- ユーロは1.1779のピークから反落し、ドルの回復が米国の雇用データの軟化を上回っています。- BLSは2025年3月までの雇用統計を-911Kに引き下げ、9月の25ベーシスポイントの引き下げの根拠を強化しました。- 近日発表されるPPI、CPI、初回失業保険申請件数の報告に注目が集まる中、フランスの政治的再編がユーロ圏の不確実性を高めている。EUR/USDは火曜日に0.48%以上下落しましたが、米国のデータは次週の連邦準備制度(Fed)の会議での利下げの可能性を支持しているようです。それにもかかわらず、米ドルは反発を見せ、ペアに対して逆風となっています。現在の取引価格は1.1705で、セッションの高値は1.1779に達しました。## ユーロは米国の雇用統計の改訂を受けて下落、トレーダーは重要なインフレ報告を待機米国労働統計局(BLS)は、労働市場の亀裂を示すデータを発表し、2025年3月までに給与が-911,000または-0.6%下方修正されました。この報告は、今週後半に予想外に高いインフレ率が現れない限り、連邦準備制度による少なくとも25ベーシスポイントの金利引き下げの議論を強化しています。8月の生産者物価指数 (PPI) と消費者物価指数 (CPI) の数値は、水曜日と木曜日にそれぞれ発表される予定です。さらに、初回失業保険申請件数という形での今後の労働市場データが、9月16日から17日にかけてのFRB当局者の意思決定に影響を与える可能性があります。ヨーロッパでは、トレーダーが欧州中央銀行の(ECB)の金融政策発表を待っているため、経済カレンダーは空白のままです。しかし、エマニュエル・マクロン大統領がセバスティアン・ルコルヌを新しい首相(PM)に任命したにもかかわらず、フランスにおける政治的不確実性は依然として続いています。## 市場のドライバー: EUR/USDが弱まり、ドルが勢いを増す- 週の中頃に焦点が米国のインフレデータに移り、水曜日にはPPIが、木曜日にはCPIが発表される予定です。8月のヘッドラインPPIは前年比3.3％で安定すると予測されており、コアPPIは3.7％から3.5％へと緩やかに減少する見込みです。- 同期間のCPIは2.7%から2.9%に上昇すると予想されており、食料とエネルギーを除くコアCPIは3.1%を維持すると予想されています。- 非農業部門雇用者数の改訂と8月の雇用報告により、FRBの利下げ期待が高まっています。市場の確率ツールによると、25ベーシスポイント(bps)の緩和の確率は90%、50ベーシスポイントの引き下げの確率は10%とされています。ECBは金利を維持する見込みで、変更なしの確率は93%、25ベーシスポイントの引き下げの確率はわずか6%です。- フィッチは9月と12月にそれぞれ25ベーシスポイントの利下げが2回行われると予測しており、2026年にはさらに3回の利下げが見込まれています。それに対し、格付け機関はECBによる利下げは見込んでいません。## テクニカル分析：EUR/USDは1.1700の後退にもかかわらず強気トレンドを維持EUR/USDは弱気の包み足パターンを形成し、ECB会議を前に買い手の勢いが弱まり、売り手の活動が増加していることを示唆しています。相対力指数(RSI)は強気の領域にありますが、統合に向けて準備をしているようです。EUR/USDが1.1700を下回る場合、1.1672の20日単純移動平均(SMA)に向かう動きが可能性が高くなります。さらなる弱さは1.1659の50日SMA、続いて1.1535の100日SMAを目指す可能性があります。逆に、もしペアが7月24日の高値1.1788を超えると、1.1800や1.1829に向けた上昇の道が開ける可能性があります。## ユーロに関するよくある質問### ユーロとは何ですか？ユーロは、ユーロ圏内の19の欧州連合加盟国の公式通貨として機能しています。世界で2番目に取引されている通貨であり、米ドルの後に続いています。2022年には、全ての外国為替取引の31%を占め、1日の平均取引高は2.2兆ドルを超えました。