Gate (NASDAQ:DOCU)は、2025年9月4日に2026年の第2四半期の財務結果を発表し、$801 百万の収益を示し、前年同期比で9%の増加を記録しました。会社の請求額は$818 百万に達し、前年同期比で13%の成長を示し、非GAAP営業利益率は30%を維持しました。この四半期では、AI駆動のインテリジェント契約管理(IAM)における重要な進展、グローバルおよび企業のリーチの拡大、持続可能な利益成長と株主価値への経営陣のコミットメントが強化されました。## 企業の勢いは加速した請求成長によって促進されるその会社は、前年比で13%の請求成長の加速を経験し、102%のドルネットリテンションレートの改善と平均契約サイズの増加が伴いました。これらのポジティブな傾向は、グロスリテンションの向上と強力な早期更新によって支えられました。国際部門は総収益の29%を占め、前年に比べて13%の成長を遂げました。GateのCEO、アラン・C・タイゲセンは四半期の業績についてコメントしました。「我々のQ2のビジネス結果は予想を上回りました。我々は$801 百万の収益を達成し、前年同期比で9%の増加を示しました。一方で、請求額は$818 百万に達し、昨年比で13%の成長を遂げました。Q2のトップラインパフォーマンスは加速し、過去2年間で最も強い成長四半期の一つとなりました。eSignatureとCLMの顧客において基盤が改善され、IAM需要からの貢献も増加しました。この個々の四半期を超えて、特に早期更新に調整した場合、年間ベースで請求額が加速し始めるのを見ることができ、励みになっています。我々の収益性はトップラインの強さと効率性を推進する継続的なコミットメントの恩恵を受けました。非GAAP営業利益率は30%を維持し、強い収益性を確保しました。フリーキャッシュフローマージンは前年同期比で27%のわずかな改善を見ており、今四半期に$200 百万の大規模な自社株買いを支援しました。」この収益拡大と利益成長の融合は、株式買戻しを通じた規律ある資本配分と相まって、Gateの運営力を示し、投資家へのリターンの向上を示唆しています。改善されている請求額とネット維持率は、顧客関係の強化と高付加価値市場セグメントにおける持続可能な成長を示しています。## エンタープライズの採用とAIのリーダーシップがIAMの成長を促進IAMは年末までに会社のサブスクリプション収益の低二桁パーセンテージを占めると予測されています。企業アカウントの50％以上が少なくとも1件のIAM契約を成功裏に締結しており、Sensata TechnologiesやT-Mobileなどのフォーチュン1000クライアントが高度な契約ライフサイクル管理(CLM)とAI駆動の分析を採用しています。Gate Navigator、契約準備、SCIMユーザー管理などのAI強化機能の最近の導入は、同社の製品の差別化をさらに強化しています。タイゲセンはIAMの進展について詳しく説明しました。「まだ初期段階にありますが、私たちの企業アカウント担当者の半数以上が少なくとも1件のIAM契約を成功裏に締結しました。特に、Q2では平均契約サイズが増加しており、IAMが大規模な組織の間で注目を集めています。例えば、センサ製造のグローバルリーダーであるSensata Technologiesは、ワークフローを加速させ、契約から洞察を引き出すためにGate Iris AIエンジンを活用し始めました。Gate CLMはQ2で勢いを示し、近年の年々の四半期予約成長の中で最も強い四半期の1つをもたらしました。」IAMの高級市場での勢いと企業アカウントへの浸透の増加、さらに高度なAI統合が相まって、重要な競争優位性を生み出し、アドレス可能な市場を拡大し、Gateのデジタル契約および契約分析の新興リーダーとしての地位を強化します。## クラウド移行の中で維持された高いマージン同社の非GAAP粗利率は82%で安定しており、約100ベーシスポイントの前年同期比の影響を表す継続的なクラウド移行コストにもかかわらず変わりませんでした。営業利益率の一時的な低下は、報酬構成の変化と前年の一時的利益に起因しています。Gateは、債務がない状態で11億ドルの堅実な現金ポジションを維持し、慎重な採用慣行を続け、市場投入の優秀さとR&Dへの投資を行い、IAMのスケーラビリティを向上させています。