金はその素晴らしい上昇を続けており、火曜日には$3,660近くの新たな史上最高値に達し、XAU/USDペアは$3,650付近で取引されており、当日の0.50%の増加を示しています。この急騰は3日連続の上昇を示しており、貴金属を未知の領域に押し上げています。この急騰は、弱まる米ドルを含む複数の要因によって引き起こされており、国際的な買い手にとって金がより魅力的になっています。最近の米国の労働市場データが期待を裏切ったことで、連邦準備制度が9月の会議で金利を引き下げるとの期待が強まり、さらにこの黄色い金属の需要を高めています。中央銀行による安定した買い入れは、主要な準備保有者が米ドルからポートフォリオを多様化する中で、追加の支援を提供しています。地政学的緊張と世界貿易摩擦に対する懸念も、金への安全資産流入の増加に寄与しています。一方で、市場の不安は、政治的圧力の高まりの中でのFRBの独立性に関する疑問によって高まっています。投資家たちは、14:00 GMTに発表される予定の米国非農業部門雇用者数の基準改定を心待ちにしています。初期の予測では、最大80万件の雇用が失われる可能性がある大幅な下方修正が示唆されています。大規模な改定は、急速に冷却している米国経済の物語を強化し、金融緩和のケースをさらに固め、金の強気な勢いを維持する可能性があります。## マーケットダイナミクス:米国経済指標が中心米ドル指数 (DXY) は7週間で最も低い水準に後退し、97.40付近で安定しています。この弱さはハト派的な連邦準備制度の見通しから生じており、市場は中央銀行の二重の使命の中で最大雇用への焦点の移行を予想しています。米国債の利回りは、数ヶ月ぶりの低水準に押し下げた4日間の低下の後、いくつかの安定を見出しました。ベンチマークの10年物利回りは約4.06%で推移しており、30年物と2年物の利回りはそれぞれ4.72%と3.50%です。この最近の利回りの圧縮は、米国経済の勢いに対する懸念が高まっていることを示しています。市場の期待は、CME FedWatchツールによると、9月の連邦準備制度理事会の会合での25ベーシスポイントの利下げを完全に織り込んでおり、50ベーシスポイントの大幅な利下げの可能性は約11%に上昇しています。先物市場は、年末までにほぼ75ベーシスポイントの利下げと、今後12か月間で約140ベーシスポイントの緩和を織り込んでいます。これはBHH Marketviewの報告に基づいています。国際ニュースでは、フランスの首相が議会での信任動議を失い、アメリカの大統領はウクライナ紛争をめぐるロシアへの追加制裁の準備が整ったことを示しました。EUはワシントンと連携して19回目の制裁パッケージを準備していると報じられています。今後の米国経済指標、特に水曜日の生産者物価指数と木曜日の消費者物価指数に注目が集まっています。これらの報告は、FRBの金融政策の軌道を形成する上で重要です。市場参加者は、穏やかな月次上昇を予測する中で、脱インフレの兆しを求めています。ソフトな数値が出れば、金利引き下げの期待を強める可能性がありますが、もし予想以上の上昇があれば、ハト派の感情を和らげ、金価格に影響を及ぼす可能性があります。## テクニカル分析：XAU/USDは記録的高値近くで横ばいを続ける現在、金は$3,660の最近のピークのすぐ下で整理されています。日中の取引は$3,640のサポートの上に狭いレンジに制限されています。$3,613と$3,581のそれぞれの50時間および100時間の単純移動平均線は、優勢な強気トレンドを強調しています。しかし、モメンタム指標は疲弊の初期兆候を示しています。1時間足の相対力指数(RSI)は現在67で、過買い水準に近づいており、弱気のダイバージェンスが形成されています。移動平均収束発散(MACD)指標は依然としてプラスですが、そのヒストグラムはモメンタムの減少を示唆しており、次の上昇に向けた潜在的な統合を暗示しています。$3,660を超える持続的なブレイクは、$3,680–$3,700の範囲に向けたさらなる上昇の扉を開く可能性があります。即時サポートは$3,640にあり、その後に50時間SMAが$3,613、心理的に重要な$3,600レベルがあります。これらの下には、100時間SMAが$3,581、$3,575のマークがより深いサポートレベルとして機能します。
金は新たな高みに達し、市場はFRBの利下げを予想する
