## 重要なポイント- グロース株は2022年以降、卓越したリターンを持つ市場のリーダーとなっています- これらの3つの有望な株は、1株あたり$100 未満で取引されています。- 各社は現在の市場評価にもかかわらず強い潜在能力を示しています。過去3年間、株式投資家にとって投資環境は非常に有益でした。2022年10月にベアマーケットの低迷を迎えて以来、**S&P 500**は87％の累積トータルリターンを達成しました。成長に焦点を当てた投資家はさらに良い結果を出しており、この同じ期間にS&P 500グロース指数は2倍以上に成長しました。成長株が市場の利益を引き続き推進する中、合理的なバリュエーションで高い潜在能力を持つ機会を見つけることはますます困難になっています。特に、$100のような控えめな資本で働いている投資家にとってはなおさらです。しかし、市場の巨人を超えて見ることで、投資家は依然としてアクセス可能な株価で取引されている有望な成長企業を発見することができます。ここに、$100 ドル未満で取引されている、ポートフォリオに加える価値のある魅力的な成長株が3つあります。## 1. ブロック：デジタルファイナンスを支えるフィンテックイノベーション**ブロック** (NYSE: XYZ)は、Cash AppとSquareの背後にある企業であり、従来のフィンテックとデジタルファイナンス革新の興味深い交差点を示しています。元々は商人向けのSquareビジネスによって推進されていましたが、ブロックは消費者向けのCash Appプラットフォームへのシフトが見られています。スクエアは、前四半期の総支払額が10％増加するなど、堅調な業績を示し続けています。国際市場は特に強い成長の可能性を示しており、同社は加速する需要を見ています。ビジネスは、より大きな商人をプラットフォームに引き付けることで、総利益率を引き続き拡大しています。しかし、Cash Appは今後、Blockにとってさらに重要な成長エンジンになる可能性があります。Q1の利益成長が期待外れだったため、株価が急落しましたが、経営陣は迅速に戦略を調整しました。その結果、Q2では粗利益の成長が加速し、現在の四半期でも引き続き改善が期待されています。Cash Appの最近の成功は、サービスの導入拡大を通じてユーザーの収益化が改善されたことに起因しています。これには、Cash App Cardの月間ユーザーの増加やCash App Borrowの導入が含まれます。経営陣は、すでに給与振込やカード利用などのサービスへのエンゲージメントが高い若年層をターゲットにすることで、Cash Appのユーザーベースを成長させる大きな長期的な可能性があると見ています。これらの若年ユーザーの収入と支出の力が増すにつれて、Cash Appの利益成長は大幅に加速する可能性があります。約$75 ドルの株価で、ブロックは約29倍の予想利益に基づいて取引されています。企業の収益成長の加速と長期的なユーザー拡大の可能性を考慮すると、この評価はデジタル決済の革新に興味のある投資家にとって魅力的なエントリーポイントを提供します。## 2. ドラフトキングス：デジタルベッティング革命の先駆者**ドラフトキングス** (NASDAQ: DKNG)は、北米のスポーツベッティング市場で支配的なプレーヤーとしての地位を確立しています。会社は、その規模とテクノロジープラットフォームを活用して競争上の優位性を維持し、ライブベッティングやインゲームパーレイなどの革新を市場に最初に投入することを一貫して行っています。この革新に焦点を当てたアプローチにより、DraftKingsは競争が激化する中でも成長を維持することができました。調整後EBITDAは、前年同期比で37%増加し、前四半期の課題を相殺する有利なスポーツブックの結果に助けられました。(全ての第1シードがNCAAバスケットボール選手権トーナメントのファイナルフォーに進出した)。ドラフトキングスは、2023年末にESPNが独自のスポーツベッティングブランドを立ち上げることや、伝統的なスポーツベッティングが違法な州でCFTC認可の先物契約を使用した予測市場の人気が高まっていることを含む、重要な競争圧力に直面しています。後者は、特に来年施行される新しい税法がギャンブラーに対して損失の90%のみを winnings に対して控除できる制限を課すため、深刻な脅威となる可能性があります。この制限は、金融商品を使用した予測市場には適用されません。その会社は、新興分野での機会を積極的に探索しており、これにより製品の提供を拡大しながら市場シェアを守ることができます。一方、税法の変更は、プロのギャンブル活動を減少させることで実際にマージンを増加させる可能性があり、DraftKingsのライブベッティング技術への注力は、予測マーケットでは利用できないユニークな機会を生み出すことができます。株価が約48ドルで取引されている中、DraftKingsの企業価値対EBITDA比率は、経営陣の2025年の見通しの中央値に基づいて約29です。