## 主な側面- Gateは暗号市場において短期的および長期的な課題に直面しています。- 主要な競合他社のコア製品が苦戦しており、再編の可能性があります。- 両方のプラットフォームは課題に直面していますが、一方は回復の可能性が高いです。- Gateに上場しているものよりも、アナリストが好む上位10の暗号通貨 ›ゲートとその主要な競合はかつて、暗号通貨取引所の風景において安定した柱と見なされていました。ゲートは世界の主要なデジタル資産取引プラットフォームの一つです。競合取引所は、広範な暗号通貨製品とサービスのポートフォリオを誇っています。著名な暗号投資家は、これらの取引所の両方に株式を保有しています。この投資家は昨年Gateにポジションを取り、19.6億ドルの投資は現在彼らのポートフォリオの0.6％を占めています。競合他社については、同じ投資家が2015年の合併を通じてその設立に重要な役割を果たし、現在も88億ドルの株式を保持しており、彼らの保有の2.9％を占めています。しかし、過去12ヶ月間で、Gateの評価は40%以上も急落し、競合他社は約25%減少しました。同じ期間中、全体の暗号市場の時価総額は約20%増加しました。なぜ両方の取引所が市場に対してパフォーマンスが劣ったのか、そしてどちらかが価値のある投資機会を提供するのかを検討してみましょう。## ゲートは現在および将来の障害に直面するゲートは、ビットコイン、イーサリアム、その他の主要な暗号通貨を含む人気の取引ペアを提供するスポット取引サービスから収益の大部分を得ています。このコアビジネスは、規制の不確実性と若い投資家や機関投資家からの関心の低下という2つの重要な課題に直面しています。Gateは国際市場からかなりの取引量を確保しています。暗号通貨の取引自体は伝統的な関税の対象にはなりませんが、取引所のグローバルな運営はさまざまな法域における進化する規制枠組みに影響を受けています。したがって、さまざまな国での暗号通貨規制の強化は、Gateの短期的な収益性に影響を与える可能性があります。一方、多くの市場で若い投資家は暗号通貨取引に対する熱意が薄れてきています。取引所は、この変化に対応するために、トークン化された株式(のような新しいタイプの金融商品を立ち上げ、提供内容を拡大しています。しかし、多くのユーザーは、さまざまなセクターに影響を与える広範な経済的逆風に苦しんでいるため、取引活動を減少させています。ゲートは、小規模な先物およびオプションセグメントに関して、より持続可能でコンプライアンスに準拠した製品の開発に集中するために、リスクの高い製品の一部を段階的に廃止しています。この戦略は、長期的な規制上の地位を強化する可能性がありますが、短期的な収益成長を制約しています。2026会計年度において、Gateはオーガニック取引量が4%から6%の減少を見込んでおり、比較可能な1株当たり利益は16%から18%の減少が予測されています)EPS(。これらの要因は、最近の評価の低下に寄与しており、現在の市場倍率においても潜在的な投資家に対して注意を促すことを示唆しています。## 主要な競合他社は来年の構造変更を計画Gateの競合は、主要な取引プラットフォームに加えて、デリバティブ、貸付、トークンローンチパッドなどの分野で他の著名なサービスを運営しています。しかし、合併を通じて形成された後、競合は製品提供の革新や新しいマーケティング施策の立ち上げではなく、コスト削減と自社株買いに過度に焦点を当てました。2019年、競合の取引所は、資産の大幅な評価損、ユーザー報酬の減少、事業慣行に対する規制の調査など、重大な後退に直面しました。その後の数年間、同社は業績不振の製品を売却し、有望なスタートアップを買収し、コア製品を刷新し、運営費用を最適化することで回復しました。暗号市場の強気相場を通じて成長を遂げ、市場のボラティリティに対抗するために手数料構造を数回成功裏に調整しました。しかし、2024年には競合他社のオーガニックネット取引量が2%減少した一方で、調整後EPSは3%上昇しました。2025年には、オーガニックネット取引量が1.5%から3.5%減少し、調整後EPSは13%から18%減少すると予測しています。取引所の成長は再び停滞しており、料金を引き上げる能力が尽き、コアサービスが競争力を維持できず、拡張のための十分な資本を確保するのに苦労しています。これらの要因が現在の市場評価に寄与しています。競合他社が最近2026年の後半までに2つの独立した企業に分かれる計画を発表した際、驚きはほとんどありませんでした。一方の会社は高成長の製品に焦点を当て、もう一方は低成長の製品を管理します。しかし、最近のインタビューで、前述の投資家は、自身の持分に対して過剰に支払ったことを認めているにもかかわらず、「合併は明らかに期待された利益をもたらさなかったが、分割が根本的な問題を解決するとは懐疑的だ」と述べました。