ウォーレン・バフェットは市場に対する警戒感を示しているのか？伝説の投資家は巨額の現金準備を維持し、「マグニフィセント・セブン」への露出を限定的に保っている

重要なポイント

• バフェットとバークシャー・ハサウェイは、規律あるバリュー投資を貫いています。常にそうです。
• その男は、市場が崩れる時期を知っているようだ。彼は以前にもそれをやった。
• 大きな現金の山。限られたテクノロジー株。バークシャーは何かの準備ができているようだ。

ウォーレン・バフェットは注目を集めます。たくさんの人が。投資家たちはバークシャー・ハサウェイでの彼の動きから目を離せません。2025年10月、多くの人がオラクルが何を考えているのか分析しています。特に、彼の会社でリーダーシップが交代していることを考えると。

強気市場は続いています。今は4年目です。それでもバークシャーは山のような現金を抱えています。彼らは他の誰もが愛するマグニフィセントセブンの株のうち、わずか2つしか保有していません。奇妙ですね？バフェットは他の人が見ていない何かを見ているのかもしれません。

戦略的な現金準備金:注意すべきか、それとも移行計画か?

バークシャーの現金の山？膨大です。現金、同等物、短期国債でほぼ$340 億ドル。四半期ごとに増えてきています。それでも、今年はいくつかのヌコールとユナイテッドヘルスを購入しました。

なぜこれほどの現金があるのか？完全には明らかではありません。バフェットは60年後に辞任するので、新しいCEOのグレッグ・アベルに多くの財政的余裕を与えているのかもしれません。バークシャーにとって大きな瞬間です。状況は変わるかもしれません。

バフェットがいない日常では、株主は配当を求める圧力をさらに強めるかもしれません。彼の監視下では決して起こりませんでした。

市場の評価は彼を心配させているのかもしれません。彼は高く支払うことを嫌います。いつもそうです。市場が高く見えると、彼は引き下がる傾向があります。より良い取引を待ちます。彼は忍耐強い人です。

選択的なテクノロジーエクスポージャーは規律あるアプローチを反映している

マグニフィセント・セブン？バークシャーはほとんど触れていません。アップルは彼らの最大の保有株であり、約636億ドル、2025年中頃のポートフォリオの22.31%です。彼らは最近それを実際に減らしています。アマゾンもそこにありますが、わずかです。保有の0.7%です。

これらの7つのテクノロジー企業が現在S&P 500の3分の1以上を占めていることを考えると、少し驚きです。彼らは巨大です。

バフェットはAIの誇大宣伝に懐疑的なようです。確かに、需要は強そうです。しかし、そのすべてのインフラ？エネルギー要件？規制当局が嗅ぎ回っている？現在の価格はこれらを考慮していないかもしれません。

ドットコムバブルのように感じます。当時も革命的な技術がありました。それがどうなったかは知っています。

バフェットは現金を保持しています。アメリカン・エキスプレス(18.78%のポートフォリオ)やバンク・オブ・アメリカなど、古いお気に入りにこだわっています。彼の総ポートフォリオは、約$274 億の163銘柄で構成されており、嵐を乗り切るために作られているようです。

男の遺産？騒ぎを超えて見ること。他の人が急ぐときに待つこと。何が流行しているのか、何が価値があるのかの違いを知ること。