アマゾン対アルファベット：今どの株がより良い購入か

重要なポイント

• アマゾンのeコマースは成長を続けています。そのクラウド部門は？非常に利益を上げています。
• アルファベットは依然として世界的に検索を支配しているが、AIの脅威にもかかわらず。

アマゾンの詳細

アマゾンは高くそびえ立っています。世界最大のeコマース企業です。小売業ではウォルマートに次ぐ2位です。彼らの配送ネットワークは？革命的です。彼らは何でも翌日、あなたの玄関先まで届けてくれます。

2025年第2四半期の売上は驚異的でした。北米は$118 億ドルに達し、9%の増加を記録しました。国際市場は423億ドルに達し、12%の成長を見せました。非常に印象的です。しかし、これらの売上を実現するために約$147 億ドルを費やしました。その結果？電子商取引から約133億ドルの営業利益が得られました。

面白いことに、投資家たちは本当に買い物のためにここにいるわけではありません。すべてはクラウドコンピューティングに関することです。AIが成長するにつれて、Amazon Web Services (AWS)は2025年第2四半期で31%の市場シェアを持って依然として先頭を走っています。Microsoft Azureは22%で後を追っています。Google Cloudは15%です。数字は嘘をつきません。

クラウドコンピューティング？急成長中。市場は第2四半期に$126 億ドルに達し、昨年から17%増加しました。AWSは374億ドルを獲得し、15%成長しました。

マージンは驚くべきものです。考えてみてください。アマゾンの巨大な小売帝国は133億ドルの営業利益を上げました。AWSはどうでしょうか？それは、はるかに小さな事業から128億ドルの利益を生み出しました。AWSがアマゾンの成長を推進しているのも不思議ではありません。

アルファベットの詳細

まったく別の動物です。アルファベットは広告に依存しています。Google検索は世界市場の約91％のシェアを占めています。人々はAIチャットボットが自分たちを傷つけるのではないかと心配していました。しかし、それは起こりませんでした。

Googleは賢くなりました。彼らのAI強化検索は機能しているようです。AIオーバービューは現在、220か国で毎月30億人以上のユーザーに届いています。検索収益は前年同期比で10%増の615億ドルに跳ね上がりました。Googleのサービス全体では？942億ドルで、8%の増加です。

彼らの広告ネットワークは依然として強力です。2024年の後半に運が向いてきました。反トラスト訴訟は、Googleが競合他社と検索データを共有することで終了しました。ChromeやAndroidを売却する必要はありませんでした。株価はこれを好みました。2025年には急騰しています。

どの株がより良い購入ですか？

アマゾンは2025年に波乱の年を迎えました。経済的な懸念。年初来でわずか6%の上昇。あまり良くない。

アルファベット？別の話です。マグニフィセント・セブンの中で最も強いパフォーマーの一つです。2025年はこれまでに24%上昇しています。法的勝利も助けになりました。一貫した結果も出ています。

両者はどちらも堅実な投資のように見えます。しかし、選択する際には？数字を見てください。アルファベットの株価収益率と株価売上高比率はアマゾンよりもはるかに良く見えます。アルファベットは予想P/Eが23で取引されています。これは基本的にS&P 500と同じです。

通常の市場評価でのマグニフィセント・セブン株？今はより良い取引のように感じます。アルファベットがこのラウンドに勝ちました。