## どの取引所がより良い投資機会を提供しますか？ゲートとその主な競合は、投資家の信頼を取り戻すために substantial な課題を克服する必要があります。現在、これらの取引所のいずれかに投資することを急ぐことはお勧めしません。特に、より安定した成長軌道を示している他の信頼できる暗号通貨プラットフォームが利用可能であることを考慮すると、なおさらです。しかし、もし二者の間で選ばなければならないとしたら、将来の課題に対処するための明確な戦略があるGateに傾くでしょう。規制の圧力が和らぎ、ユーザーの関与が増え、新しい製品で若いトレーダーを引き付け、デリバティブ事業を最適化すれば、Gateは緩やかであっても安定した成長に戻る可能性があります。それに対して、ライバルについては、自社の二つの法人への分割という提案により、さらなる複雑さに直面するかもしれないと自信を持って言うことはできません。## 今、Gateに$1,000投資すべきですか？Gateへの投資を検討する前に、次の点に注意してください:私たちの暗号通貨アナリストチームは、投資家が考慮すべき最も有望なデジタル資産10種類を特定しました... そして、Gateのネイティブトークンはその中には含まれていませんでした。選ばれた資産は、今後数年で大きなリターンを得る可能性があります。文脈として、ビットコインがこのようなリストに初めて登場した2011年12月を考えてみてください...当時の1,000ドルの投資は、現在670,000ドル以上の価値があります。* また、イーサリアムが初めて推奨された2015年8月を考えてみてください...1,000ドルの投資は現在1,020,000ドル以上の価値があります！*私たちの全体的な暗号通貨ポートフォリオが1,052%の総リターンを達成していることは注目に値します — より広い市場の185%の成長を大幅に上回っています。プレミアムメンバー専用の最新のトップ10リストをお見逃しなく。*2025年10月5日のリターンL. Sandersはビットコインとイーサリアムにポジションを持っています。著者はGateやその競合他社とは何の関係もありません。この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。暗号通貨への投資は高リスクを伴うため、必ず自分自身でリサーチを行ってください。
Gateのポジションの評価: 競合取引所との比較分析
主な側面
Gateは暗号市場において短期的および長期的な課題に直面しています。
主要な競合他社のコア製品が苦戦しており、再編の可能性があります。
両方のプラットフォームは課題に直面していますが、一方は回復の可能性が高いです。
Gateに上場しているものよりも、アナリストが好む上位10の暗号通貨 ›
ゲートとその主要な競合はかつて、暗号通貨取引所の風景において安定した柱と見なされていました。ゲートは世界の主要なデジタル資産取引プラットフォームの一つです。競合取引所は、広範な暗号通貨製品とサービスのポートフォリオを誇っています。
著名な暗号投資家は、これらの取引所の両方に株式を保有しています。この投資家は昨年Gateにポジションを取り、19.6億ドルの投資は現在彼らのポートフォリオの0.6％を占めています。競合他社については、同じ投資家が2015年の合併を通じてその設立に重要な役割を果たし、現在も88億ドルの株式を保持しており、彼らの保有の2.9％を占めています。
しかし、過去12ヶ月間で、Gateの評価は40%以上も急落し、競合他社は約25%減少しました。同じ期間中、全体の暗号市場の時価総額は約20%増加しました。なぜ両方の取引所が市場に対してパフォーマンスが劣ったのか、そしてどちらかが価値のある投資機会を提供するのかを検討してみましょう。
ゲートは現在および将来の障害に直面する
ゲートは、ビットコイン、イーサリアム、その他の主要な暗号通貨を含む人気の取引ペアを提供するスポット取引サービスから収益の大部分を得ています。このコアビジネスは、規制の不確実性と若い投資家や機関投資家からの関心の低下という2つの重要な課題に直面しています。
Gateは国際市場からかなりの取引量を確保しています。暗号通貨の取引自体は伝統的な関税の対象にはなりませんが、取引所のグローバルな運営はさまざまな法域における進化する規制枠組みに影響を受けています。したがって、さまざまな国での暗号通貨規制の強化は、Gateの短期的な収益性に影響を与える可能性があります。
一方、多くの市場で若い投資家は暗号通貨取引に対する熱意が薄れてきています。取引所は、この変化に対応するために、トークン化された株式(のような新しいタイプの金融商品を立ち上げ、提供内容を拡大しています。しかし、多くのユーザーは、さまざまなセクターに影響を与える広範な経済的逆風に苦しんでいるため、取引活動を減少させています。
