## マーケットインサイト- 社会保障の重要な生活費調整(COLA)発表は2025年10月中旬に予定されています- 独立した分析によると、2026年のCOLAは約30年ぶりのマイルストーンを達成する見込みです- 二つの経済要因が社会保障給付の購買力を著しく減少させると予測されています- 多くの退職者は、自分たちの退職収入を増やす可能性のある戦略について知らない。約7000万人のアメリカ人が従来の社会保障給付を受け取っており、彼らの金融カレンダーで最も重要な日と考えられている日が急速に近づいています。10月15日、社会保障局(SSA)は、2026年へのプログラムの期待される変更を発表します。それは、生活費調整(COLA)を中心としています。月々の給付金に依存している退職者にとって、来年の支払い調整を理解することは、重大な財政的影響を持ちます。## COLAの経済機能を理解する生活費調整は、受益者がインフレの侵食的影響に対抗して購買力を維持するのを助けるために設計された重要な経済ツールを表しています。原則として、高齢者が典型的な商品とサービスのバスケットで3％の増加を経験する場合、購買力を維持するために社会保障給付も同等の割合で増加すべきです。COLAメカニズムはまさにこの目的に役立ち、受給者にインフレの影響を相殺するための定期的な調整を提供します。1975年以前、標準化されたインフレーション指数やCOLA（生活費調整）式は存在しませんでした。その代わりに、議会は特別セッションを開催して、一貫した方法論なしに恣意的な給付増加を実施していました。このアプローチは大きな不規則性をもたらしました。1940年代は全く調整が行われず、1950年には前例のない77%の増加がありました。1975年から、都市労働者および事務職労働者の消費者物価指数(CPI-W)がこのプログラムの公式なインフレ指標となりました。この変更により、経済的に正当化される場合に体系的な年間調整が可能になりました。CPI-Wは、経済的な重要性に応じて重み付けされた200以上の支出カテゴリーを組み込んでおり、これが単一の月間数値に統合され、前年同期比のインフレ比較を容易にします。社会保障のCOLA計算は、第三四半期(のCPI-Wの読み取り値のみを使用するため、現在、2026年の調整を計算するために必要なデータを完成させるために、9月のインフレ報告を待つだけです。## 歴史的背景: 2026 COLA は経済史を作る準備ができている2010年代のほとんどの期間、社会保障のCOLAは著しく控えめでした。その10年間には、2010年、2011年、2016年の3年間、デフレ条件のために調整が行われない年があり、プログラムの歴史の中で最も小さいプラスのCOLAも生まれました—2017年にはわずか0.3%でした。しかし、COVID-19パンデミック後の金融政策の変更は、このパターンを根本的に変えました。米国のマネーサプライの歴史的な拡大は、40年以上で最高のインフレ率に寄与しました。この経済環境は、4年連続で平均を上回るCOLAを生み出しました：5.9% )2022(、8.7% )2023(、3.2% )2024(、そして2.5% )2025(。参考までに、前の16年間の平均調整はわずか2.3%でした。複数の独立した経済分析によると、2026年のCOLAは、2.5％以上の調整が5年連続で行われることで歴史に名を刻むと予測されています。最後に類似した期間は1988年から1997年の間で、その際COLAは10年間にわたり年率2.6％から5.4％の範囲でした。8月のインフレデータの発表を受けて、シニア市民連盟)TSCL(は2026年のCOLA予測を2.7%のまま維持しました。同時に、独立した社会保障アナリストのメアリー・ジョンソンは彼女の推定値を2.8%に引き上げました。これらの予測はまだ進化する可能性がありますが、最近実施された関税および貿易政策から生じる経済的圧力は、2026年のCOLAを約2.7%またはそれ以上に維持することが期待されています。TSCLの推定レートによれば、平均的な退職者は2026年に月々約)多く受け取ることになります。障害者および遺族の受給者は、それぞれ平均月々の給付金が約(増加することになります。## 経済の現実:受益者が直面する二重の課題紙上の有望な予測にもかかわらず、2026年の社会保障受給者にとって実際の経済現実は重大な課題を呈しています。最初の大きな懸念は、購買力の持続的な減少に関するものです。昨年発表されたTSCLの包括的な分析によると、2010年から2024年の間に社会保障給付の購買力は20%減少しました。