6分間
ファンダメンタル分析
更新時間 2023-08-14 06:36
著者：Mitrade アナリスト
ソース:DepositPhotos
記事の目次 ROEとは何ですか？ROEの計算式は何ですか？roe/roa/roiの違いは何ですか？ROEを使って株を選ぶ方法は？2023年の台湾株のROEランキングをどうやって調べますか？2023年の米国株のROEランキングをどうやって調べますか？2023年の香港株のROEランキングをどうやって調べますか？
ああ、財務指標を見るたびに頭が痛くなります！でも、今回はROEというものを理解しなければなりません。結局、バフェットですらこれを宝物のように扱っているのですから、私も知らないままでいるわけにはいきません。一緒にROEが何なのか、そしてそれを使って株を選ぶ方法を明らかにしましょう。
言い換えれば、ROEは純資産利益率(Return on Equity)、通称株主資本利益率です。これは1ドル投資してどれだけの利益を得られるかを示します。この指標は、企業が株主の資金を使ってどれだけの利益を上げたかを反映しており、直接的に言えば、企業があなたの資金を使ってどれだけお金を稼ぐ能力があるかを示しています。
値が高いほど、理論的には会社がより多くの利益を上げることを示しています。しかし、早すぎる喜びは禁物です。後で、あまり高すぎることが必ずしも良いとは限らない理由を説明します。
資産には主に2つの出所があります：
もし会社がファイナンス・レバレッジをうまく活用できれば、借りたお金をうまく使うことで資金の使用効率を高めることができます。借りすぎるとリスクが大きいが、より多くの利益を得る可能性がある。一方で、借りなさすぎるとレバレッジの利点を無駄にしてしまいます。
簡単に言うと、自己資本利益率=純利益/純資産
例えば： A社の純資産は1,000元、今年の税引き後利益は200元、ROEは20%です B社の純資産は10,000元、今年の税引き後利益は500元、ROEは5%です
A社の資本運用効率はB社の4倍良いと一目でわかります！
しかし、実際の株式市場の計算ははるかに複雑で、式は期首の純資産、報告期間の利益、新たに増減した純資産など、たくさんのパラメータを考慮に入れる必要があります...正直なところ、私自身もこの計算はあまりにも面倒だと思うので、既存のデータを直接調べた方が良いです。
ROEは純粋に一株当たりの利益を見る問題を解決しました。例えば、会社が株式配当を行った後、一株当たりの利益は減少しますが、会社の業績が悪化したように見えるかもしれません。しかし、実際の利益能力は全く変わっていない可能性があり、ROEで分析すればこのような錯覚はありません。
これらを混同しないでください：
ROIは計算が簡単ですが、時間の価値を考慮しておらず、建設期間の長さなどの問題を反映することもできず、比較可能性が低いです。
正直に言うと、以前はROEが高いほど良いと思っていましたが、後になってそれが全く間違いであることに気付きました！バフェットの言葉を再考してみました：ROEが常に20％以上で安定している会社は良い会社です。
ただし、注意が必要です。"常年持続的安定"であり、一時的に暴騰することではありません。
ROEの式を変形すると、ROE = PB / PE(P / B Ratio / P / E比)
私たちは一般的にPEが20-30倍の範囲が合理的だと考えていますが、ROEが非常に高い場合、PBも高くなる可能性があり、これはバブルを意味するかもしれません。そして歴史的に見ても、ROEが長期にわたって15%以上を維持できる株はほとんどありません。10倍のPE、2倍のPBの株のROEはすでに20%であり、非常に高いです！
さらに、ROEが高すぎると競争者が参入してきます。コア競争力が弱い企業はすぐに排除されてしまいます。また、2%から4%に上げるのは簡単ですが、20%から40%に上げるのは非常に難しいです。
したがって、私はROEの選択基準は15%から25%の間にするべきだと提案します。そして、少なくとも5年分のデータを確認し、一時的な高低だけを見るのではなく、トレンドが持続的に上昇しているかどうかを見るべきです。
個別株のROEを調べるには、Google FinanceやYahoo Financeなどの無料プラットフォームを使用できます。ROEランキングを見たい場合は、いくつかの専門サイトにアクセスすることができます。
ROEによるトップ15:ウィンユナイテッド167%、アサヒファルコン68%、シャンファン60%...
一部の高ROE米国株：Travelzoo 55283%、Cellebrite 44830%...（なんてこった、このROEはあまりにも誇張されているのでは？特別な事情があるに違いない）
楽華エンターテインメント1568%、リシグループ259%、昇柏ホールディング239%...
