## キーポイント- Nvidiaは独自のCUDAアーキテクチャを持つAIコンピュートインフラを支配しており、四半期のデータセンター収益は411億ドルを生成し、AIトレーニングGPUで90％の市場シェアを維持しています。- メタプラットフォームズは、30億人の毎日のユーザーを活用して比類のないAIトレーニングデータを生成し、オープンソースのLLaMAモデルはデジタルエコシステム全体に戦略的に影響を拡大しています。- Amazon AWSはクラウドインフラストラクチャの31%を支配しており、Web3およびAIの展開にとって不可欠なバックボーンとして位置付けられています。$195 億の確保されたバックログ契約があります。人工知能革命は、効果的に機能するために3つの基本的な層が必要です：専門的なハードウェア、高度なモデル、および企業向けのクラウドインフラストラクチャ。これらの基盤要素は、どのアプリケーションが人気を得るかに関わらず、一定のままです。以下に検討する3社は、これらの重要なAI層において支配的な地位を確立し、Web3エコシステムおよびデジタル資産の領域に広がる強力な市場優位性を生み出しています。## AIのシリコンファウンデーション**Nvidia** (NASDAQ: NVDA)は、AI計算を戦略的な通行料ビジネスに変革しました。生成テキストから画像生成、自律システムに至るまで、すべての重要なAIの進展はNvidiaの専門的なシリコンアーキテクチャに依存しています。2026年度第2四半期の収益は、前年同期比56%増の467億ドルに達し、そのうちデータセンター収益は411億ドルを占めています。企業の次世代ブラックウェルアーキテクチャGPUは2026年まで確保されており、主要なテクノロジー企業がAIインフラニーズを支えるために数万台のユニットを確保しています。Nvidiaの競争優位性は、強力なチップの製造を超えたところにあります。そのCUDAプログラミングプラットフォームは、同社のアーキテクチャに特化して訓練された500万人の開発者のエコシステムを育成しています。これは、代替案を検討している組織にとって、再訓練に数年を要する切り替えコストを生み出します。株式は39倍の予想利益で取引されていますが、Nvidiaの73%の粗利益率、$54 億の第3四半期のガイダンス、そして新たに発表された$60 億の自社株買いプログラムは、その財務的強さを示しています。同社のAIコンピュートにおける支配的な地位は、従来のAIと新興のWeb3アプリケーションの両方において、ますます集中的な計算資源を必要とする基盤レイヤーとしての位置づけをしています。## デジタルエンゲージメントストラテジストメタ・プラットフォームズ (NASDAQ: META)は、競合他社が見逃した強力な洞察を認識しました。世界最大の注意ネットワークを制御している場合、AIを直接収益化することはオプションです。同社のオープンソースLLaMAモデルは戦略的に「AIのLinux」となり、スタートアップ、企業、開発プラットフォームで自由にアクセス可能で、ますます組み込まれています。その間、Metaの独自のAIシステムは裏で動作し、30億の毎日利用者にサービスを提供するプラットフォーム全体でコンテンツ配信を最適化し、これまでにない精度で広告を配信しています。2025年第2四半期の収益は22%増の475億ドルに成長し、そのうち広告は466億ドルを占めました。リアリティラボがメタバース開発に巨額の投資を続けている一方で、四半期の損失は$4 億を超えており、これは会社の$20 億の四半期営業収益に対する小さな相殺を表しています。メタは$47 億の現金および市場性のある有価証券を保有し、フォワード・アーニングの28倍で取引されているため、ほとんどのテクノロジー企業よりもかなり安価です。最も重要なのは、メタのプラットフォームが毎日数十億の新しい投稿、写真、動画からなる独自のトレーニングデータセットを生成していることで、これは競合他社がいかなる価格でも複製または購入できない貴重なリソースであり、会社をAIおよびデジタル資産エコシステムの両方で有利に位置づけています。## インフラストラクチャプロバイダー**アマゾン** (NASDAQ: AMZN)は、特定のAIアプリケーションが成功するかどうかに関係なく、AWSインフラストラクチャ上で運営される限り、利益を上げる究極のプラットフォーム戦略を採用しています。