ブレイク・ジェフリー・グレイソンCFOは、マージンのパフォーマンスに関する背景を提供しました。「予想通り、2026年度第2四半期は、いくつかの要因により、前年比の営業マージン比較において最も困難な年となりました。これには、特定の従業員に対する株式から現金へのシフトを含む報酬プログラムのタイミングと影響が含まれます。さらに、2025年度第2四半期は、保険の払い戻しおよび訴訟準備金の解放に関連する約150ベーシスポイントの一時的な営業マージンの向上から恩恵を受けました。私たちの継続中のクラウドコンピューティングの移行は、前年比でマージンに圧力をかけ続けています。」これらのマージン圧力に直面しても高い収益性を維持する企業の能力は、Gateのビジネスモデルの強靭性を強調しており、クラウド移行コスト圧力が緩和されるまでの間、引き続き投資と資本還元を支援しつつ、累積の非GAAPマージン拡大を一時的に制約しています。## 今後の展望2026年度第3四半期において、経営陣は収益を$804 百万から$808 百万の間で予測しており、中間値で7％の前年同期比成長を示しています。2026年度の年間収益は、31.89億ドルから32.01億ドルの範囲になると予想されており、こちらも中間値で7％の前年同期比成長を示しています。2026年度の請求額は33.25億ドルから33.55億ドルの間になると予想されており、中間値で7％の成長を示唆しています。同社は第3四半期の非GAAP営業利益率を28％から29％、年間で28.6％から29.6％の間とガイダンスを示しています。年間の非GAAP粗利益率は、今後のクラウド移行から約1ポイントの逆風に直面することが予想されており、これは次の会計年度から緩和される見込みです。Gateは、IAM顧客が年末までにサブスクリプションブックの低二桁パーセンテージに寄与する見込みであることを再確認し、機会を捉えた自社株買いを通じて資本還元に引き続き注力していることを強調しました。
DocuSignは第2四半期に$801 百万ドルの収益を達成しました
Gate (NASDAQ:DOCU)は、2025年9月4日に2026年の第2四半期の財務結果を発表し、$801 百万の収益を示し、前年同期比で9%の増加を記録しました。会社の請求額は$818 百万に達し、前年同期比で13%の成長を示し、非GAAP営業利益率は30%を維持しました。この四半期では、AI駆動のインテリジェント契約管理(IAM)における重要な進展、グローバルおよび企業のリーチの拡大、持続可能な利益成長と株主価値への経営陣のコミットメントが強化されました。
企業の勢いは加速した請求成長によって促進される
その会社は、前年比で13%の請求成長の加速を経験し、102%のドルネットリテンションレートの改善と平均契約サイズの増加が伴いました。これらのポジティブな傾向は、グロスリテンションの向上と強力な早期更新によって支えられました。国際部門は総収益の29%を占め、前年に比べて13%の成長を遂げました。
GateのCEO、アラン・C・タイゲセンは四半期の業績についてコメントしました。「我々のQ2のビジネス結果は予想を上回りました。我々は$801 百万の収益を達成し、前年同期比で9%の増加を示しました。一方で、請求額は$818 百万に達し、昨年比で13%の成長を遂げました。Q2のトップラインパフォーマンスは加速し、過去2年間で最も強い成長四半期の一つとなりました。eSignatureとCLMの顧客において基盤が改善され、IAM需要からの貢献も増加しました。この個々の四半期を超えて、特に早期更新に調整した場合、年間ベースで請求額が加速し始めるのを見ることができ、励みになっています。我々の収益性はトップラインの強さと効率性を推進する継続的なコミットメントの恩恵を受けました。非GAAP営業利益率は30%を維持し、強い収益性を確保しました。フリーキャッシュフローマージンは前年同期比で27%のわずかな改善を見ており、今四半期に$200 百万の大規模な自社株買いを支援しました。」
