2025年09月5日 10:05## キーインサイト- ウォーレン・バフェットの最近の投資選択は、現在の市場の感情と対照的です。- 彼は高金利と経済的不確実性に直面している業界をターゲットにしています。- この戦略は、短期的な課題と長期的な価値との間に潜在的な乖離があることを強調しています。ウォーレン・バフェットは、その逆張り投資アプローチで知られており、ウォール街のコンセンサスから逸脱する意欲を示し続けています。オマハの賢人は、他の人々が売却しているときに、強力な長期的な潜在能力を持つ過小評価された企業を特定することによって、自分自身とバークシャー・ハサウェイの投資家のために substantial wealth を築いてきました。現在の市場に対する一般的に慎重な姿勢にもかかわらず、バフェットは最近、いくつかの企業に対して控えめな出資を行った。特に、アナリストの間での人気がないことから目立つ投資がある。株をカバーしている21人のアナリストのうち、15人がホールドを推奨しており、中央値の価格目標は現在の取引価格を大きく下回っている。この動きは、バフェットがウォール街の多くの人々が見逃している洞察を持っている可能性があること、あるいは少なくとも、目の前の市場の課題を超えた視点を持っていることを示唆しています。## バフェットのビル大手への大胆な賭け先月の規制申請により、バークシャー・ハサウェイの最近の株式購入が明らかになりました。その中には、アメリカの大手住宅建設会社への投資が含まれています。この企業はそのセクターで2番目に大きく、今年の初めにバフェットが投資した別の企業の後に続いています。住宅建設業界は重大な課題に直面しています。住宅の手頃な価格の問題が潜在的な購入者の減少を招いています。8月には、住宅建設者の信頼感が2012年以来3番目に低い水準に達し、16ヶ月連続でマイナス圏に入っています。住宅建設業者にとって厳しいビジネス環境をもたらす要因はいくつかあります。住宅ローン金利は高止まりし続けており、住宅価格も依然として高いため、最近の歴史の中で最も手の届きにくい住宅市場の一つが形成されています。さらに、経済の不確実性が高まる中、多くのアメリカ人がより財政的に慎重になっており、家のような大きな購入を控える傾向があります。これらの条件は、住宅建設業者に利益率を減少させて販売を維持させることを強いています。バフェットが投資した両社は、最近の四半期で粗利益率が縮小し、収益が減少しています。これらの弱まっている財務結果と業界の悲観的な見通しを考慮すると、多くのウォール街のアナリストが弱気の姿勢を採用している理由は理解できます。バフェットの最近の投資の株価は、2024年末のピークから大幅に下落しており、バークシャーの開示からの回復と後押しがあったにもかかわらずです。## バフェットの長期的ビジョンバフェットが投資した会社は1950年代から住宅を建設しており、数多くの市場の低迷を乗り越えてきました。過去の低迷期には、販売量を犠牲にして利益率の保護に焦点を当てていました。しかし、会社のリーダーシップは、この戦略が長期的な成長にとって最適ではないかもしれないと認識しています。アメリカ合衆国は依然として深刻な住宅不足に直面しており、必要な住宅の数に対して数百万戸の不足があるとの推計があります。これは、確立された住宅建設業者にとって、この需要に応える大きな機会を提供しています。その企業は戦略を適応させ、エントリーレベルの住宅により焦点を当て、手頃な価格を改善するためのインセンティブを提供しています。このアプローチは短期的な利益に影響を与える可能性がありますが、長期的にはマージンの拡大と大規模な運営改善の可能性を企業に位置づけます。ほとんどのアナリストは通常、12か月の期待に基づいた価格目標を持ち、短期的な見通しに焦点を当てています。しかし、バフェットははるかに長期的な投資の視野で知られています。彼は、国が住宅不足に対処する中で、住宅建設業者が避けられない住宅需要を活かすのに適していると見ている可能性が高いです。この視点から見ると、バフェットは彼が魅力的な評価と考える価格で株式を取得する機会を捉えたようです。この株は現在、実質的な簿価の控えめな倍率で取引されており、企業の戦略的な変化と長期的な市場ポジションを考慮すると、良い価値を示す可能性があります。結論として、多くのウォール街のアナリストが住宅建設セクターについて慎重である一方で、バフェットの逆張り投資は、彼が現在の市場評価に十分に反映されていないかもしれない大きな長期的な可能性を見ていることを示唆しています。
ウォーレン・バフェットの逆張りの動き：アナリストの懐疑的な見方にもかかわらず、大手業界プレーヤーに投資する
