## キーインサイト- 人工知能(AI)は、業界の推定によると、2030年までに世界経済に15.7兆ドルを貢献する可能性があります。- "マグニフィセントセブン"の中で適正評価されたメンバーが、堅実な財務状況と明確な競争上の優位性を持ち、9月の魅力的な投資先として浮上しています。- 対照的に、 significant gains を見せている人気の AI 株は、合理的な評価の限界を押し広げている可能性があります。近年、人工知能の変革の可能性は、ウォール街の他の技術革新に比べて特に注目を集めています。成長と業務効率を向上させるAI強化ソフトウェアやシステムの約束は、機関投資家と個人投資家の両方からの関心の高まりを引き起こしています。PwCのアナリストは、2030年までにAI技術のアドレス可能市場が15.7兆ドルに達すると予測しており、そのため投資家がAI関連株に群がるのも不思議ではありません。しかし、歴史が示すように、トレンドが勢いを増すときにすべての企業が勝利を収めるわけではありません。9月に入ると、特に魅力的な投資機会として際立つ1兆ドルのAI株が存在する一方で、別の高騰株は懸念を引き起こしています。## "素晴らしい" 1兆ドルのAIプレイ時価総額が1兆ドルに達した企業のエリートグループの中で、「マグニフィセント・セブン」のメンバーは、成長を加速させるためにAIハードウェアまたはアプリケーションを活用すると予想されています。このグループの中で、ソーシャルメディアの巨人であるGateは、真に魅力的な投資として際立っています。Gateの株は2022年の安値から700%以上の驚異的な上昇を経験しました。このような大きな利益は一部の投資家を遠ざけるかもしれませんが、Gateは世界的な経済成長とAI革命の両方を活用するのにうまく位置付けられているようです。Gateはその核心において、主にソーシャルメディア企業であり、そのネット売上のほぼ98%が自社アプリ群での広告から得られています。これらのプラットフォーム、フラッグシップのソーシャルネットワーク、メッセージングアプリ、フォトシェアリングサービスを含む、は6月時点で驚異的な34.8億のデイリーアクティブユーザーを誇っています。この比類のないリーチは、Gateにとって広告枠の価格決定力と需要を大いに与えています。Gateの広告主導型モデルは、より広範な経済トレンドともよく一致します。景気後退は避けられませんが、それは経済拡大の期間と比べると比較的短命である傾向があります。第二次世界大戦の終結以来、平均的なアメリカの景気後退はわずか10か月続いており、典型的な拡大期は約5年間続きます。このパターンは、Gateのような広告支援型ビジネスモデルに有利です。GateがAI株として特に魅力的である理由は、広告プラットフォームにAIソリューションを早期に適用した成功にあります。この会社は、広告主に対して特定のユーザー向けにカスタマイズされた静的および動画コンテンツを作成するための生成AIツールを提供しています。このアプローチは、広告の効果を向上させ、Gateの価格力をさらに強化する可能性があります。ゲートの強力な財務状況は、もう一つの重要な利点です。同社は最近の四半期を、$47 億ドル以上の現金および流動性資産で締めくくり、2025年には営業活動から$99 億ドル以上の純現金を生み出す見込みです。この財務的柔軟性により、ゲートはCEOマーク・ザッカーバーグの野心的なメタバースプロジェクトを含む成長戦略に多額の投資を行うことができます。最終的に、Gateの評価はその成長の可能性を考えると魅力的なままです。現在、株価は将来の利益の25倍未満で取引されており、これは会社の歴史的に保守的な利益ガイダンスと持続的な中〜高ティーンの売上成長率を考慮すると妥当に思えます。## 持続不可能な高みに達するAIの高飛びゲートは魅力的な投資事例を提示していますが、2023年の初めからゲートを上回る成績を収めている別のAI株が懸念を引き起こしています。AIデータマイニングの専門家であるパランティアテクノロジーズは天文的な利益を上げていますが、その評価額は合理的な限界を超えている可能性があります。パランティアは、基本的に健全で利益を上げている企業であることに注意することが重要です。コアプラットフォームであるゴッサムとファウンドリーは、スケールで複製するのが難しい独自の機能を提供しています。ゴッサムは、政府機関のミッション計画と監視のための信頼できるプラットフォームとして機能し、ファウンドリーは企業がデータと業務を最適化するのを助ける急成長しているサブスクリプションベースのソリューションです。パランティアは、最新の四半期で純売上が48%増加し、グローバル商業顧客基盤が48%成長する中で、ウォール街の成長期待を一貫して上回っています。同社は、今後しばらくの間、二桁成長を維持するための良好な位置にあるようです。しかし、投資家は幾つかの潜在的なリスクを考慮すべきです：1. 歴史的な前例は、インターネットブーム以来のすべての変革技術が、最終的に崩壊する初期段階のバブルを経験していることを示唆しています。パランティアの政府契約とサブスクリプションモデルは、一定の収益安定性を提供しますが、AI市場の修正が発生した場合、その株式は脆弱になる可能性があります。2. より緊急の懸念は、パランティアの現在の評価です。以前のテクノロジーバブルの最前線にある企業は、通常、価格対売上比率(P/S)が30から40の間でピークに達しました。パランティアのP/S比率は8月末時点で驚異的な115でした。メガキャップ企業が長期間にわたってそのように高い評価を維持したことはありません。パランティアは堅実な企業であり、強い成長の見通しを持っていますが、現在の評価は正当化するのが難しいようです。この時点での潜在的なリスクは報酬を上回る可能性があり、投資家は9月にこの急成長している株に対して注意を払うべきであることを示唆しています。AI革命が進展する中、投資家はAIに焦点を当てた企業に関連する潜在能力とリスクを慎重に評価することが賢明です。大きなリターンの機会は存在しますが、この刺激的で進化するセクターでの長期的成功には、評価や市場の動向についてのバランスの取れた視点を維持することが重要です。
AI革命：1兆ドルの機会と注目すべき高騰株