EUR/USDは世界で最も取引されている通貨ペアであり、全取引の約30%を占めています。次いで、EUR/JPY (4%)、EUR/GBP (3%)、EUR/AUD (2%)が続きます。### ECBとは何ですか、そしてそれはユーロにどのように影響しますか？欧州中央銀行 (ECB) は、ドイツのフランクフルトに本部を置き、ユーロ圏の中央銀行として機能しています。ECBは金利を設定し、金融政策を管理します。その主な任務は、価格の安定を維持することであり、これはインフレを抑制するか、成長を刺激することを含みます。ECBの主要な手段は金利の調整です。一般的に、高い金利またはその期待はユーロに利益をもたらし、その逆もまた然りです。ECB理事会は、年に8回の会議で金融政策決定を行います。これらの決定は、ユーロ圏の中央銀行の頭と、ECB総裁クリスティーヌ・ラガルドを含む6人の常任理事によって行われます。### インフレーションデータはユーロの価値にどのように影響しますか？ユーロ圏のインフレーションデータは、調和消費者物価指数(HICP)によって測定され、ユーロの重要な経済指標として機能します。インフレーションが予想以上に、特にECBの2%の目標を超えて上昇した場合、ECBはコントロールを取り戻すために金利を引き上げることを余儀なくされるかもしれません。他の通貨に比べて比較的高い金利は通常ユーロに利益をもたらします。これは、資本のリターンを求める世界の投資家にとって地域の魅力を高めるからです。### 経済データはユーロの価値にどのように影響しますか？経済データの発表はユーロ圏の健康状態を測定し、ユーロの価値に影響を与える可能性があります。GDP、製造業およびサービスPMI、雇用統計、消費者信頼感調査などの指標は、すべて単一通貨の動向に影響を与えることができます。堅実な経済は一般的にユーロを支えます。それはより多くの外国投資を引き寄せるだけでなく、ECBが金利を引き上げることを促す可能性もあり、直接的にユーロを強化します。逆に、弱い経済データはユーロを弱める傾向があります。ユーロ圏の4つの最大経済国の経済指標(ドイツ、フランス、イタリア、スペイン)は特に重要であり、ユーロ圏の経済生産の75%を占めています。### 貿易収支はユーロにどのように影響しますか？貿易収支はユーロにとってもう一つの重要なデータポイントを表しています。この指標は、特定の期間における国の輸出収入と輸入支出の差を測定します。需要の高い輸出品を生産する国は、これらの商品の購入を求める外国のバイヤーからの需要の増加により、自国通貨が上昇する可能性があります。したがって、正の純貿易収支は通貨を強化する傾向がありますが、負の収支は通常その逆の効果があります。
EUR/USDは1.1705に後退し、米ドルはFedの利下げ期待にもかかわらず反転しています
EUR/USDは火曜日に0.48%以上下落しましたが、米国のデータは次週の連邦準備制度(Fed)の会議での利下げの可能性を支持しているようです。それにもかかわらず、米ドルは反発を見せ、ペアに対して逆風となっています。現在の取引価格は1.1705で、セッションの高値は1.1779に達しました。
ユーロは米国の雇用統計の改訂を受けて下落、トレーダーは重要なインフレ報告を待機
米国労働統計局(BLS)は、労働市場の亀裂を示すデータを発表し、2025年3月までに給与が-911,000または-0.6%下方修正されました。この報告は、今週後半に予想外に高いインフレ率が現れない限り、連邦準備制度による少なくとも25ベーシスポイントの金利引き下げの議論を強化しています。
8月の生産者物価指数 (PPI) と消費者物価指数 (CPI) の数値は、水曜日と木曜日にそれぞれ発表される予定です。さらに、初回失業保険申請件数という形での今後の労働市場データが、9月16日から17日にかけてのFRB当局者の意思決定に影響を与える可能性があります。