要するに、ROEは良い指標ですが、それを盲信してはいけません。ROEは高ければ高いほど良いというわけではなく、15%から25%の範囲内で、長期的に安定して上昇している企業を見つけるのがベストです。結局のところ、投資には万能の公式はなく、重要なのは独立して考え、自分自身の利益モデルを確立することです。
最後に一言、マーケットは常に変化しています。データが良いからといって未来も良いとは限りません。決して卵を一つのバスケットに入れないでください！
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ROEとは何ですか？純資産利益率と株選びの戦略の分析
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ファンダメンタル分析
更新時間 2023-08-14 06:36
著者：Mitrade アナリスト
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記事の目次 ROEとは何ですか？ROEの計算式は何ですか？roe/roa/roiの違いは何ですか？ROEを使って株を選ぶ方法は？2023年の台湾株のROEランキングをどうやって調べますか？2023年の米国株のROEランキングをどうやって調べますか？2023年の香港株のROEランキングをどうやって調べますか？
ああ、財務指標を見るたびに頭が痛くなります！でも、今回はROEというものを理解しなければなりません。結局、バフェットですらこれを宝物のように扱っているのですから、私も知らないままでいるわけにはいきません。一緒にROEが何なのか、そしてそれを使って株を選ぶ方法を明らかにしましょう。
ROEとは何ですか？
言い換えれば、ROEは純資産利益率(Return on Equity)、通称株主資本利益率です。これは1ドル投資してどれだけの利益を得られるかを示します。この指標は、企業が株主の資金を使ってどれだけの利益を上げたかを反映しており、直接的に言えば、企業があなたの資金を使ってどれだけお金を稼ぐ能力があるかを示しています。
値が高いほど、理論的には会社がより多くの利益を上げることを示しています。しかし、早すぎる喜びは禁物です。後で、あまり高すぎることが必ずしも良いとは限らない理由を説明します。
資産には主に2つの出所があります：
もし会社がファイナンス・レバレッジをうまく活用できれば、借りたお金をうまく使うことで資金の使用効率を高めることができます。借りすぎるとリスクが大きいが、より多くの利益を得る可能性がある。一方で、借りなさすぎるとレバレッジの利点を無駄にしてしまいます。
ROE計算公式とは何ですか？
簡単に言うと、自己資本利益率=純利益/純資産
例えば： A社の純資産は1,000元、今年の税引き後利益は200元、ROEは20%です B社の純資産は10,000元、今年の税引き後利益は500元、ROEは5%です
A社の資本運用効率はB社の4倍良いと一目でわかります！
しかし、実際の株式市場の計算ははるかに複雑で、式は期首の純資産、報告期間の利益、新たに増減した純資産など、たくさんのパラメータを考慮に入れる必要があります...正直なところ、私自身もこの計算はあまりにも面倒だと思うので、既存のデータを直接調べた方が良いです。
ROEは純粋に一株当たりの利益を見る問題を解決しました。例えば、会社が株式配当を行った後、一株当たりの利益は減少しますが、会社の業績が悪化したように見えるかもしれません。しかし、実際の利益能力は全く変わっていない可能性があり、ROEで分析すればこのような錯覚はありません。
roe/roa/roiの違いは何ですか？
これらを混同しないでください：
ROIは計算が簡単ですが、時間の価値を考慮しておらず、建設期間の長さなどの問題を反映することもできず、比較可能性が低いです。
ROEを使った株選び
正直に言うと、以前はROEが高いほど良いと思っていましたが、後になってそれが全く間違いであることに気付きました！バフェットの言葉を再考してみました：ROEが常に20％以上で安定している会社は良い会社です。
ただし、注意が必要です。"常年持続的安定"であり、一時的に暴騰することではありません。
ROEの式を変形すると、ROE = PB / PE(P / B Ratio / P / E比)
私たちは一般的にPEが20-30倍の範囲が合理的だと考えていますが、ROEが非常に高い場合、PBも高くなる可能性があり、これはバブルを意味するかもしれません。そして歴史的に見ても、ROEが長期にわたって15%以上を維持できる株はほとんどありません。10倍のPE、2倍のPBの株のROEはすでに20%であり、非常に高いです！
さらに、ROEが高すぎると競争者が参入してきます。コア競争力が弱い企業はすぐに排除されてしまいます。また、2%から4%に上げるのは簡単ですが、20%から40%に上げるのは非常に難しいです。
したがって、私はROEの選択基準は15%から25%の間にするべきだと提案します。そして、少なくとも5年分のデータを確認し、一時的な高低だけを見るのではなく、トレンドが持続的に上昇しているかどうかを見るべきです。
ROEのクエリ方法
個別株のROEを調べるには、Google FinanceやYahoo Financeなどの無料プラットフォームを使用できます。ROEランキングを見たい場合は、いくつかの専門サイトにアクセスすることができます。
2023台湾株式市場のROEランキング
ROEによるトップ15:ウィンユナイテッド167%、アサヒファルコン68%、シャンファン60%...
2023米国株式のROEランキング
一部の高ROE米国株：Travelzoo 55283%、Cellebrite 44830%...（なんてこった、このROEはあまりにも誇張されているのでは？特別な事情があるに違いない）
2023年の香港株式のROEランキング
楽華エンターテインメント1568%、リシグループ259%、昇柏ホールディング239%...
要するに、ROEは良い指標ですが、それを盲信してはいけません。ROEは高ければ高いほど良いというわけではなく、15%から25%の範囲内で、長期的に安定して上昇している企業を見つけるのがベストです。結局のところ、投資には万能の公式はなく、重要なのは独立して考え、自分自身の利益モデルを確立することです。
最後に一言、マーケットは常に変化しています。データが良いからといって未来も良いとは限りません。決して卵を一つのバスケットに入れないでください！