- XAU/USDは、今月のFedの緩和の高い可能性にもかかわらず、投資家がNFPの発表前に利確を行う中で下落しています。- 米国の経済データは混合信号を示しています：失業保険申請件数が増加し、貿易赤字が拡大する一方で、サービスPMIは六ヶ月ぶりの高水準に達しています。- 地政学的不確実性と規制に関する懸念が金の安全資産としての魅力を維持しています。木曜日の北米取引セッション中、金の価格は下向きに推移しており、米ドルは強さを取り戻しています。これは、最近の経済データが来る9月の連邦準備制度理事会の金利引き下げの可能性についての憶測を煽っているにもかかわらず発生しています。XAU/USDは現在$3,542で取引されており、0.48%下落しています。## 貴金属は0.48%下落し、トレーダーは複雑な米国の経済指標を消化最新の米国経済報告は、労働市場のさらなる弱さを明らかにしており、前週の新規失業保険申請件数が増加したことを示しています。追加データは、7月の貿易赤字の拡大を示し、米供給管理協会(ISM)サービスPMIは、過去6ヶ月で最も速いペースで拡大しました。データの性質が混在しているにもかかわらず、市場参加者は、ジャクソンホールでの講演中に連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長が労働市場の軟化を認めたことを受けて、雇用統計に注目しています。プライムマーケットターミナルの金利確率ツールは、現在、連邦準備制度理事会による25ベーシスポイントの(bps)の利下げの可能性が98%であることを示しています。一日を通して、米ドルはトレーダーが非常に期待される非農業部門雇用者数（NFP）報告の前に利益を確保する中、引き続き強含みを示しています。エコノミストたちは、報告が経済に75,000の新しい雇用が追加され、失業率が4.3%にわずかに上昇することを示すと予想しています。しかし、金の投資家は、米国大統領の政策に関する継続的な不確実性、新たに実施された関税、そして住宅ローン詐欺の疑惑に関して連邦準備制度理事会のリサ・クック総裁との対立のため、警戒を続けるべきです。この事件のさらなる展開や、特定の関税の合法性に関する米国控訴裁判所の判決は、金価格を高騰させる可能性があります。## ゴールド価格のダイナミクスに影響を与える主要な市場動向経済データの発表は、金のトレーダーを緊張させ続けています。8月30日までの週の新規失業保険申請件数は237Kで、230Kの予想を上回り、前回の229Kから増加しました。米国商務省は、貿易収支の赤字が7月に4ヶ月ぶりの高水準である78.3億ドルに拡大し、59.1億ドルから悪化したと報告しました。これは75.7億ドルの予想を上回るものでした。この報告は、企業が関税の実施前に供給を確保しようと急いだことを示しており、赤字は中国とメキシコの両方で拡大しています。8月のISMサービスPMIは52に拡大し、50.1から上昇し、51の予想を上回りました。価格支払いのサブコンポーネントは69.2と高水準を維持しており、2022年末以来の2番目に高い水準で、関税の影響を反映しています。8月のADP雇用者数変更は54Kの増加を示し、予想の65Kを下回りましたが、7月の数字は104Kから106Kに上方修正されました。ADPのチーフエコノミストであるネラ・リチャードソン博士は、「雇用の成長は今年、労働力不足、消費者行動の変化、技術的混乱などのさまざまな要因に影響されて不安定である」と述べました。ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁は、経済パフォーマンスが彼の予測に合致する条件で、徐々に金利が引き下げられるという期待を表明しました。連邦準備制度理事会の候補者スティーブン・ミランは、連邦準備制度の独立性の極めて重要性を強調し、連邦準備制度の業務に対する大統領の介入の可能性についてはコメントを控えました。米国財務省の利回りが低下しており、10年物国債は3.5ベーシスポイント以上(bps)下落し、4.183%となっています。名目利回りからインフレ期待を差し引いて計算される実質利回りは、執筆時点で4ベーシスポイント近く減少し、1.78%となっています。米ドル指数(DXY)は、6つの主要通貨のバスケットに対するドルのパフォーマンスを測定し、現在のレポート時点で98.39の0.25%上昇しています。## テクニカル分析: ゴールド価格は$3,500のサポートレベルを近日中にテストする可能性があります金の上昇トレンドは、トレーダーが利確をする中で一時停止し、XAU/USDは重要な$3,550の閾値を下回っています。相対力指数(RSI)は低下傾向にあり、過熱圏の70レベルに近づいています。しかし、上昇トレンドが真剣に挑戦されるためには、売り手が金価格を$3,500のマークを下回る必要があります。