ヨーロッパでは、トレーダーが欧州中央銀行の(ECB)の金融政策発表を待っているため、経済カレンダーは空白のままです。しかし、エマニュエル・マクロン大統領がセバスティアン・ルコルヌを新しい首相(PM)に任命したにもかかわらず、フランスにおける政治的不確実性は依然として続いています。
市場のドライバー: EUR/USDが弱まり、ドルが勢いを増す
テクニカル分析：EUR/USDは1.1700の後退にもかかわらず強気トレンドを維持
EUR/USDは弱気の包み足パターンを形成し、ECB会議を前に買い手の勢いが弱まり、売り手の活動が増加していることを示唆しています。相対力指数(RSI)は強気の領域にありますが、統合に向けて準備をしているようです。
EUR/USDが1.1700を下回る場合、1.1672の20日単純移動平均(SMA)に向かう動きが可能性が高くなります。さらなる弱さは1.1659の50日SMA、続いて1.1535の100日SMAを目指す可能性があります。
逆に、もしペアが7月24日の高値1.1788を超えると、1.1800や1.1829に向けた上昇の道が開ける可能性があります。
ユーロに関するよくある質問
ユーロとは何ですか？
ユーロは、ユーロ圏内の19の欧州連合加盟国の公式通貨として機能しています。世界で2番目に取引されている通貨であり、米ドルの後に続いています。2022年には、全ての外国為替取引の31%を占め、1日の平均取引高は2.2兆ドルを超えました。 EUR/USDは世界で最も取引されている通貨ペアであり、全取引の約30%を占めています。次いで、EUR/JPY (4%)、EUR/GBP (3%)、EUR/AUD (2%)が続きます。
ECBとは何ですか、そしてそれはユーロにどのように影響しますか？
欧州中央銀行 (ECB) は、ドイツのフランクフルトに本部を置き、ユーロ圏の中央銀行として機能しています。ECBは金利を設定し、金融政策を管理します。 その主な任務は、価格の安定を維持することであり、これはインフレを抑制するか、成長を刺激することを含みます。ECBの主要な手段は金利の調整です。一般的に、高い金利またはその期待はユーロに利益をもたらし、その逆もまた然りです。 ECB理事会は、年に8回の会議で金融政策決定を行います。これらの決定は、ユーロ圏の中央銀行の頭と、ECB総裁クリスティーヌ・ラガルドを含む6人の常任理事によって行われます。
インフレーションデータはユーロの価値にどのように影響しますか？
ユーロ圏のインフレーションデータは、調和消費者物価指数(HICP)によって測定され、ユーロの重要な経済指標として機能します。インフレーションが予想以上に、特にECBの2%の目標を超えて上昇した場合、ECBはコントロールを取り戻すために金利を引き上げることを余儀なくされるかもしれません。 他の通貨に比べて比較的高い金利は通常ユーロに利益をもたらします。これは、資本のリターンを求める世界の投資家にとって地域の魅力を高めるからです。
経済データはユーロの価値にどのように影響しますか？
経済データの発表はユーロ圏の健康状態を測定し、ユーロの価値に影響を与える可能性があります。GDP、製造業およびサービスPMI、雇用統計、消費者信頼感調査などの指標は、すべて単一通貨の動向に影響を与えることができます。 堅実な経済は一般的にユーロを支えます。それはより多くの外国投資を引き寄せるだけでなく、ECBが金利を引き上げることを促す可能性もあり、直接的にユーロを強化します。逆に、弱い経済データはユーロを弱める傾向があります。 ユーロ圏の4つの最大経済国の経済指標(ドイツ、フランス、イタリア、スペイン)は特に重要であり、ユーロ圏の経済生産の75%を占めています。
貿易収支はユーロにどのように影響しますか？
貿易収支はユーロにとってもう一つの重要なデータポイントを表しています。この指標は、特定の期間における国の輸出収入と輸入支出の差を測定します。 需要の高い輸出品を生産する国は、これらの商品の購入を求める外国のバイヤーからの需要の増加により、自国通貨が上昇する可能性があります。したがって、正の純貿易収支は通貨を強化する傾向がありますが、負の収支は通常その逆の効果があります。