金はその素晴らしい上昇を続けており、火曜日には$3,660近くの新たな史上最高値に達し、XAU/USDペアは$3,650付近で取引されており、当日の0.50%の増加を示しています。この急騰は3日連続の上昇を示しており、貴金属を未知の領域に押し上げています。
この急騰は、弱まる米ドルを含む複数の要因によって引き起こされており、国際的な買い手にとって金がより魅力的になっています。最近の米国の労働市場データが期待を裏切ったことで、連邦準備制度が9月の会議で金利を引き下げるとの期待が強まり、さらにこの黄色い金属の需要を高めています。
中央銀行による安定した買い入れは、主要な準備保有者が米ドルからポートフォリオを多様化する中で、追加の支援を提供しています。地政学的緊張と世界貿易摩擦に対する懸念も、金への安全資産流入の増加に寄与しています。一方で、市場の不安は、政治的圧力の高まりの中でのFRBの独立性に関する疑問によって高まっています。
投資家たちは、14:00 GMTに発表される予定の米国非農業部門雇用者数の基準改定を心待ちにしています。初期の予測では、最大80万件の雇用が失われる可能性がある大幅な下方修正が示唆されています。大規模な改定は、急速に冷却している米国経済の物語を強化し、金融緩和のケースをさらに固め、金の強気な勢いを維持する可能性があります。
マーケットダイナミクス:米国経済指標が中心
米ドル指数 (DXY) は7週間で最も低い水準に後退し、97.40付近で安定しています。この弱さはハト派的な連邦準備制度の見通しから生じており、市場は中央銀行の二重の使命の中で最大雇用への焦点の移行を予想しています。
米国債の利回りは、数ヶ月ぶりの低水準に押し下げた4日間の低下の後、いくつかの安定を見出しました。ベンチマークの10年物利回りは約4.06%で推移しており、30年物と2年物の利回りはそれぞれ4.72%と3.50%です。この最近の利回りの圧縮は、米国経済の勢いに対する懸念が高まっていることを示しています。
市場の期待は、CME FedWatchツールによると、9月の連邦準備制度理事会の会合での25ベーシスポイントの利下げを完全に織り込んでおり、50ベーシスポイントの大幅な利下げの可能性は約11%に上昇しています。先物市場は、年末までにほぼ75ベーシスポイントの利下げと、今後12か月間で約140ベーシスポイントの緩和を織り込んでいます。これはBHH Marketviewの報告に基づいています。
国際ニュースでは、フランスの首相が議会での信任動議を失い、アメリカの大統領はウクライナ紛争をめぐるロシアへの追加制裁の準備が整ったことを示しました。EUはワシントンと連携して19回目の制裁パッケージを準備していると報じられています。
今後の米国経済指標、特に水曜日の生産者物価指数と木曜日の消費者物価指数に注目が集まっています。これらの報告は、FRBの金融政策の軌道を形成する上で重要です。市場参加者は、穏やかな月次上昇を予測する中で、脱インフレの兆しを求めています。ソフトな数値が出れば、金利引き下げの期待を強める可能性がありますが、もし予想以上の上昇があれば、ハト派の感情を和らげ、金価格に影響を及ぼす可能性があります。
テクニカル分析：XAU/USDは記録的高値近くで横ばいを続ける
現在、金は$3,660の最近のピークのすぐ下で整理されています。日中の取引は$3,640のサポートの上に狭いレンジに制限されています。$3,613と$3,581のそれぞれの50時間および100時間の単純移動平均線は、優勢な強気トレンドを強調しています。
しかし、モメンタム指標は疲弊の初期兆候を示しています。1時間足の相対力指数(RSI)は現在67で、過買い水準に近づいており、弱気のダイバージェンスが形成されています。移動平均収束発散(MACD)指標は依然としてプラスですが、そのヒストグラムはモメンタムの減少を示唆しており、次の上昇に向けた潜在的な統合を暗示しています。
$3,660を超える持続的なブレイクは、$3,680–$3,700の範囲に向けたさらなる上昇の扉を開く可能性があります。即時サポートは$3,640にあり、その後に50時間SMAが$3,613、心理的に重要な$3,600レベルがあります。これらの下には、100時間SMAが$3,581、$3,575のマークがより深いサポートレベルとして機能します。