もしXAU/USDが$3,550を回復できれば、トレーダーは$3,578の史上最高値に目を向けるかもしれません。このレベルを突破すれば、$3,600への道が開かれる可能性があります。一方で、$3,550を下回ると、$3,500のサポートが露出し、続いて8月29日の高値$3,454があり、$3,400が次の潜在的な底となるでしょう。## ゴールド: よくある質問### 投資家を金に駆り立てるものは何ですか？歴史を通じて、金は信頼できる価値の保存手段および交換手段として機能してきました。美的魅力やジュエリーでの使用を超えて、この貴金属は、特に経済的不確実性の時期に魅力的な安全資産として広く認識されています。また、金はインフレや通貨の価値下落に対するヘッジとも一般的に見なされており、その価値は特定の発行者や政府に結びついていません。### どの団体が最も多くの金を購入していますか？中央銀行は金の準備高を最も多く保有しています。動乱の時期に自国通貨を支えるために、中央銀行はしばしば準備を多様化し、経済と通貨の強さを高めるために金を取得します。 substantialな金の準備高は、国の金融安定性に対する信頼の源となります。世界金協会のデータによると、中央銀行は2022年に約$70 億ドル相当の1,136トンの金を準備高に追加し、記録的な年間購入の最高を記録しました。中国、インド、トルコなどの新興経済国の中央銀行は、急速に金の保有量を増加させています。### ゴールドは他の資産とどのように相関しますか？金は通常、米ドルおよび米国債券と逆相関の関係を示します。これらはどちらも主要な準備資産および安全資産です。ドルが減価すると、金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は不確実な時期にポートフォリオを多様化することができます。金はまた、リスク資産とは逆に動く傾向があります。株式市場の上昇は金価格の弱さにつながることが多く、リスクの高い市場での売りは貴金属に利益をもたらす傾向があります。### 金価格に影響を与える要因は何ですか？金価格は様々な要因により変動する可能性があります。地政学的な不安定性や深刻な経済の後退への恐れは、安全資産としての金の地位により、金価格を急速に押し上げることがあります。利息を生まない資産として、金は金利が低いときに上昇する傾向があり、高い金利は通常、金に下向きの圧力をかけます。しかし、ほとんどの価格変動は、米ドルの動きに密接に関連しています。金はドルで価格が設定されているため、米ドル(USD)の強さは通常金価格を抑えますが、ドルが弱いと金価格が上昇することが多いです。
金はドルが強まる中で後退し、強い連邦準備制度の利下げ期待にもかかわらず
木曜日の北米取引セッション中、金の価格は下向きに推移しており、米ドルは強さを取り戻しています。これは、最近の経済データが来る9月の連邦準備制度理事会の金利引き下げの可能性についての憶測を煽っているにもかかわらず発生しています。XAU/USDは現在$3,542で取引されており、0.48%下落しています。
貴金属は0.48%下落し、トレーダーは複雑な米国の経済指標を消化
最新の米国経済報告は、労働市場のさらなる弱さを明らかにしており、前週の新規失業保険申請件数が増加したことを示しています。追加データは、7月の貿易赤字の拡大を示し、米供給管理協会(ISM)サービスPMIは、過去6ヶ月で最も速いペースで拡大しました。
データの性質が混在しているにもかかわらず、市場参加者は、ジャクソンホールでの講演中に連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長が労働市場の軟化を認めたことを受けて、雇用統計に注目しています。プライムマーケットターミナルの金利確率ツールは、現在、連邦準備制度理事会による25ベーシスポイントの(bps)の利下げの可能性が98%であることを示しています。
一日を通して、米ドルはトレーダーが非常に期待される非農業部門雇用者数（NFP）報告の前に利益を確保する中、引き続き強含みを示しています。エコノミストたちは、報告が経済に75,000の新しい雇用が追加され、失業率が4.3%にわずかに上昇することを示すと予想しています。
しかし、金の投資家は、米国大統領の政策に関する継続的な不確実性、新たに実施された関税、そして住宅ローン詐欺の疑惑に関して連邦準備制度理事会のリサ・クック総裁との対立のため、警戒を続けるべきです。
この事件のさらなる展開や、特定の関税の合法性に関する米国控訴裁判所の判決は、金価格を高騰させる可能性があります。
ゴールド価格のダイナミクスに影響を与える主要な市場動向
経済データの発表は、金のトレーダーを緊張させ続けています。8月30日までの週の新規失業保険申請件数は237Kで、230Kの予想を上回り、前回の229Kから増加しました。
