金は一気に高騰していて、私はこのトレーダーとして興奮と不安を感じています。火曜日、金は再び歴史的な高値を更新し、一時3660ドル近くまで上昇しました。これで三日連続の上昇です。現在、金価格は3650ドル付近をうろついており、日々の上昇幅はほぼ0.5%です。ドルの全面的な弱体化は、金価格に強心剤を打ったようなもので、海外の買い手が殺到しています。同時に、アメリカの労働市場の悪化したデータが相次いで発表され、市場は9月16-17日の会議で連邦準備制度が利下げを行うとの信念を強めています。金融政策の緩和の見通しは、まるで磁石のように投資家を引き寄せ、黄金を買い求める競争を生んでいます。各国中央銀行の継続的な金購入行動を無視してはいけません。これは金価格に堅固な支えを提供しています。主要な準備保有国はドル依存から脱却することに急いでいます。さらに、アメリカの関税が引き起こす世界貿易摩擦や地政学的緊張も、安全資金が金市場に流入する要因となっています。市場の米連邦準備制度の独立性に対する懸念も、投資家の不安を増大させています。これらの要因が一つに集まり、リスク回避の感情の下で金需要を継続的に刺激しています。次に、トレーダーはアメリカの非農業雇用データの基準修正に注目し、グリニッジ標準時間の14:00に発表される予定です。初期の推定では、最大80万の雇用が削減される大幅な下方修正が示唆されています。修正幅が予想以上に大きければ、アメリカ経済の冷却速度が報告よりも早いことをさらに示し、金融政策の緩和の見解を強化し、金価格の上昇を維持させることになります。## 市場動向：市場はアメリカのCPI、PPIに注目し、連邦準備制度の利下げへの賭けが増加- ドル指数(DXY)は7週間の低水準にまで下落し、7月24日以来の最低水準である97.40付近で辛うじて安定しています。ドルは引き続き、連邦準備制度のハト派の見通しによる圧力を受けており、市場は中央銀行がその二重の任務の中で物価の安定よりも完全雇用を優先することを予想しています。現在の金融政策は依然として引き締め気味です。- アメリカ国債の利回りは、連続4日間の暴落の後に安定してきた。基準となる10年物利回りは4.06%付近を推移し、30年物は4.72%に接近し、金利に敏感な2年物利回りは3.50%に留まっている。最近の利回りの低下は、市場がアメリカ経済が勢いを失っていると考えていることを浮き彫りにし、これが連邦準備制度にさらなる圧力をかけ、早急な金融政策の緩和を要求している。- 市場は9月16-17日の会議での25ベーシスポイントの利下げに完全に賭けていますが、予想を下回る非農業雇用報告の後、市場はより大幅な50ベーシスポイントの利下げの期待が1週間前のほぼゼロから約11%に上昇しました。先物市場も年末までに約75ベーシスポイントの利下げを予想しており、今後12ヶ月以内に約140ベーシスポイントの利下げが見込まれています。- フランスの首相フランソワ・バイルは月曜日に予想通り議会の信任投票で信任を失い、辞任への道を開きました。フランスのマクロン大統領府は、バイルの辞任を受け入れ、今後数日以内に新しい首相を任命する予定だと述べています。これは2024年6月の議会選挙後、4人目の首相となります。- 水曜日のアメリカの生産者物価指数(PPI)と木曜日の消費者物価指数(CPI)が市場の焦点となり、これらのデータはFRBの金融政策の道筋にとって重要です。市場はインフレの冷却の兆しを期待しており、予測では月次上昇率が穏やかであるとされています。もしデータが予想を下回れば、利下げの期待がさらに強まります。一方、予想以上の上昇があれば、ハト派の期待が抑制され、金価格に圧力がかかる可能性があります。## テクニカル分析：金価格は3650ドル付近で横ばい、RSIのダイバージェンスが警告信号を示しています金価格(XAU/USD)は火曜日の早い時間に3660ドルの歴史的ピークの近くで調整し、日内価格動向は3640ドルのサポートレベルの上で収束している。50時間単純移動平均線(SMA)は3613ドルにあり、100時間SMAは3581ドルであり、いずれも上昇傾向を示し、潜在的な強気の偏向を際立たせている。しかし、モメンタム指標は疲労の兆候を示し始めています。1時間足の相対力指数(RSI)は67で、過剰買い領域に近づいており、弱気のダイバージェンスを形成しています——価格はより高い高値を記録しましたが、RSIはより低い高値を記録しました。同じチャートの移動平均収束発散(MACD)指標はまだ正の領域にありますが、そのヒストグラムは強度が弱まっていることを示しており、次の上昇前に調整がある可能性を示唆しています。もし3660ドルを持続的に突破できれば、3680-3700ドルの範囲への上昇への道を開くことになりますが、即時のサポートは3640ドルにあります。この位置を下回ると、50時間SMAの3613ドルと3600ドルの整数ポイントが重要なレベルとなり、次に100時間SMAの3581ドルと3575ドルがさらに深い下方バッファとして機能します。個人的な見解ですが、今回の金価格の暴騰は確かに目を見張るものがありますが、テクニカル面では疲労信号が現れています。私は思わず尋ねますが、FRBが実際に利下げを行う前に、この上昇は持続可能なのでしょうか？それとも市場が過剰反応してしまったのでしょうか？雇用統計の修正は重要な転換点となる可能性があります。