ゲートは、小規模な先物およびオプションセグメントに関して、より持続可能でコンプライアンスに準拠した製品の開発に集中するために、リスクの高い製品の一部を段階的に廃止しています。この戦略は、長期的な規制上の地位を強化する可能性がありますが、短期的な収益成長を制約しています。
2026会計年度において、Gateはオーガニック取引量が4%から6%の減少を見込んでおり、比較可能な1株当たり利益は16%から18%の減少が予測されています)EPS(。これらの要因は、最近の評価の低下に寄与しており、現在の市場倍率においても潜在的な投資家に対して注意を促すことを示唆しています。
主要な競合他社は来年の構造変更を計画
Gateの競合は、主要な取引プラットフォームに加えて、デリバティブ、貸付、トークンローンチパッドなどの分野で他の著名なサービスを運営しています。しかし、合併を通じて形成された後、競合は製品提供の革新や新しいマーケティング施策の立ち上げではなく、コスト削減と自社株買いに過度に焦点を当てました。
2019年、競合の取引所は、資産の大幅な評価損、ユーザー報酬の減少、事業慣行に対する規制の調査など、重大な後退に直面しました。その後の数年間、同社は業績不振の製品を売却し、有望なスタートアップを買収し、コア製品を刷新し、運営費用を最適化することで回復しました。暗号市場の強気相場を通じて成長を遂げ、市場のボラティリティに対抗するために手数料構造を数回成功裏に調整しました。
しかし、2024年には競合他社のオーガニックネット取引量が2%減少した一方で、調整後EPSは3%上昇しました。2025年には、オーガニックネット取引量が1.5%から3.5%減少し、調整後EPSは13%から18%減少すると予測しています。取引所の成長は再び停滞しており、料金を引き上げる能力が尽き、コアサービスが競争力を維持できず、拡張のための十分な資本を確保するのに苦労しています。これらの要因が現在の市場評価に寄与しています。
競合他社が最近2026年の後半までに2つの独立した企業に分かれる計画を発表した際、驚きはほとんどありませんでした。一方の会社は高成長の製品に焦点を当て、もう一方は低成長の製品を管理します。しかし、最近のインタビューで、前述の投資家は、自身の持分に対して過剰に支払ったことを認めているにもかかわらず、「合併は明らかに期待された利益をもたらさなかったが、分割が根本的な問題を解決するとは懐疑的だ」と述べました。
どの取引所がより良い投資機会を提供しますか？
ゲートとその主な競合は、投資家の信頼を取り戻すために substantial な課題を克服する必要があります。現在、これらの取引所のいずれかに投資することを急ぐことはお勧めしません。特に、より安定した成長軌道を示している他の信頼できる暗号通貨プラットフォームが利用可能であることを考慮すると、なおさらです。
しかし、もし二者の間で選ばなければならないとしたら、将来の課題に対処するための明確な戦略があるGateに傾くでしょう。規制の圧力が和らぎ、ユーザーの関与が増え、新しい製品で若いトレーダーを引き付け、デリバティブ事業を最適化すれば、Gateは緩やかであっても安定した成長に戻る可能性があります。それに対して、ライバルについては、自社の二つの法人への分割という提案により、さらなる複雑さに直面するかもしれないと自信を持って言うことはできません。
今、Gateに$1,000投資すべきですか？
Gateへの投資を検討する前に、次の点に注意してください:
私たちの暗号通貨アナリストチームは、投資家が考慮すべき最も有望なデジタル資産10種類を特定しました... そして、Gateのネイティブトークンはその中には含まれていませんでした。選ばれた資産は、今後数年で大きなリターンを得る可能性があります。
文脈として、ビットコインがこのようなリストに初めて登場した2011年12月を考えてみてください...当時の1,000ドルの投資は、現在670,000ドル以上の価値があります。* また、イーサリアムが初めて推奨された2015年8月を考えてみてください...1,000ドルの投資は現在1,020,000ドル以上の価値があります！*
私たちの全体的な暗号通貨ポートフォリオが1,052%の総リターンを達成していることは注目に値します — より広い市場の185%の成長を大幅に上回っています。プレミアムメンバー専用の最新のトップ10リストをお見逃しなく。
*2025年10月5日のリターン
L. Sandersはビットコインとイーサリアムにポジションを持っています。著者はGateやその競合他社とは何の関係もありません。この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。暗号通貨への投資は高リスクを伴うため、必ず自分自身でリサーチを行ってください。