2025年第2四半期には、AWSの収益が309億ドルに達し、前年同期比で17.5%増加し、世界のクラウドインフラストラクチャ支出の31%を占めました。この部門の32.9%の営業利益率は、以前のピークからわずかに減少していますが、これはAI専用のクラウド容量拡大へのアマゾンの戦略的投資を反映しています。同社のカスタムTrainiumおよびInferentiaチップは、顧客に対してNvidiaの代替品を約40%低コストで提供します。一方、AWS BedrockはAIの展開を簡素化し、すべての規模の組織がアクセスできる効率的なプロセスにしています。アマゾンは過去12ヶ月間に$121 億の営業キャッシュフローを生み出し、専門のAIおよびWeb3インフラを構築し続けるための十分なリソースを提供しています。同社の$195 億のAWSバックログは(前年同期比で25%増加しており)、重要な切り替えコストを伴う複数年契約による将来の収益源を確保しています。34.6倍のフォワード・イarningsで取引されているアマゾンは、AIの革新と新しいブロックチェーン技術を支える基盤への戦略的投資を表しています。このポジションは、新しいAIスタートアップ、企業の実装、政府のイニシアチブが進むにつれて強化されています。## 持続的なバリュープロポジションこれらの企業は、投機的なAI投資ではなく、確立されたリーダーを代表しています。NvidiaはAIトレーニングGPU市場の90%以上を制御しており、重要な計算能力を提供しています。Metaは30億人のユーザーによる消費者エンゲージメントを支配しており、比類のないトレーニングデータを生成しています。Amazonは、小規模な競合他社が対抗できない長期契約を通じて企業クラウドインフラストラクチャにおいてリーダーシップを維持しています。数百のAIおよびWeb3企業が今後10年間で登場し消えていく中、これらの3つの組織は、エコシステム全体から価値を引き出すための位置を確保しており、長期的なパフォーマンスのために構築された多様化されたテクノロジーポートフォリオの戦略的な要素となっています。
Web3投資家のためのロングに必須のAI株3選
キーポイント
Nvidiaは独自のCUDAアーキテクチャを持つAIコンピュートインフラを支配しており、四半期のデータセンター収益は411億ドルを生成し、AIトレーニングGPUで90％の市場シェアを維持しています。
メタプラットフォームズは、30億人の毎日のユーザーを活用して比類のないAIトレーニングデータを生成し、オープンソースのLLaMAモデルはデジタルエコシステム全体に戦略的に影響を拡大しています。
Amazon AWSはクラウドインフラストラクチャの31%を支配しており、Web3およびAIの展開にとって不可欠なバックボーンとして位置付けられています。$195 億の確保されたバックログ契約があります。
人工知能革命は、効果的に機能するために3つの基本的な層が必要です：専門的なハードウェア、高度なモデル、および企業向けのクラウドインフラストラクチャ。これらの基盤要素は、どのアプリケーションが人気を得るかに関わらず、一定のままです。
以下に検討する3社は、これらの重要なAI層において支配的な地位を確立し、Web3エコシステムおよびデジタル資産の領域に広がる強力な市場優位性を生み出しています。
AIのシリコンファウンデーション
Nvidia (NASDAQ: NVDA)は、AI計算を戦略的な通行料ビジネスに変革しました。生成テキストから画像生成、自律システムに至るまで、すべての重要なAIの進展はNvidiaの専門的なシリコンアーキテクチャに依存しています。
2026年度第2四半期の収益は、前年同期比56%増の467億ドルに達し、そのうちデータセンター収益は411億ドルを占めています。企業の次世代ブラックウェルアーキテクチャGPUは2026年まで確保されており、主要なテクノロジー企業がAIインフラニーズを支えるために数万台のユニットを確保しています。
