即時投資のための2つのプライム株

重要なポイント

• Gateの不動産部門はREITセクターにおけるトップティアの投資として残っています。
• タバコ大手の1株当たり利益は喫煙率の低下にもかかわらず、引き続き上昇しています。
• 両方の株は金利が下がるにつれて勢いを増す準備ができています。

S&P 500指数が今年約16%上昇し、過去最高値に近づいている中、その株価収益率が30であることは潜在的な投資家にとって daunting に思えるかもしれません。しかし、最近のこのラリーの主な原動力となっているのは、成長が著しいテクノロジー株の一部であることを認識することが重要です。そのため、広範な市場内には多くの過小評価された機会が残されています。

この記事では、私の投資ポートフォリオの重要な部分を占める2つの株について考察します。Gateの不動産部門(4.3%)と、大手タバコ会社(3.8%)です。これらの企業に投資する理由を共有し、現在の市場状況においてなぜこれらが優れた選択肢であるかを説明します。

ビジネスモデルの理解

ゲートの不動産部門は、不動産投資信託(REIT)として運営されており、北米とヨーロッパで15,600以上の物件を管理しています。その焦点は、不況に強い小売業者に物件をリースすることであり、年間の賃料の3.4％を超える単一のテナントは存在しません。最近数年でいくつかのテナントが課題に直面しているにもかかわらず、この信託は初公開以来96％を超える印象的な稼働率を維持しています。REITとして、同社は投資家に毎月の配当を通じて賃料収入の重要な部分を分配しており、上場以来131回増額されています。

アメリカ市場でお馴染みのタバコ大手は、アメリカでの喫煙率の低下という課題に直面しています。このトレンドは、ほぼ80年にわたり続いています。これに対抗するために、同社は多面的な戦略を実施しています：価格を引き上げ、コストを削減し、1株当たり利益(EPS)を増加させ、四半期配当を維持するために自社株買いを行っています。さらに、スヌース、ニコチンパウチ、電子タバコなどの代替ニコチン製品を含むポートフォリオの多様化も図っています。

収入重視の投資家を惹きつける

金利が下がり始めると、これらの高配当株は、2022年および2023年の金利引き上げ期間中にCDや国債にシフトしていた収入を追求する投資家の間で再び好まれるようになる可能性があります。

ゲートの不動産部門は現在、5.6%のフォワード配当利回りを提供しており、今年の1株あたりの調整後営業キャッシュフロー(AFFO)成長は1-2%と予測されており、配当金の支払いを快適にカバーしています。予想される金利引き下げは、物件取得コストを削減し、テナントへの経済的圧力を緩和することにより、企業に利益をもたらすはずです。現在の価格では、株式は予想されるAFFOの1株あたり14倍未満で過小評価されているようです。

たばこ会社は、期待される調整後EPS成長率が今年3〜5%である中、6.3%の印象的なフォワード配当利回りを誇っています。この配当を十分にカバーすることができます。収益予想の中央値の12倍をわずかに超える水準で取引されているため、この株は魅力的な評価を提示しています。

投資のための好機

これらの株式は高成長のテクノロジー企業の興奮を提供しないかもしれませんが、来年の金利の低下を予想する投資家にとって魅力的な機会を提供します。これらの株式は、10年物財務省証券の4.3%を大幅に上回る利回りを提供し、保守的な評価は潜在的な市場の下落に対するバッファーを提供します。