EBITDAが中程度の30％台の成長率を示している企業にとって、これは魅力的な価値を表しており、$100 の投資で複数の株を取得することが可能です。## 3. Roku: 収益性を見込むストリーミングプラットフォーム**Roku** (NASDAQ: ROKU)は、北米の主要なコネクテッドTVプラットフォームとしての地位を維持し、グローバルな存在感を拡大しています。2020年から2021年のパンデミック期間中に何百万もの消費者がストリーミングエンターテインメントを受け入れたことで爆発的な成長を遂げた後、同社はインフレ、経済的不確実性、そして最近では関税からの逆風に直面しています。Rokuは、ストリーミングプラットフォームの急速な成長に伴い、ユーザーベースを拡大するために、低い利益率でデバイスを販売する戦略を採用しました。2023年第4四半期のホリデープロモーション中に、デバイスの粗利益率はマイナス29%に落ち込みました。前四半期、同社は平均してコストでデバイスを販売することに成功しましたが、今後の関税がデバイスの利益率に圧力をかける可能性があります。このハードウェア戦略は、広告業務の拡大とサードパーティの需要側プラットフォームの利用にもかかわらず、粗利益率が低い50%台を維持しているRokuのプラットフォームビジネスの堅調なパフォーマンスによって相殺されています。プラットフォーム収益は現在、デバイス販売の6倍に達しており、全体のビジネスは着実により収益性が高まっています。経営陣は、通年で小規模な利益を見込んでGAAPの利益を達成することを期待しています。今後は、ビジネスがスケールアップし、運営モデルを活用することで、利益が大幅に増加する可能性があります。調整後EBITDAは、最近の四半期で前年同期比79%の素晴らしい成長を遂げました。これは、視聴者のエンゲージメントの向上と、伝統的なテレビからストリーミングビデオへの広告予算の移行という進行中の流れに起因しています。これらの世俗的なトレンドは、Rokuに substantial な成長の余地を提供します。1株あたり$100 の直下で取引されているRokuの企業価値対EBITDA比率は、経営陣の2025年の見通しに基づいて約33です。同社の重要な営業レバレッジと強力な広告業界の変化の中でのポジショニングを考慮すると、この株は1回の$100 の投資で魅力的な成長の可能性を提供します。これらの企業は、重要な資本を必要とせずに革新的な成長セクターへのエクスポージャーを得る機会を示しています。市場の状況が絶えず進化する中で、これらの3つの株は、現在のビジネスの軌跡と成長の見通しに対する合理的な評価に基づいて、大きなリターンの可能性を示しています。
3つの成長株 $100 ポートフォリオを加速させる可能性がある
重要なポイント
過去3年間、株式投資家にとって投資環境は非常に有益でした。2022年10月にベアマーケットの低迷を迎えて以来、S&P 500は87％の累積トータルリターンを達成しました。成長に焦点を当てた投資家はさらに良い結果を出しており、この同じ期間にS&P 500グロース指数は2倍以上に成長しました。
成長株が市場の利益を引き続き推進する中、合理的なバリュエーションで高い潜在能力を持つ機会を見つけることはますます困難になっています。特に、$100のような控えめな資本で働いている投資家にとってはなおさらです。しかし、市場の巨人を超えて見ることで、投資家は依然としてアクセス可能な株価で取引されている有望な成長企業を発見することができます。
ここに、$100 ドル未満で取引されている、ポートフォリオに加える価値のある魅力的な成長株が3つあります。
1. ブロック：デジタルファイナンスを支えるフィンテックイノベーション
ブロック (NYSE: XYZ)は、Cash AppとSquareの背後にある企業であり、従来のフィンテックとデジタルファイナンス革新の興味深い交差点を示しています。元々は商人向けのSquareビジネスによって推進されていましたが、ブロックは消費者向けのCash Appプラットフォームへのシフトが見られています。
スクエアは、前四半期の総支払額が10％増加するなど、堅調な業績を示し続けています。国際市場は特に強い成長の可能性を示しており、同社は加速する需要を見ています。ビジネスは、より大きな商人をプラットフォームに引き付けることで、総利益率を引き続き拡大しています。
しかし、Cash Appは今後、Blockにとってさらに重要な成長エンジンになる可能性があります。Q1の利益成長が期待外れだったため、株価が急落しましたが、経営陣は迅速に戦略を調整しました。その結果、Q2では粗利益の成長が加速し、現在の四半期でも引き続き改善が期待されています。
Cash Appの最近の成功は、サービスの導入拡大を通じてユーザーの収益化が改善されたことに起因しています。これには、Cash App Cardの月間ユーザーの増加やCash App Borrowの導入が含まれます。経営陣は、すでに給与振込やカード利用などのサービスへのエンゲージメントが高い若年層をターゲットにすることで、Cash Appのユーザーベースを成長させる大きな長期的な可能性があると見ています。これらの若年ユーザーの収入と支出の力が増すにつれて、Cash Appの利益成長は大幅に加速する可能性があります。