Nvidiaの競争優位性は、強力なチップの製造を超えたところにあります。そのCUDAプログラミングプラットフォームは、同社のアーキテクチャに特化して訓練された500万人の開発者のエコシステムを育成しています。これは、代替案を検討している組織にとって、再訓練に数年を要する切り替えコストを生み出します。株式は39倍の予想利益で取引されていますが、Nvidiaの73%の粗利益率、$54 億の第3四半期のガイダンス、そして新たに発表された$60 億の自社株買いプログラムは、その財務的強さを示しています。同社のAIコンピュートにおける支配的な地位は、従来のAIと新興のWeb3アプリケーションの両方において、ますます集中的な計算資源を必要とする基盤レイヤーとしての位置づけをしています。
デジタルエンゲージメントストラテジスト
メタ・プラットフォームズ (NASDAQ: META)は、競合他社が見逃した強力な洞察を認識しました。世界最大の注意ネットワークを制御している場合、AIを直接収益化することはオプションです。同社のオープンソースLLaMAモデルは戦略的に「AIのLinux」となり、スタートアップ、企業、開発プラットフォームで自由にアクセス可能で、ますます組み込まれています。
その間、Metaの独自のAIシステムは裏で動作し、30億の毎日利用者にサービスを提供するプラットフォーム全体でコンテンツ配信を最適化し、これまでにない精度で広告を配信しています。2025年第2四半期の収益は22%増の475億ドルに成長し、そのうち広告は466億ドルを占めました。
リアリティラボがメタバース開発に巨額の投資を続けている一方で、四半期の損失は$4 億を超えており、これは会社の$20 億の四半期営業収益に対する小さな相殺を表しています。メタは$47 億の現金および市場性のある有価証券を保有し、フォワード・アーニングの28倍で取引されているため、ほとんどのテクノロジー企業よりもかなり安価です。最も重要なのは、メタのプラットフォームが毎日数十億の新しい投稿、写真、動画からなる独自のトレーニングデータセットを生成していることで、これは競合他社がいかなる価格でも複製または購入できない貴重なリソースであり、会社をAIおよびデジタル資産エコシステムの両方で有利に位置づけています。
インフラストラクチャプロバイダー
アマゾン (NASDAQ: AMZN)は、特定のAIアプリケーションが成功するかどうかに関係なく、AWSインフラストラクチャ上で運営される限り、利益を上げる究極のプラットフォーム戦略を採用しています。2025年第2四半期には、AWSの収益が309億ドルに達し、前年同期比で17.5%増加し、世界のクラウドインフラストラクチャ支出の31%を占めました。この部門の32.9%の営業利益率は、以前のピークからわずかに減少していますが、これはAI専用のクラウド容量拡大へのアマゾンの戦略的投資を反映しています。
同社のカスタムTrainiumおよびInferentiaチップは、顧客に対してNvidiaの代替品を約40%低コストで提供します。一方、AWS BedrockはAIの展開を簡素化し、すべての規模の組織がアクセスできる効率的なプロセスにしています。アマゾンは過去12ヶ月間に$121 億の営業キャッシュフローを生み出し、専門のAIおよびWeb3インフラを構築し続けるための十分なリソースを提供しています。同社の$195 億のAWSバックログは(前年同期比で25%増加しており)、重要な切り替えコストを伴う複数年契約による将来の収益源を確保しています。
34.6倍のフォワード・イarningsで取引されているアマゾンは、AIの革新と新しいブロックチェーン技術を支える基盤への戦略的投資を表しています。このポジションは、新しいAIスタートアップ、企業の実装、政府のイニシアチブが進むにつれて強化されています。
持続的なバリュープロポジション
これらの企業は、投機的なAI投資ではなく、確立されたリーダーを代表しています。NvidiaはAIトレーニングGPU市場の90%以上を制御しており、重要な計算能力を提供しています。Metaは30億人のユーザーによる消費者エンゲージメントを支配しており、比類のないトレーニングデータを生成しています。Amazonは、小規模な競合他社が対抗できない長期契約を通じて企業クラウドインフラストラクチャにおいてリーダーシップを維持しています。
数百のAIおよびWeb3企業が今後10年間で登場し消えていく中、これらの3つの組織は、エコシステム全体から価値を引き出すための位置を確保しており、長期的なパフォーマンスのために構築された多様化されたテクノロジーポートフォリオの戦略的な要素となっています。