この悪化は、主にCPI-Wの高齢者の支出を正確に測定する上での構造的制限から生じています。「都市の賃金労働者と事務職従業員」の支出パターンを追跡するために設計された指数であるため、主に働き盛りのアメリカ人の消費習慣を反映しており、62歳以上の社会保障受給者の87%を占めるグループとは根本的に異なる支出優先順位を持っています。現在の12ヶ月のインフレーションデータは、すべての都市消費者の消費者物価指数)CPI-U$54 からのもので、CPI-Wと密接に関連しています。住宅および医療サービスのコストが予想されるCOLAよりも急速に増加していることを示しています。この格差は、社会保障収入の実質的な購買力のさらなる侵食をほぼ保証しています。第二の大きな課題は、社会保障と従来のメディケアの両方に同時に登録している高齢者に特に影響します。ほとんどの二重登録者は、外来サービス$43 をカバーするメディケアパートBの保険料が、毎月の社会保障の支払いから自動的に差し引かれます。メディケア信託報告書の予測によれば、パートBの保険料は2026年に11.5%急増し、月額206.20ドルに達する見込みです。これは、前の2年間にそれぞれ5.9%の連続した増加があった後のことです。大多数の高齢受給者にとって、この大幅な保険料の増加は2026年のCOLAの一部または全てを相殺することになるでしょう。これらの要因の組み合わせは、社会保障を主な収入源として依存している何百万もの退職者にとって重要な経済的課題を表しています。連続した平均以上のCOLAの年は歴史的に重要に見えますが、根底にある経済的現実は受益者にとってより複雑で困難な財政状況を示唆しています。## インフレ環境における退職金の安全性の最大化インフレーションが固定収入に与える影響を懸念している退職プランナーにとって、社会保障の限界を理解することは、包括的な退職戦略の一要素である。多くのアメリカ人は、退職後の収入の安全性を大幅に向上させる可能性のある給付最適化戦略を見落としている。慎重な退職計画は、社会保障のような伝統的な固定収入源を補完するために、より強力なインフレヘッジ特性を持つ資産の考慮をますます必要としています。複数の資産クラスにわたる多様化は、高いインフレの期間における購買力の維持にとって不可欠であることが証明されています。市場参加者は、将来のCOLA決定やより広範なリタイアメントプランニングに影響を与える可能性のある経済指標や政策の動向を注意深く監視するべきです。
2026年には社会保障受給者に二重の経済的挑戦が待ち受けています
マーケットインサイト
約7000万人のアメリカ人が従来の社会保障給付を受け取っており、彼らの金融カレンダーで最も重要な日と考えられている日が急速に近づいています。
10月15日、社会保障局(SSA)は、2026年へのプログラムの期待される変更を発表します。それは、生活費調整(COLA)を中心としています。月々の給付金に依存している退職者にとって、来年の支払い調整を理解することは、重大な財政的影響を持ちます。
COLAの経済機能を理解する
生活費調整は、受益者がインフレの侵食的影響に対抗して購買力を維持するのを助けるために設計された重要な経済ツールを表しています。
原則として、高齢者が典型的な商品とサービスのバスケットで3％の増加を経験する場合、購買力を維持するために社会保障給付も同等の割合で増加すべきです。COLAメカニズムはまさにこの目的に役立ち、受給者にインフレの影響を相殺するための定期的な調整を提供します。
1975年以前、標準化されたインフレーション指数やCOLA（生活費調整）式は存在しませんでした。その代わりに、議会は特別セッションを開催して、一貫した方法論なしに恣意的な給付増加を実施していました。このアプローチは大きな不規則性をもたらしました。1940年代は全く調整が行われず、1950年には前例のない77%の増加がありました。
1975年から、都市労働者および事務職労働者の消費者物価指数(CPI-W)がこのプログラムの公式なインフレ指標となりました。この変更により、経済的に正当化される場合に体系的な年間調整が可能になりました。CPI-Wは、経済的な重要性に応じて重み付けされた200以上の支出カテゴリーを組み込んでおり、これが単一の月間数値に統合され、前年同期比のインフレ比較を容易にします。
社会保障のCOLA計算は、第三四半期(のCPI-Wの読み取り値のみを使用するため、現在、2026年の調整を計算するために必要なデータを完成させるために、9月のインフレ報告を待つだけです。
歴史的背景: 2026 COLA は経済史を作る準備ができている
