## 重要なポイント- ロビンフッドは、2025年にこれまでのところ基準を満たしたわずか10社のうちの1社として、S&P 500指数への参加が認められました。- 会社のモバイル取引プラットフォーム、拡大する暗号通貨機能、そして成長する金融エコシステムが印象的な成長を促進しています。- ロビンフッドの急成長にもかかわらず、市場アナリストは依然として主要な指標に基づいて株が過小評価されていると考えています。**S&P 500**は、米国株式市場の金準標準ベンチマークを代表し、国内の500の主要な上場企業で構成されています。この名誉ある指数に位置を確保するためには、企業は厳格な基準を満たさなければなりません:- 米国に拠点を置く企業であること- 時価総額が少なくとも227億ドルであること- 高い流動性を持つ- 発行済株式の少なくとも50%が取引可能であること- 最近の四半期において、一般に公正妥当と認められた会計原則(GAAP)に基づいて利益を上げる必要があります。- 過去4四半期を合計して利益を上げている必要があります**ロビンフッド・マーケッツ**は、S&P 500の最新の追加で、9月22日に基準指数に参加する予定であり、2025年にこれまでに入会を許可されたわずか10社のうちの1社となります。2021年中頃のIPO以来、Robinhoodは広範な市場を大きく上回り、現在の時点でS&P 500の48%に対して237%の利益を上げています(。これらの印象的な株価の上昇は、収益が169%増加し、純利益が1,440%急増するという堅実なファンダメンタルズを反映しています — パンデミックの初期の利益の課題にもかかわらず。しかし、この強力なパフォーマンスにもかかわらず、多くのアナリストはロビンフッドの成長軌道がまだ始まったばかりだと考えています。この機会を探り、なぜ市場アナリストが一見プレミアムな評価にもかかわらず、株に対して強気であるのかを検証してみましょう。## 金融市場の民主化金融市場はかつて機関投資家や高資産個人の専売特許でした。しかし、過去10年で投資の民主化が進み、小口投資家が前例のない市場アクセスを得るようになりました。株式は現在、分割株で取引され、手数料無料のモデルが支配し、取引プラットフォームはスマートフォンさえあれば誰でも利用可能です。ここがロビンフッドの破壊的モデルが光る場所です。「誰もが私たちの金融システムに参加することが歓迎されるべき」という原則に基づいて設立されたこのプラットフォームのデジタルネイティブなデザインとユーザーフレンドリーなインターフェースが、その急速な市場浸透を促進しました。現在、同社はCSIマーケットによると、全体の市場の約6.5%を占めており、より大きく確立された競合他社との競争に直面しています。ロビンフッドの戦略的成長は、3つの相互に関連する柱に依存しています。第一に、その包括的な取引プラットフォームは、従来の株式、オプション、そして重要なことに暗号通貨を網羅しており、従来の金融とデジタル資産の架け橋としての位置づけをしています。第二に、同社は既存のユーザーからのウォレットシェアをより多く獲得することに焦点を当てています。最後に、ロビンフッドは、新しい機能やサービスを含む金融エコシステムの拡大を続けており、その中には拡大する暗号通貨の能力も含まれています。## データ駆動型パフォーマンスロビンフッドの最新の四半期結果は、この戦略的アプローチを裏付けています。第2四半期には、収益が前年同期比で45%増加し、)百万ドルに達し、1株当たりの利益は100%増加して$0.42となりました。取引ベースの収益は65%増加し、$989 百万ドルに達し、ユーザーあたりの平均収益$539 ARPU(は34%増加して151ドルとなりました。これらの財務指標の背後には、同様に印象的な運用統計があります：- 資金提供された顧客アカウントは2650万に増加し、前年比10%増加しました- プレミアム tier ロビンフッドゴールドの購読者は76%増加しました- プラットフォームの総資産は)億に達し、99%の急増でほぼ倍増しました。- ネットデポジットは138億ドルに増加し、4%増加しましたロビンフッドのようなフィンテックプラットフォームでは、パフォーマンスはしばしば40の法則を使用して評価され、これは成長と収益性のバランスを測定します。40%以上のスコアは健全なビジネスを示し、ロビンフッドの112%という優れたスコアは卓越した実行を示しています。その会社は、伝統的な資産市場とデジタル資産市場の両方で、将来の成長のための重要な余地を強調しながら、サービスの提供と地理的な展開を継続的に拡大しています。## 市場分析は引き続きポジティブですロビンフッドの株価は過去1年で驚異的な497%の急騰を記録したにもかかわらず、市場のセンチメントは主に強気です。9月にこの株をカバーしている23人のアナリストのうち、14人が買いまたは強い買いと評価し、7人がホールドのポジションを維持し、わずか2人がアンダーパフォームの評価を付けています。バーンスタインのアナリスト、ガウタム・チュガニは最も楽観的な立場の一つを維持しており、買い評価を保ち、$279 の価格目標を設定しています — これは水曜日の終値から36%の上昇の可能性を示唆しています。アナリストは、ロビンフッドがその取引ビジネスで最高の「マウス・トラップ」を作りながら、「テクノロジーを活用して最も進化したマルチアセット金融スーパ―アプリ」を構築したことを称賛しています。チュガニは、ロビンフッドが「新世代」の金融サービスリーダーに進化し、従来の資産とデジタル資産の投資家の両方にサービスを提供することを予測しています。一見すると、ロビンフッドの株は高価に見え、来年の利益の55倍、来年の売上の22倍で取引されています。しかし、これは高成長企業に見られる一般的な評価の課題を浮き彫りにしています。成長株を評価するのにより適した指標であるPEG$160 比率を使用して評価すると、ロビンフッドの倍率0.34は、通常、過小評価されたポジションを示す1.0の閾値を大きく下回ります。ロビンフッドの伝統的および暗号取引機能の戦略的統合、強力な実行指標、そして主にポジティブなアナリストのセンチメントを考慮すると、同社はS&P 500に参加する準備を進める中で、魅力的な投資ケースを提示しています。
ロビンフッドがIPO以来237%の成長を遂げ、S&P 500に参加: 市場分析が強い潜在能力を示唆