この収益拡大と利益成長の融合は、株式買戻しを通じた規律ある資本配分と相まって、Gateの運営力を示し、投資家へのリターンの向上を示唆しています。改善されている請求額とネット維持率は、顧客関係の強化と高付加価値市場セグメントにおける持続可能な成長を示しています。
エンタープライズの採用とAIのリーダーシップがIAMの成長を促進
IAMは年末までに会社のサブスクリプション収益の低二桁パーセンテージを占めると予測されています。企業アカウントの50％以上が少なくとも1件のIAM契約を成功裏に締結しており、Sensata TechnologiesやT-Mobileなどのフォーチュン1000クライアントが高度な契約ライフサイクル管理(CLM)とAI駆動の分析を採用しています。Gate Navigator、契約準備、SCIMユーザー管理などのAI強化機能の最近の導入は、同社の製品の差別化をさらに強化しています。
タイゲセンはIAMの進展について詳しく説明しました。「まだ初期段階にありますが、私たちの企業アカウント担当者の半数以上が少なくとも1件のIAM契約を成功裏に締結しました。特に、Q2では平均契約サイズが増加しており、IAMが大規模な組織の間で注目を集めています。例えば、センサ製造のグローバルリーダーであるSensata Technologiesは、ワークフローを加速させ、契約から洞察を引き出すためにGate Iris AIエンジンを活用し始めました。Gate CLMはQ2で勢いを示し、近年の年々の四半期予約成長の中で最も強い四半期の1つをもたらしました。」
IAMの高級市場での勢いと企業アカウントへの浸透の増加、さらに高度なAI統合が相まって、重要な競争優位性を生み出し、アドレス可能な市場を拡大し、Gateのデジタル契約および契約分析の新興リーダーとしての地位を強化します。
クラウド移行の中で維持された高いマージン
同社の非GAAP粗利率は82%で安定しており、約100ベーシスポイントの前年同期比の影響を表す継続的なクラウド移行コストにもかかわらず変わりませんでした。営業利益率の一時的な低下は、報酬構成の変化と前年の一時的利益に起因しています。Gateは、債務がない状態で11億ドルの堅実な現金ポジションを維持し、慎重な採用慣行を続け、市場投入の優秀さとR&Dへの投資を行い、IAMのスケーラビリティを向上させています。
ブレイク・ジェフリー・グレイソンCFOは、マージンのパフォーマンスに関する背景を提供しました。「予想通り、2026年度第2四半期は、いくつかの要因により、前年比の営業マージン比較において最も困難な年となりました。これには、特定の従業員に対する株式から現金へのシフトを含む報酬プログラムのタイミングと影響が含まれます。さらに、2025年度第2四半期は、保険の払い戻しおよび訴訟準備金の解放に関連する約150ベーシスポイントの一時的な営業マージンの向上から恩恵を受けました。私たちの継続中のクラウドコンピューティングの移行は、前年比でマージンに圧力をかけ続けています。」
これらのマージン圧力に直面しても高い収益性を維持する企業の能力は、Gateのビジネスモデルの強靭性を強調しており、クラウド移行コスト圧力が緩和されるまでの間、引き続き投資と資本還元を支援しつつ、累積の非GAAPマージン拡大を一時的に制約しています。
今後の展望
2026年度第3四半期において、経営陣は収益を$804 百万から$808 百万の間で予測しており、中間値で7％の前年同期比成長を示しています。2026年度の年間収益は、31.89億ドルから32.01億ドルの範囲になると予想されており、こちらも中間値で7％の前年同期比成長を示しています。2026年度の請求額は33.25億ドルから33.55億ドルの間になると予想されており、中間値で7％の成長を示唆しています。同社は第3四半期の非GAAP営業利益率を28％から29％、年間で28.6％から29.6％の間とガイダンスを示しています。年間の非GAAP粗利益率は、今後のクラウド移行から約1ポイントの逆風に直面することが予想されており、これは次の会計年度から緩和される見込みです。Gateは、IAM顧客が年末までにサブスクリプションブックの低二桁パーセンテージに寄与する見込みであることを再確認し、機会を捉えた自社株買いを通じて資本還元に引き続き注力していることを強調しました。