2010年代のほとんどの期間、社会保障のCOLAは著しく控えめでした。その10年間には、2010年、2011年、2016年の3年間、デフレ条件のために調整が行われない年があり、プログラムの歴史の中で最も小さいプラスのCOLAも生まれました—2017年にはわずか0.3%でした。
しかし、COVID-19パンデミック後の金融政策の変更は、このパターンを根本的に変えました。米国のマネーサプライの歴史的な拡大は、40年以上で最高のインフレ率に寄与しました。この経済環境は、4年連続で平均を上回るCOLAを生み出しました：5.9% )2022(、8.7% )2023(、3.2% )2024(、そして2.5% )2025(。参考までに、前の16年間の平均調整はわずか2.3%でした。
複数の独立した経済分析によると、2026年のCOLAは、2.5％以上の調整が5年連続で行われることで歴史に名を刻むと予測されています。最後に類似した期間は1988年から1997年の間で、その際COLAは10年間にわたり年率2.6％から5.4％の範囲でした。
8月のインフレデータの発表を受けて、シニア市民連盟)TSCL(は2026年のCOLA予測を2.7%のまま維持しました。同時に、独立した社会保障アナリストのメアリー・ジョンソンは彼女の推定値を2.8%に引き上げました。
これらの予測はまだ進化する可能性がありますが、最近実施された関税および貿易政策から生じる経済的圧力は、2026年のCOLAを約2.7%またはそれ以上に維持することが期待されています。
TSCLの推定レートによれば、平均的な退職者は2026年に月々約)多く受け取ることになります。障害者および遺族の受給者は、それぞれ平均月々の給付金が約(増加することになります。
経済の現実:受益者が直面する二重の課題
紙上の有望な予測にもかかわらず、2026年の社会保障受給者にとって実際の経済現実は重大な課題を呈しています。
最初の大きな懸念は、購買力の持続的な減少に関するものです。昨年発表されたTSCLの包括的な分析によると、2010年から2024年の間に社会保障給付の購買力は20%減少しました。
この悪化は、主にCPI-Wの高齢者の支出を正確に測定する上での構造的制限から生じています。「都市の賃金労働者と事務職従業員」の支出パターンを追跡するために設計された指数であるため、主に働き盛りのアメリカ人の消費習慣を反映しており、62歳以上の社会保障受給者の87%を占めるグループとは根本的に異なる支出優先順位を持っています。
現在の12ヶ月のインフレーションデータは、すべての都市消費者の消費者物価指数)CPI-U$54 からのもので、CPI-Wと密接に関連しています。住宅および医療サービスのコストが予想されるCOLAよりも急速に増加していることを示しています。この格差は、社会保障収入の実質的な購買力のさらなる侵食をほぼ保証しています。
第二の大きな課題は、社会保障と従来のメディケアの両方に同時に登録している高齢者に特に影響します。ほとんどの二重登録者は、外来サービス$43 をカバーするメディケアパートBの保険料が、毎月の社会保障の支払いから自動的に差し引かれます。
メディケア信託報告書の予測によれば、パートBの保険料は2026年に11.5%急増し、月額206.20ドルに達する見込みです。これは、前の2年間にそれぞれ5.9%の連続した増加があった後のことです。大多数の高齢受給者にとって、この大幅な保険料の増加は2026年のCOLAの一部または全てを相殺することになるでしょう。
これらの要因の組み合わせは、社会保障を主な収入源として依存している何百万もの退職者にとって重要な経済的課題を表しています。連続した平均以上のCOLAの年は歴史的に重要に見えますが、根底にある経済的現実は受益者にとってより複雑で困難な財政状況を示唆しています。
インフレ環境における退職金の安全性の最大化
インフレーションが固定収入に与える影響を懸念している退職プランナーにとって、社会保障の限界を理解することは、包括的な退職戦略の一要素である。多くのアメリカ人は、退職後の収入の安全性を大幅に向上させる可能性のある給付最適化戦略を見落としている。
慎重な退職計画は、社会保障のような伝統的な固定収入源を補完するために、より強力なインフレヘッジ特性を持つ資産の考慮をますます必要としています。複数の資産クラスにわたる多様化は、高いインフレの期間における購買力の維持にとって不可欠であることが証明されています。
市場参加者は、将来のCOLA決定やより広範なリタイアメントプランニングに影響を与える可能性のある経済指標や政策の動向を注意深く監視するべきです。