2025年09月5日 10:05
キーインサイト
ウォーレン・バフェットの最近の投資選択は、現在の市場の感情と対照的です。
彼は高金利と経済的不確実性に直面している業界をターゲットにしています。
この戦略は、短期的な課題と長期的な価値との間に潜在的な乖離があることを強調しています。
ウォーレン・バフェットは、その逆張り投資アプローチで知られており、ウォール街のコンセンサスから逸脱する意欲を示し続けています。オマハの賢人は、他の人々が売却しているときに、強力な長期的な潜在能力を持つ過小評価された企業を特定することによって、自分自身とバークシャー・ハサウェイの投資家のために substantial wealth を築いてきました。
現在の市場に対する一般的に慎重な姿勢にもかかわらず、バフェットは最近、いくつかの企業に対して控えめな出資を行った。特に、アナリストの間での人気がないことから目立つ投資がある。株をカバーしている21人のアナリストのうち、15人がホールドを推奨しており、中央値の価格目標は現在の取引価格を大きく下回っている。
この動きは、バフェットがウォール街の多くの人々が見逃している洞察を持っている可能性があること、あるいは少なくとも、目の前の市場の課題を超えた視点を持っていることを示唆しています。
バフェットのビル大手への大胆な賭け
先月の規制申請により、バークシャー・ハサウェイの最近の株式購入が明らかになりました。その中には、アメリカの大手住宅建設会社への投資が含まれています。この企業はそのセクターで2番目に大きく、今年の初めにバフェットが投資した別の企業の後に続いています。
住宅建設業界は重大な課題に直面しています。住宅の手頃な価格の問題が潜在的な購入者の減少を招いています。8月には、住宅建設者の信頼感が2012年以来3番目に低い水準に達し、16ヶ月連続でマイナス圏に入っています。
住宅建設業者にとって厳しいビジネス環境をもたらす要因はいくつかあります。住宅ローン金利は高止まりし続けており、住宅価格も依然として高いため、最近の歴史の中で最も手の届きにくい住宅市場の一つが形成されています。さらに、経済の不確実性が高まる中、多くのアメリカ人がより財政的に慎重になっており、家のような大きな購入を控える傾向があります。
これらの条件は、住宅建設業者に利益率を減少させて販売を維持させることを強いています。バフェットが投資した両社は、最近の四半期で粗利益率が縮小し、収益が減少しています。
これらの弱まっている財務結果と業界の悲観的な見通しを考慮すると、多くのウォール街のアナリストが弱気の姿勢を採用している理由は理解できます。バフェットの最近の投資の株価は、2024年末のピークから大幅に下落しており、バークシャーの開示からの回復と後押しがあったにもかかわらずです。
バフェットの長期的ビジョン
バフェットが投資した会社は1950年代から住宅を建設しており、数多くの市場の低迷を乗り越えてきました。過去の低迷期には、販売量を犠牲にして利益率の保護に焦点を当てていました。しかし、会社のリーダーシップは、この戦略が長期的な成長にとって最適ではないかもしれないと認識しています。
アメリカ合衆国は依然として深刻な住宅不足に直面しており、必要な住宅の数に対して数百万戸の不足があるとの推計があります。これは、確立された住宅建設業者にとって、この需要に応える大きな機会を提供しています。
その企業は戦略を適応させ、エントリーレベルの住宅により焦点を当て、手頃な価格を改善するためのインセンティブを提供しています。このアプローチは短期的な利益に影響を与える可能性がありますが、長期的にはマージンの拡大と大規模な運営改善の可能性を企業に位置づけます。
ほとんどのアナリストは通常、12か月の期待に基づいた価格目標を持ち、短期的な見通しに焦点を当てています。しかし、バフェットははるかに長期的な投資の視野で知られています。彼は、国が住宅不足に対処する中で、住宅建設業者が避けられない住宅需要を活かすのに適していると見ている可能性が高いです。
この視点から見ると、バフェットは彼が魅力的な評価と考える価格で株式を取得する機会を捉えたようです。この株は現在、実質的な簿価の控えめな倍率で取引されており、企業の戦略的な変化と長期的な市場ポジションを考慮すると、良い価値を示す可能性があります。
結論として、多くのウォール街のアナリストが住宅建設セクターについて慎重である一方で、バフェットの逆張り投資は、彼が現在の市場評価に十分に反映されていないかもしれない大きな長期的な可能性を見ていることを示唆しています。