約$75 ドルの株価で、ブロックは約29倍の予想利益に基づいて取引されています。企業の収益成長の加速と長期的なユーザー拡大の可能性を考慮すると、この評価はデジタル決済の革新に興味のある投資家にとって魅力的なエントリーポイントを提供します。
2. ドラフトキングス：デジタルベッティング革命の先駆者
ドラフトキングス (NASDAQ: DKNG)は、北米のスポーツベッティング市場で支配的なプレーヤーとしての地位を確立しています。会社は、その規模とテクノロジープラットフォームを活用して競争上の優位性を維持し、ライブベッティングやインゲームパーレイなどの革新を市場に最初に投入することを一貫して行っています。
この革新に焦点を当てたアプローチにより、DraftKingsは競争が激化する中でも成長を維持することができました。調整後EBITDAは、前年同期比で37%増加し、前四半期の課題を相殺する有利なスポーツブックの結果に助けられました。(全ての第1シードがNCAAバスケットボール選手権トーナメントのファイナルフォーに進出した)。
ドラフトキングスは、2023年末にESPNが独自のスポーツベッティングブランドを立ち上げることや、伝統的なスポーツベッティングが違法な州でCFTC認可の先物契約を使用した予測市場の人気が高まっていることを含む、重要な競争圧力に直面しています。後者は、特に来年施行される新しい税法がギャンブラーに対して損失の90%のみを winnings に対して控除できる制限を課すため、深刻な脅威となる可能性があります。この制限は、金融商品を使用した予測市場には適用されません。
その会社は、新興分野での機会を積極的に探索しており、これにより製品の提供を拡大しながら市場シェアを守ることができます。一方、税法の変更は、プロのギャンブル活動を減少させることで実際にマージンを増加させる可能性があり、DraftKingsのライブベッティング技術への注力は、予測マーケットでは利用できないユニークな機会を生み出すことができます。
株価が約48ドルで取引されている中、DraftKingsの企業価値対EBITDA比率は、経営陣の2025年の見通しの中央値に基づいて約29です。EBITDAが中程度の30％台の成長率を示している企業にとって、これは魅力的な価値を表しており、$100 の投資で複数の株を取得することが可能です。
3. Roku: 収益性を見込むストリーミングプラットフォーム
Roku (NASDAQ: ROKU)は、北米の主要なコネクテッドTVプラットフォームとしての地位を維持し、グローバルな存在感を拡大しています。2020年から2021年のパンデミック期間中に何百万もの消費者がストリーミングエンターテインメントを受け入れたことで爆発的な成長を遂げた後、同社はインフレ、経済的不確実性、そして最近では関税からの逆風に直面しています。
Rokuは、ストリーミングプラットフォームの急速な成長に伴い、ユーザーベースを拡大するために、低い利益率でデバイスを販売する戦略を採用しました。2023年第4四半期のホリデープロモーション中に、デバイスの粗利益率はマイナス29%に落ち込みました。前四半期、同社は平均してコストでデバイスを販売することに成功しましたが、今後の関税がデバイスの利益率に圧力をかける可能性があります。
このハードウェア戦略は、広告業務の拡大とサードパーティの需要側プラットフォームの利用にもかかわらず、粗利益率が低い50%台を維持しているRokuのプラットフォームビジネスの堅調なパフォーマンスによって相殺されています。プラットフォーム収益は現在、デバイス販売の6倍に達しており、全体のビジネスは着実により収益性が高まっています。
経営陣は、通年で小規模な利益を見込んでGAAPの利益を達成することを期待しています。今後は、ビジネスがスケールアップし、運営モデルを活用することで、利益が大幅に増加する可能性があります。調整後EBITDAは、最近の四半期で前年同期比79%の素晴らしい成長を遂げました。これは、視聴者のエンゲージメントの向上と、伝統的なテレビからストリーミングビデオへの広告予算の移行という進行中の流れに起因しています。これらの世俗的なトレンドは、Rokuに substantial な成長の余地を提供します。
1株あたり$100 の直下で取引されているRokuの企業価値対EBITDA比率は、経営陣の2025年の見通しに基づいて約33です。同社の重要な営業レバレッジと強力な広告業界の変化の中でのポジショニングを考慮すると、この株は1回の$100 の投資で魅力的な成長の可能性を提供します。
これらの企業は、重要な資本を必要とせずに革新的な成長セクターへのエクスポージャーを得る機会を示しています。市場の状況が絶えず進化する中で、これらの3つの株は、現在のビジネスの軌跡と成長の見通しに対する合理的な評価に基づいて、大きなリターンの可能性を示しています。