重要なポイント
S&P 500は、米国株式市場の金準標準ベンチマークを代表し、国内の500の主要な上場企業で構成されています。この名誉ある指数に位置を確保するためには、企業は厳格な基準を満たさなければなりません:
ロビンフッド・マーケッツは、S&P 500の最新の追加で、9月22日に基準指数に参加する予定であり、2025年にこれまでに入会を許可されたわずか10社のうちの1社となります。
2021年中頃のIPO以来、Robinhoodは広範な市場を大きく上回り、現在の時点でS&P 500の48%に対して237%の利益を上げています(。これらの印象的な株価の上昇は、収益が169%増加し、純利益が1,440%急増するという堅実なファンダメンタルズを反映しています — パンデミックの初期の利益の課題にもかかわらず。
しかし、この強力なパフォーマンスにもかかわらず、多くのアナリストはロビンフッドの成長軌道がまだ始まったばかりだと考えています。この機会を探り、なぜ市場アナリストが一見プレミアムな評価にもかかわらず、株に対して強気であるのかを検証してみましょう。
金融市場の民主化
金融市場はかつて機関投資家や高資産個人の専売特許でした。しかし、過去10年で投資の民主化が進み、小口投資家が前例のない市場アクセスを得るようになりました。株式は現在、分割株で取引され、手数料無料のモデルが支配し、取引プラットフォームはスマートフォンさえあれば誰でも利用可能です。
ここがロビンフッドの破壊的モデルが光る場所です。「誰もが私たちの金融システムに参加することが歓迎されるべき」という原則に基づいて設立されたこのプラットフォームのデジタルネイティブなデザインとユーザーフレンドリーなインターフェースが、その急速な市場浸透を促進しました。現在、同社はCSIマーケットによると、全体の市場の約6.5%を占めており、より大きく確立された競合他社との競争に直面しています。
ロビンフッドの戦略的成長は、3つの相互に関連する柱に依存しています。第一に、その包括的な取引プラットフォームは、従来の株式、オプション、そして重要なことに暗号通貨を網羅しており、従来の金融とデジタル資産の架け橋としての位置づけをしています。第二に、同社は既存のユーザーからのウォレットシェアをより多く獲得することに焦点を当てています。最後に、ロビンフッドは、新しい機能やサービスを含む金融エコシステムの拡大を続けており、その中には拡大する暗号通貨の能力も含まれています。
データ駆動型パフォーマンス
ロビンフッドの最新の四半期結果は、この戦略的アプローチを裏付けています。第2四半期には、収益が前年同期比で45%増加し、)百万ドルに達し、1株当たりの利益は100%増加して$0.42となりました。
取引ベースの収益は65%増加し、$989 百万ドルに達し、ユーザーあたりの平均収益$539 ARPU(は34%増加して151ドルとなりました。これらの財務指標の背後には、同様に印象的な運用統計があります：
ロビンフッドのようなフィンテックプラットフォームでは、パフォーマンスはしばしば40の法則を使用して評価され、これは成長と収益性のバランスを測定します。40%以上のスコアは健全なビジネスを示し、ロビンフッドの112%という優れたスコアは卓越した実行を示しています。
その会社は、伝統的な資産市場とデジタル資産市場の両方で、将来の成長のための重要な余地を強調しながら、サービスの提供と地理的な展開を継続的に拡大しています。
市場分析は引き続きポジティブです
ロビンフッドの株価は過去1年で驚異的な497%の急騰を記録したにもかかわらず、市場のセンチメントは主に強気です。9月にこの株をカバーしている23人のアナリストのうち、14人が買いまたは強い買いと評価し、7人がホールドのポジションを維持し、わずか2人がアンダーパフォームの評価を付けています。
バーンスタインのアナリスト、ガウタム・チュガニは最も楽観的な立場の一つを維持しており、買い評価を保ち、$279 の価格目標を設定しています — これは水曜日の終値から36%の上昇の可能性を示唆しています。
アナリストは、ロビンフッドがその取引ビジネスで最高の「マウス・トラップ」を作りながら、「テクノロジーを活用して最も進化したマルチアセット金融スーパ―アプリ」を構築したことを称賛しています。チュガニは、ロビンフッドが「新世代」の金融サービスリーダーに進化し、従来の資産とデジタル資産の投資家の両方にサービスを提供することを予測しています。
一見すると、ロビンフッドの株は高価に見え、来年の利益の55倍、来年の売上の22倍で取引されています。しかし、これは高成長企業に見られる一般的な評価の課題を浮き彫りにしています。成長株を評価するのにより適した指標であるPEG$160 比率を使用して評価すると、ロビンフッドの倍率0.34は、通常、過小評価されたポジションを示す1.0の閾値を大きく下回ります。
ロビンフッドの伝統的および暗号取引機能の戦略的統合、強力な実行指標、そして主にポジティブなアナリストのセンチメントを考慮すると、同社はS&P 500に参加する準備を進める中で、魅力的な投資ケースを提示しています。