米国商務省は、貿易収支の赤字が7月に4ヶ月ぶりの高水準である78.3億ドルに拡大し、59.1億ドルから悪化したと報告しました。これは75.7億ドルの予想を上回るものでした。この報告は、企業が関税の実施前に供給を確保しようと急いだことを示しており、赤字は中国とメキシコの両方で拡大しています。
8月のISMサービスPMIは52に拡大し、50.1から上昇し、51の予想を上回りました。価格支払いのサブコンポーネントは69.2と高水準を維持しており、2022年末以来の2番目に高い水準で、関税の影響を反映しています。
8月のADP雇用者数変更は54Kの増加を示し、予想の65Kを下回りましたが、7月の数字は104Kから106Kに上方修正されました。ADPのチーフエコノミストであるネラ・リチャードソン博士は、「雇用の成長は今年、労働力不足、消費者行動の変化、技術的混乱などのさまざまな要因に影響されて不安定である」と述べました。
ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁は、経済パフォーマンスが彼の予測に合致する条件で、徐々に金利が引き下げられるという期待を表明しました。連邦準備制度理事会の候補者スティーブン・ミランは、連邦準備制度の独立性の極めて重要性を強調し、連邦準備制度の業務に対する大統領の介入の可能性についてはコメントを控えました。
米国財務省の利回りが低下しており、10年物国債は3.5ベーシスポイント以上(bps)下落し、4.183%となっています。名目利回りからインフレ期待を差し引いて計算される実質利回りは、執筆時点で4ベーシスポイント近く減少し、1.78%となっています。
米ドル指数(DXY)は、6つの主要通貨のバスケットに対するドルのパフォーマンスを測定し、現在のレポート時点で98.39の0.25%上昇しています。
テクニカル分析: ゴールド価格は$3,500のサポートレベルを近日中にテストする可能性があります
金の上昇トレンドは、トレーダーが利確をする中で一時停止し、XAU/USDは重要な$3,550の閾値を下回っています。相対力指数(RSI)は低下傾向にあり、過熱圏の70レベルに近づいています。しかし、上昇トレンドが真剣に挑戦されるためには、売り手が金価格を$3,500のマークを下回る必要があります。
もしXAU/USDが$3,550を回復できれば、トレーダーは$3,578の史上最高値に目を向けるかもしれません。このレベルを突破すれば、$3,600への道が開かれる可能性があります。一方で、$3,550を下回ると、$3,500のサポートが露出し、続いて8月29日の高値$3,454があり、$3,400が次の潜在的な底となるでしょう。
ゴールド: よくある質問
投資家を金に駆り立てるものは何ですか？
歴史を通じて、金は信頼できる価値の保存手段および交換手段として機能してきました。美的魅力やジュエリーでの使用を超えて、この貴金属は、特に経済的不確実性の時期に魅力的な安全資産として広く認識されています。また、金はインフレや通貨の価値下落に対するヘッジとも一般的に見なされており、その価値は特定の発行者や政府に結びついていません。
どの団体が最も多くの金を購入していますか？
中央銀行は金の準備高を最も多く保有しています。動乱の時期に自国通貨を支えるために、中央銀行はしばしば準備を多様化し、経済と通貨の強さを高めるために金を取得します。 substantialな金の準備高は、国の金融安定性に対する信頼の源となります。世界金協会のデータによると、中央銀行は2022年に約$70 億ドル相当の1,136トンの金を準備高に追加し、記録的な年間購入の最高を記録しました。中国、インド、トルコなどの新興経済国の中央銀行は、急速に金の保有量を増加させています。
ゴールドは他の資産とどのように相関しますか？
金は通常、米ドルおよび米国債券と逆相関の関係を示します。これらはどちらも主要な準備資産および安全資産です。ドルが減価すると、金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は不確実な時期にポートフォリオを多様化することができます。金はまた、リスク資産とは逆に動く傾向があります。株式市場の上昇は金価格の弱さにつながることが多く、リスクの高い市場での売りは貴金属に利益をもたらす傾向があります。
金価格に影響を与える要因は何ですか？
金価格は様々な要因により変動する可能性があります。地政学的な不安定性や深刻な経済の後退への恐れは、安全資産としての金の地位により、金価格を急速に押し上げることがあります。利息を生まない資産として、金は金利が低いときに上昇する傾向があり、高い金利は通常、金に下向きの圧力をかけます。しかし、ほとんどの価格変動は、米ドルの動きに密接に関連しています。金はドルで価格が設定されているため、米ドル(USD)の強さは通常金価格を抑えますが、ドルが弱いと金価格が上昇することが多いです。