アメリカン・イーグル (AEO) 2025年第2四半期の収益概要

参加者への通話

• ジェイ・ショッテンスタイン — エグゼクティブ・チェアマン
• ジェニファー・フォイル — プレジデント、エグゼクティブ・クリエイティブ・ディレクター、エアリー (彼女の名前「フォイル」は、ノルマン地方のラ・フォイユという場所に由来しています)
• マイケル・マティアス — 最高財務責任者
• クレイグ・ブラーマーズ — チーフマーケティングオフィサー、アメリカン・イーグル

主要な財務ハイライト

• 収益: Q2で12.8億ドルに達しました。前年同期比で1%減少。まだかなり良い—過去2番目に高いQ2です。

• マージン: 粗利益率は38.9%まで上昇。昨年の38.6%からの良い増加。購入および倉庫コストの影響にもかかわらず、これを達成しました。

• 利益: 営業収益は2%増加し、$103 百万になりました。現在のマージンは8%。以前より良くなりました。

• 収益: EPSが15%上昇しました。印象的です。

• セールスミックス: 全体の比較売上高は1%減少しました。しかし、Aerieは成長しました—3%増です。American Eagleは遅れをとりました。8月はブランド全体で改善の兆しが見えました。

• 自社株買い: 自社の株を買い戻しています。$231 百万ドル相当の買い戻しを年初来で行っています。発行済株式を約10%減少させました。これはかなり大きな出来事です。

運用上のもの

• 在庫: コストは8%増、ユニットは3%増。関税が影響しているようだ。しかし、経営陣は心配していない。

• 店舗: 40-50のアメリカンイーグル店舗を改装中。35-40の店舗を閉鎖。無駄を削減。

• 最近の取引: Q3での中程度の単位成長率が見られます。レイバーデーは大成功でした。

• セレブの力: シドニー・スウィーニーとトラビス・ケルシーのパートナーシップが大成功を収めました。70万人の新規顧客を獲得。驚異的なインプレッション—400億！デニムが飛ぶように売れました。

• デジタル: 改善に取り組んでいます。コストがかかりますが、それを成長のための賭けとしているようです。理にかなっています。

今後の見通し

• 第3四半期予測:1桁台前半のコンプ成長を予想。営業利益は約9,500万ドルから1億ドルです。関税は約$20 millionを噛むでしょう。

• Q4予測: 同様の売上成長。営業利益は1億2500万〜1億3000万ドル。関税の影響がここでより大きく、4000万〜5000万ドルの影響。

• 費用: Q3は広告支出が増加する見込みです。Q4は改善が見込まれ、費用は少し減少するかもしれません。

• 関税ダンス: 彼らは潜在的な$180 百万の関税の影響を約$70 百万に縮小しました。調達に関する巧妙な動きといくつかの価格調整。

企業のバランスを取る行為は続いています。通常の店舗は縮小し、Aerieは成長しています。デジタルが今や重要です。彼らは多くの株を買い戻しながら、関税の弾丸をかわす方法を模索しています。完璧ではありませんが、彼らは適応しています。