毎月最初の金曜日、私はコンピュータの前に座り、発表されるアメリカの非農業雇用データをじっと見つめています。誇張ではなく、この数分間が私のその後1ヶ月の気分とウォレットの厚さを決定します。長年取引をしている投資家として、私はこの緊張感にすっかり慣れています。アメリカの非農業部門雇用者数（NFP）とは、実際にはアメリカ合衆国労働省が毎月発表する雇用状況報告であり、非農業雇用者数、雇用率、失業率が含まれています。簡単に言えば、農業を除くアメリカのすべての業界の雇用状況を反映しています。毎月の第一金曜日の米国東部標準時8:30（中国標準時夏時間20:30または冬時間21:30）に正確に発表されます。対照的に"小非農"（ADPレポート）は毎月の最初の水曜日に発表され、これは民間機関のデータであり、民間企業の従業員の状況のみを集計します。公式なデータではありませんが、待ちきれないトレーダーにとって、先行きのヒントを教えてくれることがあります。## なぜ私は非農業データにそんなに関心があるのか？正直なところ、アメリカの非農業データの影響力は驚異的です。これはほぼ全世界の市場の感情を左右することができます。非農業雇用者数がアメリカのGDPの約80%を占めていることを考えると、このデータは実際にアメリカ経済の脈拍を直接的に反映しています。私の数年にわたる取引経験から言えば、連邦準備制度理事会の人々は利上げまたは利下げを決定する際に、このデータをじっと見つめています。非農業部門雇用者数のデータが発表されるたびに、市場は数分以内に大きく変動する可能性があります。昨年12月のデータ発表を覚えていますか？市場の予想は18万人の雇用増加でしたが、結果は12万人でした。わずか5分で、ドルは約100ポイント下落し、その時にドルをショートしてかなりの利益を得ました。しかし、2023年上半期の数回の予想を上回るデータは、ドルに対して弱気なトレーダーの私を泣かせることになりました。## これらのデータをどのように理解するか？一般の投資家に対して、単一のデータを見ないことをお勧めします。非農業部門の雇用者数の増加は、必ずしも経済が良好であることを意味するわけではなく、低賃金の仕事が増えた可能性があり、質が高くない場合もあります。私は個人的に失業率と平均時給の変化傾向を見ることを好みます。失業率が継続的に低下し、同時に平均賃金が安定して増加するなら、それが本当に健全な雇用市場です。しかし、注意が必要です。時にはデータが良すぎると市場が連邦準備制度が早期に利上げすることを心配することがあり、その場合は株式市場が逆に大きく下落する可能性があります。市場の反応は、しばしばデータそのものよりも複雑です。私がよく観察するのは「予想差」で、これは実際のデータと市場の予想とのギャップです。時にはデータが悪くても、予想より良ければ市場は逆に上昇することがあります。## NFPがさまざまな市場に与える影響私が取引してきた多年の経験から言わせてもらうと：**株式市場について**：一般的に、適度な成長の非農業データは株式市場に最も友好的です。良すぎると経済が過熱していることを示し、連邦準備制度理事会（FRB）が利上げする可能性があります。悪すぎると経済が後退していることを意味します。しかし、2022年から2023年にかけての利上げサイクルでは、良い非農業データが株式市場の下落を引き起こすことが多かったです。なぜなら、みんながFRBが引き続き利上げを行うことを心配していたからです。**外国為替**：強い非農業データはしばしばドルを押し上げる。昨年12月のデータは予想を下回ったので、私はすぐにユーロを底値買いし、2日でかなりの利益を得た。**暗号通貨について**：この関係は少し複雑です。理論的には、弱い非農業データは連邦準備制度が緩和政策に転じることを意味し、暗号市場にとって有利です。しかし実際には、暗号市場はしばしば常識に従わない行動をとります。**金に対して**：非農業データが弱い場合、ドルは減価する可能性があり、通常金は上昇します。しかし、地政学的要因が時々この相関関係を乱すことに注意が必要です。真要言うと、最も実用的なアドバイスは、非農業部門雇用者数のデータが発表される前に準備を整えることです。私は通常、マーケットが大きく変動して大損を被るのを防ぐためにストップロスを設定します。非農業のような大きなデータが発表される際には、スプレッドが突然広がり、取引がスリッページを起こしやすくなります。リスク管理をしっかり行うことは、方向性を予測するよりも重要です。市場は常にあなたが想像するよりも複雑であり、非農業データだけで未来の動向を予測できると期待するのは、自ら墓穴を掘ることになる。その他の経済指標と組み合わせて、大きなトレンドを見つけることが王道だ。
