Okloは次のNvidiaなのか？この1,200%の上昇についての私の疑念

市場は常に次のNvidiaを探していますが、Okloの1,200%急騰は皆をざわつかせています。しかし、私は「次の大物」の話が崩れて燃え尽きるのを十分に見てきたので、この原子力の新興企業には懐疑的です。

率直に言わせてもらうと、Okloはまだ稼働している原子炉を実際に建設していません。ゼロです。彼らはAIデータセンターに電力を供給する小型モジュール式原子炉の夢を売っていますが、すべて理論上のことです。一方で、彼らの株価は完全に狂っています。

私は自分の信じられない目でNvidiaの成長を見てきました。「過大評価されている」と$1 兆から現在の4.3兆ドルまで、私は彼らの上限について完全に間違っていました。しかし、Nvidiaは実際に人々が購入する製品を作っています - 彼らは業界を支える具体的な技術でAIチップの分野を支配しています。

Oklo? 彼らは豪華なパワーポイントとエネルギー省のプログラムに参加しています。

誤解しないでほしい - この概念は魅力的だ。データセンターはエネルギーを大量に消費する獣であり、従来の電源はその需要に追いつくのが難しい。サーバーファームの隣にコンパクトな原子炉を設置するのは、理論上は素晴らしいアイデアのように思える。マイクロソフトやメタは必死に電力ソリューションを探しており、実用的でないこともある大規模な太陽光契約に頼っている。

問題は？アメリカで核関連のものを構築することは、規制の悪夢です。このDOEのパイロットプログラムがあっても、プロトタイプの最速でも2026年、商業展開は2027年になるでしょう。すべてが完璧に進むと仮定しての話ですが、核プロジェクトではそんなことは決してありません。

最近の価格下落は、Nvidiaのようなリターンを夢見て飛び込むことを誘惑するかもしれません。しかし、Nvidiaは約束ではなく、実際の製品と収益成長に基づいて帝国を築いたことを忘れないでください。

リスクを取る覚悟はある？もちろん、運が良ければOkloにお金を投資してみて。次の兆ドル企業を見つけたと思って家を担保に入れないでね。私は、今日何かを売っている企業にお金を投資する方がいいと思う。理論上のリアクターは実現しないかもしれないから。

それにしても、私もNvidiaについて間違っていました。私は一体何を知っているのでしょうか？