金は3650ドル付近で停滞し、アメリカの非農業雇用データのベンチマーク修正を待っています。
金は一気に高騰していて、私はこのトレーダーとして興奮と不安を感じています。火曜日、金は再び歴史的な高値を更新し、一時3660ドル近くまで上昇しました。これで三日連続の上昇です。現在、金価格は3650ドル付近をうろついており、日々の上昇幅はほぼ0.5%です。
ドルの全面的な弱体化は、金価格に強心剤を打ったようなもので、海外の買い手が殺到しています。同時に、アメリカの労働市場の悪化したデータが相次いで発表され、市場は9月16-17日の会議で連邦準備制度が利下げを行うとの信念を強めています。金融政策の緩和の見通しは、まるで磁石のように投資家を引き寄せ、黄金を買い求める競争を生んでいます。
各国中央銀行の継続的な金購入行動を無視してはいけません。これは金価格に堅固な支えを提供しています。主要な準備保有国はドル依存から脱却することに急いでいます。さらに、アメリカの関税が引き起こす世界貿易摩擦や地政学的緊張も、安全資金が金市場に流入する要因となっています。市場の米連邦準備制度の独立性に対する懸念も、投資家の不安を増大させています。これらの要因が一つに集まり、リスク回避の感情の下で金需要を継続的に刺激しています。
次に、トレーダーはアメリカの非農業雇用データの基準修正に注目し、グリニッジ標準時間の14:00に発表される予定です。初期の推定では、最大80万の雇用が削減される大幅な下方修正が示唆されています。修正幅が予想以上に大きければ、アメリカ経済の冷却速度が報告よりも早いことをさらに示し、金融政策の緩和の見解を強化し、金価格の上昇を維持させることになります。
市場動向：市場はアメリカのCPI、PPIに注目し、連邦準備制度の利下げへの賭けが増加
ドル指数(DXY)は7週間の低水準にまで下落し、7月24日以来の最低水準である97.40付近で辛うじて安定しています。ドルは引き続き、連邦準備制度のハト派の見通しによる圧力を受けており、市場は中央銀行がその二重の任務の中で物価の安定よりも完全雇用を優先することを予想しています。現在の金融政策は依然として引き締め気味です。
アメリカ国債の利回りは、連続4日間の暴落の後に安定してきた。基準となる10年物利回りは4.06%付近を推移し、30年物は4.72%に接近し、金利に敏感な2年物利回りは3.50%に留まっている。最近の利回りの低下は、市場がアメリカ経済が勢いを失っていると考えていることを浮き彫りにし、これが連邦準備制度にさらなる圧力をかけ、早急な金融政策の緩和を要求している。
市場は9月16-17日の会議での25ベーシスポイントの利下げに完全に賭けていますが、予想を下回る非農業雇用報告の後、市場はより大幅な50ベーシスポイントの利下げの期待が1週間前のほぼゼロから約11%に上昇しました。先物市場も年末までに約75ベーシスポイントの利下げを予想しており、今後12ヶ月以内に約140ベーシスポイントの利下げが見込まれています。
フランスの首相フランソワ・バイルは月曜日に予想通り議会の信任投票で信任を失い、辞任への道を開きました。フランスのマクロン大統領府は、バイルの辞任を受け入れ、今後数日以内に新しい首相を任命する予定だと述べています。これは2024年6月の議会選挙後、4人目の首相となります。
水曜日のアメリカの生産者物価指数(PPI)と木曜日の消費者物価指数(CPI)が市場の焦点となり、これらのデータはFRBの金融政策の道筋にとって重要です。市場はインフレの冷却の兆しを期待しており、予測では月次上昇率が穏やかであるとされています。もしデータが予想を下回れば、利下げの期待がさらに強まります。一方、予想以上の上昇があれば、ハト派の期待が抑制され、金価格に圧力がかかる可能性があります。
テクニカル分析：金価格は3650ドル付近で横ばい、RSIのダイバージェンスが警告信号を示しています
金価格(XAU/USD)は火曜日の早い時間に3660ドルの歴史的ピークの近くで調整し、日内価格動向は3640ドルのサポートレベルの上で収束している。50時間単純移動平均線(SMA)は3613ドルにあり、100時間SMAは3581ドルであり、いずれも上昇傾向を示し、潜在的な強気の偏向を際立たせている。
しかし、モメンタム指標は疲労の兆候を示し始めています。1時間足の相対力指数(RSI)は67で、過剰買い領域に近づいており、弱気のダイバージェンスを形成しています——価格はより高い高値を記録しましたが、RSIはより低い高値を記録しました。同じチャートの移動平均収束発散(MACD)指標はまだ正の領域にありますが、そのヒストグラムは強度が弱まっていることを示しており、次の上昇前に調整がある可能性を示唆しています。
もし3660ドルを持続的に突破できれば、3680-3700ドルの範囲への上昇への道を開くことになりますが、即時のサポートは3640ドルにあります。この位置を下回ると、50時間SMAの3613ドルと3600ドルの整数ポイントが重要なレベルとなり、次に100時間SMAの3581ドルと3575ドルがさらに深い下方バッファとして機能します。
個人的な見解ですが、今回の金価格の暴騰は確かに目を見張るものがありますが、テクニカル面では疲労信号が現れています。私は思わず尋ねますが、FRBが実際に利下げを行う前に、この上昇は持続可能なのでしょうか？それとも市場が過剰反応してしまったのでしょうか？雇用統計の修正は重要な転換点となる可能性があります。