、2024年11月の高値0.6687に向かう圧力が見られるかもしれません。🌕

サポート？9日EMA (0.6572)と下のチャネルの境界(0.6560)を見てください。これを下回ると強気の感情に影響を与える可能性があります。50日EMAの0.6517をテストするかもしれません。さらなる下落は8月の安値0.6414に達する可能性があります。

今日は、オーストラリアドルがニュージーランドドルに対して最も悪いパフォーマンスを示しています。他の主要通貨に対しては混合の結果です。