非農業部門雇用者数を理解する:市場の天気についての真実
毎月最初の金曜日、私はコンピュータの前に座り、発表されるアメリカの非農業雇用データをじっと見つめています。誇張ではなく、この数分間が私のその後1ヶ月の気分とウォレットの厚さを決定します。長年取引をしている投資家として、私はこの緊張感にすっかり慣れています。
アメリカの非農業部門雇用者数（NFP）とは、実際にはアメリカ合衆国労働省が毎月発表する雇用状況報告であり、非農業雇用者数、雇用率、失業率が含まれています。簡単に言えば、農業を除くアメリカのすべての業界の雇用状況を反映しています。毎月の第一金曜日の米国東部標準時8:30（中国標準時夏時間20:30または冬時間21:30）に正確に発表されます。
対照的に"小非農"（ADPレポート）は毎月の最初の水曜日に発表され、これは民間機関のデータであり、民間企業の従業員の状況のみを集計します。公式なデータではありませんが、待ちきれないトレーダーにとって、先行きのヒントを教えてくれることがあります。
なぜ私は非農業データにそんなに関心があるのか？
正直なところ、アメリカの非農業データの影響力は驚異的です。これはほぼ全世界の市場の感情を左右することができます。非農業雇用者数がアメリカのGDPの約80%を占めていることを考えると、このデータは実際にアメリカ経済の脈拍を直接的に反映しています。
私の数年にわたる取引経験から言えば、連邦準備制度理事会の人々は利上げまたは利下げを決定する際に、このデータをじっと見つめています。非農業部門雇用者数のデータが発表されるたびに、市場は数分以内に大きく変動する可能性があります。
昨年12月のデータ発表を覚えていますか？市場の予想は18万人の雇用増加でしたが、結果は12万人でした。わずか5分で、ドルは約100ポイント下落し、その時にドルをショートしてかなりの利益を得ました。しかし、2023年上半期の数回の予想を上回るデータは、ドルに対して弱気なトレーダーの私を泣かせることになりました。
これらのデータをどのように理解するか？
一般の投資家に対して、単一のデータを見ないことをお勧めします。非農業部門の雇用者数の増加は、必ずしも経済が良好であることを意味するわけではなく、低賃金の仕事が増えた可能性があり、質が高くない場合もあります。
私は個人的に失業率と平均時給の変化傾向を見ることを好みます。失業率が継続的に低下し、同時に平均賃金が安定して増加するなら、それが本当に健全な雇用市場です。しかし、注意が必要です。時にはデータが良すぎると市場が連邦準備制度が早期に利上げすることを心配することがあり、その場合は株式市場が逆に大きく下落する可能性があります。
市場の反応は、しばしばデータそのものよりも複雑です。私がよく観察するのは「予想差」で、これは実際のデータと市場の予想とのギャップです。時にはデータが悪くても、予想より良ければ市場は逆に上昇することがあります。
NFPがさまざまな市場に与える影響
私が取引してきた多年の経験から言わせてもらうと：
株式市場について：一般的に、適度な成長の非農業データは株式市場に最も友好的です。良すぎると経済が過熱していることを示し、連邦準備制度理事会（FRB）が利上げする可能性があります。悪すぎると経済が後退していることを意味します。しかし、2022年から2023年にかけての利上げサイクルでは、良い非農業データが株式市場の下落を引き起こすことが多かったです。なぜなら、みんながFRBが引き続き利上げを行うことを心配していたからです。
外国為替：強い非農業データはしばしばドルを押し上げる。昨年12月のデータは予想を下回ったので、私はすぐにユーロを底値買いし、2日でかなりの利益を得た。
暗号通貨について：この関係は少し複雑です。理論的には、弱い非農業データは連邦準備制度が緩和政策に転じることを意味し、暗号市場にとって有利です。しかし実際には、暗号市場はしばしば常識に従わない行動をとります。
金に対して：非農業データが弱い場合、ドルは減価する可能性があり、通常金は上昇します。しかし、地政学的要因が時々この相関関係を乱すことに注意が必要です。
真要言うと、最も実用的なアドバイスは、非農業部門雇用者数のデータが発表される前に準備を整えることです。私は通常、マーケットが大きく変動して大損を被るのを防ぐためにストップロスを設定します。非農業のような大きなデータが発表される際には、スプレッドが突然広がり、取引がスリッページを起こしやすくなります。リスク管理をしっかり行うことは、方向性を予測するよりも重要です。
市場は常にあなたが想像するよりも複雑であり、非農業データだけで未来の動向を予測できると期待するのは、自ら墓穴を掘ることになる。その他の経済指標と組み合わせて、大きなトレンドを見つけることが王道だ。