セールスフォースの株価は好結果にもかかわらず急落 - 賢い投資家にとっての買いのチャンス？🚀

Question

Salesforce (NYSE: CRM)は、2026年度第2四半期の素晴らしい数字を発表し、アナリストの予想を上回りました。しかし、株価は下落しています。今年は25%以上の損失を出しています。投資家はSalesforceがAIの世界でどのような位置にいるのかを心配しているようです。🤖

結果は？確かな内容です。収益は前年同期比で10%増加し、102.3億ドルに達しました。これは彼らのガイダンスである101.1-101.6億ドルを上回っています。サブスクリプションとサポートは11%増加し、96.9億ドルになりました。彼らのプラットフォームセグメント、すべてのAIマジックが起こる場所は、16%成長しました 📈。

Tableauは買収の中で最も急成長し、15%の成長を遂げました。Slackは11%でした。Mulesoftは9%を達成しました。調整後の1株当たり利益は$2.91に達し、14%の増加となりました。アナリストは$2.78を予想していました。

キャッシュは流入し続けています。今四半期だけで$605 百万ドルのフリーキャッシュフローがあります。彼らは154億ドルの現金と投資を保有しています。負債は84億ドルです。彼らは株主にも26億ドルを還元しました💰。

AIゲームに飛び込む 🔥

市場はAIの世界におけるSalesforceに対してやや懐疑的です。しかし、同社は静止していません。彼らは「すべての製品をエージェント的に再構築しています。」初期の兆候は有望に見えます:

Agentforceプラットフォームには6,000以上の有料取引、12,500以上の総実装があります
既存の顧客は予約の40%を占めていました
パイロットから本稼働への顧客が60%増加しました
新しいFlexCreditsの価格モデルが機能しています - 新しい予約の80%がそれを使用しています

彼らのデータクラウドは輝き続けています。ARRは120%増加し、12億ドルに達しました。顧客数は140%増加しました🌕。

購入する時？ 💎

このドロップは参加するチャンスかもしれません。なぜなら？

安く見える: フォワードP/Sは約5、フォワードP/Eは19近く、PEG比率は0.5未満(通常1未満は過小評価を意味します)
キャッシュリッチ: $7 億の純現金 ($7.35 一株あたり)は彼らに動く余地を与えます
AIと共に進化する: FlexCreditsは時代に合わせて変わっていることを示しています

一部の投資家は、AIが労働者を置き換えることでSaaSを終わらせることを懸念しています。しかし、SalesforceはAIの波に乗っているようで、溺れているわけではありません。FlexCreditsを使用した消費ベースの価格設定へのシフトは賢いと感じます。

今株を購入しようとしている方々には、このCRMの下落が良いエントリーポイントのように思えます。市場が良い報告に対してこれほど強く反応した理由は完全には明らかではありません。

市場は彼らの控えめなガイダンスの引き上げに過剰反応している可能性があります。これは、AIに向けて自らを再構築しているテクノロジーリーダーの株を大幅な割引で手に入れる珍しいチャンスかもしれません。