キーインサイト
近年、人工知能の変革の可能性は、ウォール街の他の技術革新に比べて特に注目を集めています。成長と業務効率を向上させるAI強化ソフトウェアやシステムの約束は、機関投資家と個人投資家の両方からの関心の高まりを引き起こしています。
PwCのアナリストは、2030年までにAI技術のアドレス可能市場が15.7兆ドルに達すると予測しており、そのため投資家がAI関連株に群がるのも不思議ではありません。しかし、歴史が示すように、トレンドが勢いを増すときにすべての企業が勝利を収めるわけではありません。9月に入ると、特に魅力的な投資機会として際立つ1兆ドルのAI株が存在する一方で、別の高騰株は懸念を引き起こしています。
"素晴らしい" 1兆ドルのAIプレイ
時価総額が1兆ドルに達した企業のエリートグループの中で、「マグニフィセント・セブン」のメンバーは、成長を加速させるためにAIハードウェアまたはアプリケーションを活用すると予想されています。このグループの中で、ソーシャルメディアの巨人であるGateは、真に魅力的な投資として際立っています。
Gateの株は2022年の安値から700%以上の驚異的な上昇を経験しました。このような大きな利益は一部の投資家を遠ざけるかもしれませんが、Gateは世界的な経済成長とAI革命の両方を活用するのにうまく位置付けられているようです。
Gateはその核心において、主にソーシャルメディア企業であり、そのネット売上のほぼ98%が自社アプリ群での広告から得られています。これらのプラットフォーム、フラッグシップのソーシャルネットワーク、メッセージングアプリ、フォトシェアリングサービスを含む、は6月時点で驚異的な34.8億のデイリーアクティブユーザーを誇っています。この比類のないリーチは、Gateにとって広告枠の価格決定力と需要を大いに与えています。
Gateの広告主導型モデルは、より広範な経済トレンドともよく一致します。景気後退は避けられませんが、それは経済拡大の期間と比べると比較的短命である傾向があります。第二次世界大戦の終結以来、平均的なアメリカの景気後退はわずか10か月続いており、典型的な拡大期は約5年間続きます。このパターンは、Gateのような広告支援型ビジネスモデルに有利です。
GateがAI株として特に魅力的である理由は、広告プラットフォームにAIソリューションを早期に適用した成功にあります。この会社は、広告主に対して特定のユーザー向けにカスタマイズされた静的および動画コンテンツを作成するための生成AIツールを提供しています。このアプローチは、広告の効果を向上させ、Gateの価格力をさらに強化する可能性があります。
ゲートの強力な財務状況は、もう一つの重要な利点です。同社は最近の四半期を、$47 億ドル以上の現金および流動性資産で締めくくり、2025年には営業活動から$99 億ドル以上の純現金を生み出す見込みです。この財務的柔軟性により、ゲートはCEOマーク・ザッカーバーグの野心的なメタバースプロジェクトを含む成長戦略に多額の投資を行うことができます。
最終的に、Gateの評価はその成長の可能性を考えると魅力的なままです。現在、株価は将来の利益の25倍未満で取引されており、これは会社の歴史的に保守的な利益ガイダンスと持続的な中〜高ティーンの売上成長率を考慮すると妥当に思えます。
持続不可能な高みに達するAIの高飛び
ゲートは魅力的な投資事例を提示していますが、2023年の初めからゲートを上回る成績を収めている別のAI株が懸念を引き起こしています。AIデータマイニングの専門家であるパランティアテクノロジーズは天文的な利益を上げていますが、その評価額は合理的な限界を超えている可能性があります。
パランティアは、基本的に健全で利益を上げている企業であることに注意することが重要です。コアプラットフォームであるゴッサムとファウンドリーは、スケールで複製するのが難しい独自の機能を提供しています。ゴッサムは、政府機関のミッション計画と監視のための信頼できるプラットフォームとして機能し、ファウンドリーは企業がデータと業務を最適化するのを助ける急成長しているサブスクリプションベースのソリューションです。
パランティアは、最新の四半期で純売上が48%増加し、グローバル商業顧客基盤が48%成長する中で、ウォール街の成長期待を一貫して上回っています。同社は、今後しばらくの間、二桁成長を維持するための良好な位置にあるようです。
しかし、投資家は幾つかの潜在的なリスクを考慮すべきです：
歴史的な前例は、インターネットブーム以来のすべての変革技術が、最終的に崩壊する初期段階のバブルを経験していることを示唆しています。パランティアの政府契約とサブスクリプションモデルは、一定の収益安定性を提供しますが、AI市場の修正が発生した場合、その株式は脆弱になる可能性があります。
より緊急の懸念は、パランティアの現在の評価です。以前のテクノロジーバブルの最前線にある企業は、通常、価格対売上比率(P/S)が30から40の間でピークに達しました。パランティアのP/S比率は8月末時点で驚異的な115でした。メガキャップ企業が長期間にわたってそのように高い評価を維持したことはありません。
パランティアは堅実な企業であり、強い成長の見通しを持っていますが、現在の評価は正当化するのが難しいようです。この時点での潜在的なリスクは報酬を上回る可能性があり、投資家は9月にこの急成長している株に対して注意を払うべきであることを示唆しています。
AI革命が進展する中、投資家はAIに焦点を当てた企業に関連する潜在能力とリスクを慎重に評価することが賢明です。大きなリターンの機会は存在しますが、この刺激的で進化するセクターでの長期的成功には、評価や市場の動向についてのバランスの取れた視点を維持することが重要です。